Словарь терминов. Аккредитив— денежный документ, по которому один банк поручает другому производить оплату услуг и материальных цен­ностей за счет средств

Аккредитив — денежный документ, по которому один банк поручает другому производить оплату услуг и материальных цен­ностей за счет средств, забронированных на эти цели.

Аккредитив безотзывный - твердое обязательство, не может быть изменен.

Аккредитив непокрытый (гарантированный) открывается в банке-исполнителе путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него корсчета эмитента.

Аккредитив отзывный может быть изменен или аннулирован эмитентом без предварительного согласованиях поставщиком.

Аккредитив покрытый (депонированный) — при открытии его банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (или кредиты) в распоряжение банка-поставщика.

Американская депозитарная расписка (АВК) - производная ценная бумага, выпускаемая в США и представляющая собой акции иностранной компании, допускаемые к обращению на американском рынке. Иностранные компании используют АО К, стоимость которой выражена в долларах для того, чтобы привлечь потенциальных иностранных инвесторов. АЭК быва­ют двух видов: ••.""-■■'■

V гарантируемые компанией — проходят листинг и коти­руются на бирже;

^ не гарантируемые — обычно находятся в управлении ин­вестиционного банка, который является их маркетмейкером.

Всего в США в форме АБК обращаются акции сотен зару­бежных эмитентов, обе формы АХ)К доступны для частных ин­весторов, но только гарантируемые АБК ежедневно котируют­ся в финансовой прессе.

Банковская система — группа финансовых институтов, объе­диненная соглашением в целях регулирования кредитных и де­нежных потоков, для содействия экономическому росту.

. Банковские акцепты — вид векселя, который акцептуется (га­рантируется) коммерческим банком, что резко повышает его на­дежность и ликвидность. Такой вексель может быть продан на рынках краткосрочного кредита.

Безакцептные платежи — оплата расчетных документов со сче­тов плательщиков в банке независимо от их согласия (акцепта) на это.

Биржа (фондовая) — наиболее развитая форма постоянно функционирующего оптового рынка, где совершаются сделки по закупке и продаже ценных бумаг.

Биржевая сделка — договор купли-продажи товаров, за-клю-чаемый на бирже. Различают: сделки с наличным товаром на основе предварительного осмотра товаров по данным бирже­вой экспертизы, по образцам, стандартам и т.п.; контрактные; срочные (фьючерсные сделки) с целью страхования сделок с на­личным товаром.

Биржевой куре — продажная цена ценных бумаг, обраща­ющихся на фондовой бирже. Определяется соотношением меж­ду уровнем ссудного процента и уровнем доходности данной ценной бумаги, т.е. выражает собой капитализированный до­ход, соответствующий той сумме денег, которая, будучи предо­ставлена в ссуду, даст доход, равный доходу по ценной бумаге.

Валютная биржа — организованно оформленный, регуляр­но действующий рынок иностранной валюты, где формируют­ся курсы валют (валютные котировки) на основе фактического соотношения спроса и предложения.

Валютная интервенция — целевые операции по купле-прода­же иностранной валюты для ограничения динамики ее курса.

Валютный курс — цена денежной единицы национальной ва­люты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.

Вексель банковский - вексель (тратта), выставляемый бан­ком данной страны на своих иностранных корреспондентов. Покупая эти векселя у национальных банков, импортеры пере­сылают их экспортерам^ погашая, таким образом, свои долго­вые обязательства.

Внешнеторговая сделка — действие, направленное на уста­новление, изменение и прекращение правоотношений в обла­сти внешней торговли. В более узком смысле — экспортно-им­портные операции по обмену товарами, услугами, лицензиями, технологией и т.п., в которых хотя бы одна из сторон — это ино­странное юридическое лицо. Основные виды — договоры куп­ли-продажи, подряда, перевозки, поручения, комиссии и т.д.

Гарантии кредита — форма гарантий, которые применяются под выданный кредит, так как ссудозаемщик может оказаться несостоятельным. Виды гарантий: гарантийные письма банков, авали и акцепты банком тратт кредитора, поручительства фирм и т.д.

Депозит — денежные средства, помещаемые для хранения в банки.

Диверсификация - разнообразие, разностороннее развитие. Диверсификация кредитов — одновременное наличие в акти­вах банка многих не связанных друг с другом кредитов.

Дисконтирование — приведение экономических показателей разных лет к одному временному периоду.

Евробонд (ЕигоЪопс!) - облигация, выпущенная в несколь­ких странах, но деноминированная в одной валюте, обычно в национальной денежной единице страны-эмитента. Евробон-ды эмитируются без учета ограничений, действующих на эмис­сии внутри страны, и обычно котируются в Лондоне. Торги так­же могут проводиться в любом другом месте, где есть спрос и предложение.

Евровалюта — деньги, депонированные в финансовом цент­ре за пределами страны, чьей денежной единицей является эта валюта. Например, евродоллар — это американские доллары на депозитах в банках вне банковской системы США.

Инвестиция —долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью получения прибыли.

Инкассация — сдача денег в банки организациями различ­ных форм собственности, в кассы которых поступают налич­ные денежные средства.

Инкассо — банковская расчетная операция, посредством ко­торой банк по поручению своего клиента получает на основа­нии расчетных документов причитающиеся ему денежные сред­ства от плательщика за оказанные услуги и отгруженные товары и зачисляет эти средства на счет клиента в банке.

Инновационная деятельность — процесс, направленный на со­здание, производство, развитие и качественное совершенство­вание новых видов изделий, технологий, организационных форм. Характеризуется новыми формами интеграции науки, производства и капитала.

Клиринг — форма безналичных расчетов, при которой задол­женность погашается путем взаимозачета.

Кредитоспособность — совокупность материальных и финан­совых возможностей ссудополучателя, определяющих его спо­собность возвратить ссуду в срок и в полном объеме.

Кросс-курс — курс обмена двух валют (обычно не доллар США), выраженный через третью валюту (обычно доллар США).

Логистика банка — это процесс оптимизации движения де­нежных потоков клиента с целью эффективного их использо­вания, исходя из потребностей клиента, организуемый путем

создания организационно-функциональной инфраструктуры банка.

Прибыль чистая — часть прибыли, остающаяся в банке пос­ле уплаты налогов и других платежей. Банк самостоятельно оп­ределяет направления использования чистой прибыли.

Пролонгированная ссуда - банковская ссуда, по которой заклю­чен дополнительный договор на продление срока ее погашения.

Расчеты - система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам. Их задача - об­служить платежный оборот в наличной и безналичной формах.

Сделка валютная срочная (форвардная) - сделка, по услови­ям которой стороны обязуются обменять валюту по истечении точно оговоренного срока по определенному заранее оговорен­ному курсу. Срок исполнения сделки может составлять до од­ного года и более.

Сделка депортная — покупка ценных бумаг по курсу дня с условием обратной продажи их через определенный срок по по­ниженному курсу.

Сделка «оффсет» — одна из форм встречной торговли, кото­рая предполагает как обмен товарами и услугами, так и предос­тавление возможности вкладывать капитал взамен различного рода услуг и льгот.

Сделка репортная - продажа ценных бумаг по курсу дня с условием их покупки через определенный срок по повышенно­му курсу.

Сделка «спот» — валютная сделка, по которой обмен валют производится на второй день, исключая день сделки. Она не­обходима для оформления сделки в банках. Заключается по те­лефону или телексу, расчеты осуществляются банков-скими те­леграфными переводами или посредством электронных систем расчетов.

Сделка срочная — один из видов сделок, которые осуществ­ляются на рынках ценных бумаг. По срочным сделкам расчеты производятся через определенный промежуток времени (обыч­но в пределах месяца) в середине или в конце месяца по курсам, зафиксированным в момент заключения сделки. Типы сделок:

1) сделка твердая - участники сделки берут на себя обяза­тельства по поставке и покупке ценных бумаг в определенный срок. Условия сделки не подлежат изменению;

2) сделка условная - один из участников имеет право отка­заться от выполнения своих обязательств, уплатив другому оп-

ределенную премию. Цель — ограничить потери от колебаний курсов при срочных биржевых операциях. В зависимости от того, кто из участников и каким образом имеет право на изме­нение условий сделки, различают:

^ сделку с предварительной премией — сделку, при которой покупатель сохраняет за собой право отказаться от приема ценных бумаг, уплатив за это продавцу определенную премию. К такой сделке покупатель прибегает, когда он сомневается в повыше­нии курса и опасается больших потерь;

^ сделку с обратной премией - сделку, аналогичную сделке с предварительной премией, только здесь право на отказ при­надлежит продавцу;

■ V. опцион — приобретаемое за отдельную плату право поку­пать или продавать какие-либо ценности в течение определен­ного промежутка времени, например ценные бумаги по обус­ловленной цене. В обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу определенную премию. Риск по­купателя ограничен этой премией, риск продавца опциона сни­жается на величину полученной премии. Право выбора альтер­нативных валютных условий контракта опциона вытекает из валютных условий сделки, связанных с формой, способом и ме­стом платежа. Различают европейские и американские опцио­ны. В европейской практике опцион должен быть выполнен в момент истечения договора или же в течение короткого време­ни до этого, в американской — в любое время до даты, когда истекает срок договора;.•'./■ стеллаж — двойной опцион.

Сделка финансовая на срок — срочная сделка, связанная с пе­репродажей долгосрочных казначейских облигаций, депозит­ных сертификатов, приносящих проценты, а также фьючерс­ных контрактов, обращающихся на валютных рынках и фондовых биржах.

ЫВОК (Ьопскж МегЬапк ОЯег Ка1е) — ставка, под которую большинство международных банков выдает однодневный меж­банковский кредит в евродолларах на лондонском рынке.