2015-04-30
1508
Денежные системы формируются, развиваются, вступают в полосу структурных кризисов, реформируются и сменяются новой, соответствующей сложившейся рыночной ситуации денежной системой. Таким образом, денежные кризисы объективно представляют собой основной фактор смены денежных систем. Следует различать специальные, локальные и циклические денежные кризисы. Если специальные и локальные кризисы требуют лишь частичного преобразования денежной системы, то циклические кризисы могут перерасти в структурные и требовать смены денежной системы. Именно так серебряный монометаллизм был сменен биметаллизмом, биметаллизм золотым монометаллизмом, золотой монометаллизм его урезанными формами – золотодевизным и золотослитковым стандартами, а затем системой обращения неразменных знаков стоимости.
Циклические денежные кризисы возникают и развиваются на фоне кризисов перепроизводства. «Перерывы» в процессе расширенного воспроизводства и нарушения нормального кругооборота капитала приводят к денежному голоду, всеобщей неплатежеспособности, нехватке наличных денег, появлению лажа на наличные деньги, т. е. повышенной оценке их по сравнению даже с такими кредитными орудиями обращения как чеки и пластиковые карты, всеобщей погоне за золотом. В ходе последовательной смены этапов экономического цикла во время промышленного подъема, когда товары легко реализуются, товарное обращение обслуживается преимущественно кредитными орудиями обращения; в это время кредит, по словам К. Маркса «…вытесняет деньги и узурпирует их место». Напротив, при резком сужении кредита, вызванном циклическим кризисом перепроизводства, «…все реальное богатство должно быть действительно и немедленно превращено в деньги, в золото – требование безумное, однако, неизбежно вырастающее из самой системы»[48]. Потребность именно в золоте, проявившаяся даже в ходе глобального финансового кризиса, начавшегося в 2008 г., в значительной степени связана с кризисом мирового финансового рынка, обусловившем повышенный спрос на золото как символ мировых денег и мирового богатства. Чрезвычайный спрос на золото обусловлен недоверием ко всем формам знаков стоимости. Во время денежных кризисов ослабляются позиции эмиссионных банков, так как вследствие пассивности национального платежного баланса золотые резервы центральных банков сокращаются, что ограничивает возможности эмиссии. В эпоху золотого стандарта сокращение золотого запаса центральных банков приводило к сужению золотой базы банкнотного обращения, что при известных условиях приводило к прекращению размена банкнот на золото, т. е. к краху системы золотого стандарта. Но очевидно, что не всякий циклический денежный кризис становится структурным, т. е. приводит к смене национальных и международной денежных систем. Денежный кризис перерастает в валютный только в условиях всеохватности и исключительной глубины циклического денежного кризиса. Из всех циклических денежных кризисов только три кризиса превратились также и в международные валютные и привели не только к смене национальных денежных систем, но и международной валютной системы. Кризис 1929-33 гг. привел к крушению золотого стандарта в национальных денежных системах и установлению в 1944 г. в Бреттон-Вудсе новой международной валютной системы – золотодевизного стандарта.В
1972-76 гг. мировой циклический кризис также стал структурным денежным и валютным: в 1976 г. в Кингстоне, на Ямайке, была отменена система золотодевизного стандарта и введена международная валютная система долларового стандарта. В XXI в., в 2008 г., начался первый глобальный финансово-экономический кризис, включивший в себя и денежный, и валютный. Вновь встал вопрос о валютном переустройстве глобального финансового рынка.
|
|
|
|
|
|
Специальные и локальные (страновые и региональные) денежные кризисы обычно регулируются проведением денежных реформ. Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны. Среди всех форм денежных реформ существуют радикальные денежные реформы, которые либо связаны с изменением базовых принципов организации денежной системы или ее сменой, либо с частичным преобразованием денежной системы, которое на небольшой срок устраняет отдельные отрицательные явления в денежной сфере (рис. 4.11.).
Рис. 4.11. Типы и виды денежных реформ
Необходимость проведения денежной реформы в каждой стране обусловливается различными причинами, в частности:
– экономическими, связанными со структурными экономическими, финансовыми и денежно-кредитными кризисами, приводящими в денежной сфере к подрыву доверия к национальной валюте, использованием параллельной валюты (чаще всего иностранной, например, доллара). завышенным курсом национальной валюты по отношению к иностранным;
– политическими, связанными с изменением политического устройства и/или созданием нового государства;
– созданием наднациональных (например, региональных) денежных единиц или их объединением.
Для успешного проведения денежной реформы необходимы определенные политические и экономические предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране, функционирование финансовой, кредитно-банковской и денежной систем.
Общими предпосылками успешного проведения денежных реформ являются:
– политическая стабилизация в стране;
– рост доверия населения и инвесторов к политике, проводимой правительством и центральными банками;
– создание условий для развития национальной экономики, расширение национального рынка;
– увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;
– восстановление доверия к банкам и привлекательности накопления денежных средств в кредитно-банковском секторе финансового рынка;
– наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильный курс национальной валюты и сбалансированность денежной и товарной массы.
Таблица 4.2
