Характеристика отдельных теорий денег

Теория денег относится к числу наиболее древних вопросов, связанных с разрешением проблемы экономической жизни общества. Деньги фактически возникли в условиях самой ранней стадии формирования современной цивилизации или, другими словами, при разложении первобытнообщинного строя, когда начали появляться первые зачатки товарного хозяйства и связанные с ним товарно-денежные отношения. При этом в научных исследованиях, посвященным теории денег, считается общепризнанным, что первые обоснованные высказывания и природе и функциях денег сделал выдающийся мыслитель древности Аристотель. Что же касается современности, то основы многих нынешних теорий денег относятся к XV−XX-му ст.

Любая теория денег направлена, прежде всего, на раскрытие их сущности, не оставляя при этом в стороне принципиальные вопросы их эволюционного развития и функционирования в каждый конкретно исторический период. Характерно, что довольно часто при обосновании той или иной теории денег ее общие или фундаментальные положения могут существенно не отличаться от других теорий, хотя по частным вопросам может приводиться совершенно другая аргументация. Это в полной мере может подтвердить рассмотрение нижеприведенных основных теорий денег.

Одной из наиболее ранних теорий денег является металлическая теория денег. Данная теория отождествляла деньги с благородными металлами, т.е. золотом и серебром. Она получила наибольшее развитие в XVI−XVII ст., когда происходило первоначальное накопление капитала. Сторонники этой теории выступили против участившихся фактов порчи монет. Тем самым они ратовали за устойчивые металлические деньги и, соответственно, устойчивое денежное обращение. Металлическая теория появилась в Англии как в наиболее развитой стране капитализма того времени.

Металлическая теория денег возникла в исторических условиях, для которых было характерно появление мануфактур, быстрый рост торгового капитала, а также колонизация европейскими государствами многих заморских территорий и, соответственно, приобретение огромных природных богатств колоний. Торговля становилась основным источником богатства, а положительный торговый баланс обеспечивал приток в страну золота и серебра, т. е. фактически происходило первоначальное накопление капитала. При этом металлическая теория денег базировалась на идеях меркантилистов, которые отождествляли богатство с деньгами, а деньги – с драгоценными металлами. В соответствии с представлениями меркантилистов богатство нации состоит в накоплении золота и серебра, а источником богатства является внешняя торговля, обеспечивающая приток драгоценных металлов.

Меркантилисты считали, что приумножение богатства требует протекционистских мер со стороны государства по регулированию внешней торговли путем поощрения экспорта и сдерживания импорта, а также всемерной поддержки национальной промышленности. Из-за отсутствия теоретических знаний в области народонаселения меркантилисты считали целесообразным поддерживать низкий уровень заработной платы вследствие роста населения, а источник богатства увязывали с неэквивалентным обменом с другими странами. Тем самым должен был достигаться активный торговый баланс, т. е. положительное сальдо во внешней торговле.

Поэтому для металлической теории данного периода характерно было не только отождествление богатства страны с драгоценными металлами, но и фактическое придание последним всех функций денег. Это положение базировалось на том, что благородные металлы (золото и серебро) являются единственным видом денег. Фактически сторонники металлизма обосновывали фетишистские взгляды на деньги, утверждая, что благородные металлы являются деньгами от природы в силу их естественных свойств. Соответственно, основные положения металлической теории денег были представлены следующим образом:

− деньги тождественны любому представителю товарного мира, а денежное обращение равнозначно товарному обмену;

− деньгами являются только благородные металлы, поскольку в силу присущих им естественных свойств они являются деньгами по своей природе;

− деньги не являются носителем общественных отношений, а выступают лишь инструментом для обеспечения товарного обмена;

− стоимость денег выступает естественным (природным) свойством драгоценных металлов;

− деньги выполняют лишь функции меры стоимости, образования сокровищ (накопления) и мировых денег, а функции средства обращения и средства платежа не присущи металлическим деньгам (поздние меркантилисты эти функции начали признавать), поскольку согласно данной теории простой обмен товаров (простая, единичная или случайная форма стоимости) является тождественным товарному обращению.

После первой мировой войны приверженцы металлизма признали невозможность восстановления золотомонетного стандарта и пытались приспособить металлическую теорию денег для защиты банкнотного обращения посредством сохранения золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Однако с крахом золотого стандарта и усилением государственного регулирования экономики металлическая теория полностью перестала отвечать современным требованиям общественного развития. Тем не менее, после второй мировой войны предпринимались попытки восстановления золотого стандарта. Так, в 60-е годы XX-го ст. металлизм в модифицированной форме возродился во Франции, но применительно лишь к международным валютным отношениям, т. е. предлагалось восстановить золотой стандарт в международном денежном обращении.

Номиналистическая теория денег определяет их сущность как условные счетные единицы или знаки, лишенные какой-либо внутренней стоимости. В соответствии с таким пониманием сущности денег сторонники данной теории полагают, что покупательная способность (покупательная сила) денег совершенно не зависит от их материального содержания, а определяется лишь номиналом. Номиналистическая теория денег возникла на основе развития таких их функций как функция обращения и функция как средство платежа, а также вследствие того, что деньги стали способствовать товарному обмену не согласно их веса, а в соответствии с указанным на них номиналом (наименованием).

Развитию этой теории содействовала также то, что в результате износа монет их нарицательная стоимость отклонялась от внутреннего товарного содержания денег. Это обстоятельство было взято на вооружение сторонниками данного теоретического направления, позиции которых существенно укрепились в условиях перехода от золотомонетного обращения к бумажно-денежному. Наличие бумажных денег и полное вытеснение ими металлических (золотых и серебряных) монет усиливает аргументы в пользу того, что деньги (тем более современные) являются условными знаками, эмитируемыми государством.

Сторонники номиналистической теории денег считают, что деньги являются условными, абстрактными счетными единицами, служащими для определения (установления) идеального масштаба цен. Следствием этого является то, что сущность денег сводится к их функциям (даже не ко всем), а сами деньги отрываются от товарного мира и, соответственно, происходит отрицание их стоимостной субстанции. В настоящее время эта теория практически становится одной из основных или господствующих среди остальных денежных теорий (с точки зрения выяснения сущности их роли и места в экономических процессах). В значительной мере это обусловлено тем, что драгоценные металлы были вытеснены из сферы денежного обращения, был прекращен свободный обмен золота на денежные знаки, а в денежном обороте все большее место занимают различные формы безналичных расчетов, в том числе электронные деньги.

Данная теория имеет большую предысторию. В частности, с позиций отдельных разновидностей номиналистической теории денег выступали юристы Древнего Рима, а также юристы средневековья. Они оправдывали сознательную «порчу монет» правительствами того времени и утверждали, что металлическое содержание монет совершенно не связано с их товарным содержанием (ценностью) и покупательной способностью. В данном случае покупательная сила монеты определялась не количеством содержащегося в ней металла, а обозначенном на ней количеством денежных единиц. Фактически путем использования высшей власти руководитель государства своим решением (клеймом на монете) мог придавать монетам любую ценность (декретировал цену денег).

В ХХ-ом ст. номиналистический подход к начал отождествляться с государственной теорией денег, а их сущность стала все больше увязываться с правовыми нормами, определяющими порядок функционирования денег. Соответственно, деньги рассматриваются лишь как средство платежа, а все функции металлических денег автоматически передаются бумажным (кредитным) деньгам, являющимися неразменными на благородные металлы. Фактически номинализм окончательно сформировался в XVII-XVIII ст., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Поэтому неполноценные монеты, а не бумажные деньги лежали в основе раннего номинализма. деньги по своей природе не имеют стоимости и являются абстрактной количественной (счетной) величиной, которая может в косвенной форме служить измерителем ценности товаров.

В то же время номиналистическая теория денег всегда была тесно связана с практикой хозяйствования. Так, в древние и средние века она оправдывала необходимость порчи монет для покрытия чрезвычайных государственных расходов, обосновывала право правительства придавать испорченным, неполноценным деньгам прежний номинал и требовать их приема в обращение не по весу, а по штемпелю государства. Это происходило из вывода номиналистической теории об условной природе денег и основывалось на абсолютизации их функции как средства обращения, когда деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками.

Государственная теория денег рассматривает их как результат деятельности государства и по своей сути близка к номиналистической теории денег. Согласно этой теории государство не только создает деньги, но и придает им определенную покупательную способность (покупательную силу). Основное положение государственной теории денег, состоящее в том, что государство принудительно устанавливает покупательную силу денег, было выдвинуто с целью оправдания порчи монет, которая широко практиковалась в древние и средние века. Поэтому вполне закономерно первые попытки теоретического обоснования номинализма появились в глубокой древности и основывались на понимании металлических монет как знаков стоимости.

Экономисты современных промышленно развитых стран придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу денег. Рассматривая различные товарные формы денег, они исходят из того, что, во-первых, деньги на ранних стадиях своего развития имели лишь форму товара, но фактически товаром при этом не являлись, во-вторых, деньги возникли как товар, но потом их сущность изменилась и они потеряли товарную форму, в-третьих, деньги имеют товарный характер, но фактически являются условной счетной единицей. В настоящее время наиболее распространенной точкой зрения является понимание денег как условных номинальных (счетных) знаков, которые не имеют внутренней стоимости и используются лишь как посредники при обмене, а также для погашения задолженности между контрагентами обмена.

Зародившаяся в XVI-ом ст. количественная теория денег основывалась на том, что цены зависят от количества денег в обращении и изменяются пропорционально их количества. В классическом подходе к количественной теории предполагается, что количество денег в обращении определяется автономно, независимо от суммы цен товаров, а также процесса их производства и обращения, скорость оборота денег принимается практически неизменной, влияние денег на процесс воспроизводства считается инертным, а изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров в различных секторах экономики без учета их начальных условий в момент увеличения массы денег в обращении.

Количественная теория денег возникла как реакция на концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем она богаче. Ее представители пытались раскрыть причины «революции цен», связав их рост с притоком благородных металлов в Европу. В XVI-XVIII-ом ст. добыча золота и серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов, который имелся в Европе в 1500 году. После открытия Америки испанцы вывезли из Мексики и Южной Америки большое количество золота (120 тонн) и серебра (574 тонны) в Европу в 1503−1560 гг. Одновременно увеличилось производство серебра в Европе. Соответственно за 1580−1590 гг. цены возросли почти в два раза.

Количественная теория денег сводит сущность денег к функции средства обращения. Будучи средством обращения деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости. Поэтому стоимость денег определяется их количеством. Свое обоснование и развитие количественная теория денег получила в тот период, когда свобода торговли стала основным требованием промышленного капитала и, соответственно, дальнейшего развития экономики страны. При этом основные положения количественной теории денег могут быть представлены следующим образом:

− деньги, независимо от их формы, всегда лишены внутренней стоимости, т.е. стоимость денег не определяется количеством общественно необходимых затрат труда на их производство;

− стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении, т. е. товарные цены определяются не внутренней стоимостью, присущей товарам, а соотношением между общим количеством товара и общей массой золота и серебра, имеющегося во всем мире;

− основной функцией денег является функция средства обращения, а все остальные функции не играют существенной роли в денежном обращении и поэтому имеют вспомогательный характер;

− количество денег первично и поэтому их стоимость зависит от него, т. е. она понижается вследствие возрастания количества золота, а цены на товары растут, и наоборот;

− деньги выступают в экономике только в роли посредника для обмена товаров и не оказывают существенного влияния на процесс общественного воспроизводства, поскольку увеличение количества денег в обращении приводит лишь к прямо пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, т. е. на меновые пропорции при товарном обмене (меновые стоимости товаров).

Современные монетаристы (прежде всего это связано с М. Фридменом) внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников. Во-первых, они отказались от утверждения о жесткой пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь. Во-вторых, они считают целесообразным учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, хотя не придают этому фактору большого значения. В-третьих, они отказались от условия постоянства товарной массы при длительных периодах. В-четвертых, данная теория денег корреспондирует с производством, поскольку динамика денежной массы приобретает важнейшее значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства. На основании этого делается вывод о том, что монетарная политика является наиболее эффективным инструментом регулирования экономического развития.

Одним из направления количественной теории денег является функциональная теория, которая рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения и имеет различные варианты. Так, в XVIII-ом ст. в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения и возможность отказа от металлических денег, а также подчеркивалась незначительность металлического содержания денег вообще. В конце XIX-го ст. функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии. Эти экономисты пытались объяснить ценность (стоимость) денег на основе психологической теории ценности. При этом они сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок. По утверждениям сторонников психологической теории ценность денег выражена в ценах товаров и зависит от соотношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. В данном случае сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу. Однако они отводят при этом существенное место психологическим факторам.

На современном этапе также выделяют информационную теорию денег. Данная теория изучает институцию денег в полном объеме, т. е. их возникновение, развитие, виды и формы денег, использование денег в экономике, в социальной сфере, в международной области и направления будущего развития институции денег. Информационная теория денег рассматривает деньги как некоторый специфический вид информации, который в современном обществе является одним из важнейших. Поскольку с помощью денег осуществляется управление экономической деятельностью и социальной жизнью общества и др., то денежные отношения приобретают все большее значение.

Однако информация всегда связана с вещественным носителем, т. е. не существует информации без ее носителя. Поэтому от вида носителя зависит возможность использования информации. Если информация представлена бумажным носителем, то это один метод использования информации. Принципиально другие возможности использования информации представляет электронный носитель.

В этой связи информационная теория денег выделяет такие типы денег как, во-первых, физические деньги, носителем которых являются благородные металлы (золото и серебро), а их верификация (проверка подлинности) осуществляется по физическим признакам (весу, химическому составу и т. д.), во-вторых, номиналистические деньги, стоимость изготовления которых не имеет отношения к их номиналу (носителем является бумага), а их верификация осуществляется методами государственного принуждения и контроля, в-третьих, счетные деньги, не имеющие вообще никаких денежных элементов, поскольку они выражаются в виде записей (счетов) в банковских учреждениях, а их верификация осуществляется посредством банковского администрирования и не требует государственного вмешательства.

Специфически рассматриваются деньги в кейнсианской теории денег. Дж. М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций, которые появляются тогда, когда банки финансируют фирмы с целью приобретения последними капитального имущества. При этом существует множество реальных активов, составляющих капитальное имущество и к которым можно отнести здания, запасы товаров, товары, находящиеся в процессе производства и доставки и т. д. Вместе с тем номинальные владельцы этих активов много раз брали в долг деньги, прежде чем смогли получить эти активы в свое распоряжение. Поэтому подлинным владельцам богатства принадлежит соответствующая часть притязаний на активы. Но эти притязания не на реальное имущество, а на деньги.

В соответствии с представлениями Дж. М. Кейнса деньги возникают в процессе прямого или косвенного финансирования инвестиций, а также расширения контроля над уже функционирующим капитальным имуществом. В данном случае прирост количества денег в обращении направляется на финансирование расширившегося спроса, либо на производимые в текущем периоде инвестиционные товары или на элементы ранее накопленного запаса капитальных благ. При этом следует иметь в виду, что при «создании» денег заемщики принимают на себя обязательства вернуть заемные средства. Поэтому деньги оказываются элементом разветвленной системы обязательств, предполагающей потоки наличных платежей. Существование такой системы обязательств определяется потоками наличных платежей, которые выступают в форме дохода фирм, использующих капитальные блага в процессе производства.

Существование финансового спроса на деньги объясняется существованием долговых обязательств. Отсюда следует, что чем больше масса обращающихся денег, тем больше оказываются «резервы наличности» и тем больше желание участников хозяйственного процесса брать деньги взаймы. В то же время эти участники подписывают долговые обязательства для того, чтобы расширить свой контроль над функционирующим капиталом или приобрести дополнительные «финансовые инструменты». Поэтому чем большее количество денег при данных размерах предполагаемого дохода вызвано к жизни функционированием капитальных благ, тем выше оказывается цена этих благ и соответственно тем выше курс обращающихся «финансовых инструментов», т. е. облигаций.

Из всего вышеизложенного следует, что деньги являются важнейшим элементом любой экономической системы. В зависимости от признания роли денег и денежного обращения в экономике возникали и существуют различные денежные теории. В течение определенного периода времени они могут быть господствующими, затем отвергаться потребностями практики хозяйственной жизни. Поэтому бесспорным является тот факт, что эволюция теорий денег предопределяется экономическими, социальными и политическими условиями общественного развития.

Вопросы для самопроверки

1. В каких формах, типах и видах проявляются деньги?

2. Чем обусловлено превращение металлических денег в бумажные знаки стоимости?

3. В чем состоит классическое отличие бумажных денег от кредитных?

4. Почему бумажные деньги являются неустойчивыми?

5. Что представляет собой кредитные деньги?

6. Почему в современных условиях практически исчезли различия между бумажными и кредитными деньгами?

7. Что представляет собой металлическая теория денег?

8. В чем состоит суть номиналистической и государственной теорий денег?

9. Что представляет собой количественная теория денег?

10. Что представляют собой функциональная и информационная теории денег?

11. В чем состоит специфика монетаристской и кейнсианской теорий денег?