Роль банковской системы. Функции центрального (национального) банка. Цели и инструменты денежно-кредитного регулирования экономики. Банковский мультипликатор

Рыночному механизму необходима инфраструктура – система специализированных организаций, которые обсуживают потоки товаров, услуг, денег. К инфраструктуре относят кредитную систему. Банковская система является частью кредитной системы. В России на современном этапе банковская система состоит из двух уровней:

- Центральный банк;

- коммерческие банки.

Центральный банк Российской Федерации – главное звено банковской системы. Он независим от правительства, подчиняется Федеральному собранию и выполняет функции, присущие только ему. Деятельность Центрального банка России регулируется Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основными функциями Банка России являются:

• разработка совместно с правительством единой государственной денежно-кредитной политики;
• эмиссия наличных денег и организация их обращения; установление правил осуществления расчетов, банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности банковской системы;

• осуществление госрегистрации, надзора, лицензирования кредитных организаций;
• регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;
• валютное регулирование и валютный контроль; составление платежного баланса.

Кредитно-денежная политика направлена на оптимизацию денежного предложения в целях стабилизации объема производства, занятости и уровня цен. В соответствии со ст. 35 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций от своего имени.

В зависимости от целей Центральный банк может проводить политику «дешевых» или «дорогих» денег. Для стимулирования объема производства, увеличения занятости Центральный банк проводит политику «дешевых денег». В ситуации экономического бума или высокой инфляции – политику «дорогих денег». Применение инструментов кредитно-денежной политики представлено в Таблице 11.

Таблица 11

Сравнительная характеристика стимулирующей и сдерживающей

денежно-кредитной политики

Воздействие кредитно-денежной политики на объем национального производства происходит опосредовано через объем денежной массы. Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. Это оказывает влияние на объем инвестиций, что в свою очередь ведет к изменениям объема ВВП. Например, при понижении учетной ставки растет спрос на ссуды Центрального банка, что увеличивает предложение денег и понижает ставку ссудного процента. «Дешевый» кредит предприниматели берут больше, а значит, и больше средств вкладывается в развитие производства, объем производства увеличивается.

Изменение нормы обязательных резервов оказывает воздействие на объем денежной массы с мультипликационным эффектом. Банковский мультипликатор рассчитывается по формуле:

m = ,

где Δ M – прирост денежной массы;

m = *100 %,

где ΔD – прирост депозитов;

N – норма обязательных резервов.