Внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран. На месте отдельных изолированных региональных финансовых рынков возник единый международный финансовый рынок.
Обстоятельства, в которых находятся инвесторы, различны, поэтому портфели ценных бумаг должны составляться с учетом таких различий. При этом определяющими факторами являются допустимый уровень риска и период инвестирования, которые зависят от предпочтений конкретного инвестора. Необходимо учесть и другие факторы, включая вопросы налогообложения и законодательного регулирования.
Процесс создания портфеля можно разделить на несколько этапов. В первую очередь, исходя из допустимого уровня риска и срока инвестирования, принимается решение о том, какую часть средств следует инвестировать в надежные активы с относительно невысокой доходностью, а какую – в более доходные и рискованные активы. После этого происходит разделение средств между классами активов, такими как акции, облигации, инструменты денежного рынка, недвижимость, и т.п. Эти принципиальные решения принимаются при участии руководства инвестиционных компаний. На последнем этапе, портфельный менеджер осуществляет выбор конкретных ценных бумаг или других инструментов в пределах каждого класса.
|
|
Список используемой литературы
I. УЧЕБНИКИ, МОНОГРАФИИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ:
1. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономист, 2004. с. 402-404.
2. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – К.: Ника-Центр, 2006.
3. Инвестиции: Учебник для вузов. / В. Бочаров - СПб: Питер, 2007.
4. Инвестиционная политика: учеб.пособие / под ред.Ю.Н. Лапыгина - М.: Кнорус, 2006.
5. Липсиц И.В., Косов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник. - М.: Магистр, 2007.
6. Макарова В.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебно-практическое пособие., 2006.
7. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. – 4-е изд. / Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2006.
8. Савчук В.П. Бюджет капитала и финансовое обоснование инвестиционного проекта. Киев, 2008.
9. Сергеев М. Формируем инвестиционный портфель //Личные Деньги, 05.10.2007.
10. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2007.
11. Андрианов Ю.А. Организация и планирование инвестиционной деятельности. – К., 2009. – 379 с.
12. Бланк И.А. Справочник финансового менеджера: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2009. – 87 с.
13. Вахрушева Е.В., Кошкина К.С. Оптимизация портфеля ценных бумаг. – М.: Омега-Л, 2008. – 126 с.
|
|
14. Гойхер О.Л., Скуба Р.В. Инвестирование предприятий: Учебное пособие. – М., 2008. – 274 с.
15. Ильенко В.С. Управление инвестициями. – М.: Просвещение, 2006. – 210 с.
16. Лапыгин Ю.Н. Активный и пассивный портфельный менеджмент. – М.: Просвещение, 2007. – 310 с.
17. Романчук К.М., Филиппова Е.Н. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – М., 2009. – 117 с.
II. ИТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКИ:
18. https://www.finam.ru/
19. https://www.micex.ru/
20. https://www.forexpf.ru/
21. https://www.rts.ru/
22. https://www.rbc.ru/companies/micex.shtml
23. https://www.economy.samregion.ru/