Сущность финансовых результатов деятельности предприятия и порядок их формирования

Финансовый результат — это конечный экономичес­кий итог хозяйственной деятельности предприятия, кото­рый выражается в форме прибыли (дохода) или убытка. В рыночных условиях хозяйствования прибыль явля­ется важнейшим экономическим показателем деятельности предприятия, она в обобщенном виде отражает результа­ты хозяйствования, продуктивность произведенных затрат. Прибыль характеризует не весь полученный доход, а только ту его часть, которая "очищена" от понесенных зат­рат на осуществление этой деятельности. В количествен­ном выражении прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами на предпри­нимательскую деятельность. Прибыль является стоимостным показателем, выражен­ным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли свя­зана с практикой обобщенного стоимостного учета всех свя­занных с ней основных показателей — вложенного капита­ла, полученного дохода, понесенных затрат и т. п., а также с действующим порядком её налогового регулирования. [2, с 18] С учетом рассмотренных выше характеристик понятие прибыли в наиболее общем виде может быть сформулиро­вано следующим образом: "Прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вло­женный капитал, вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий со­бой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности". В экономической литературе иногда понятия "прибыль" и "доход" между собой неоправданно отождествляют. Со­гласно ПБУ 9/99 "Доходы организации" под доходами орга­низации признается увеличение экономических выгод в ре­зультате поступления активов (денежных средств или ино­го имущества) и (или) погашения обязательств, приводя­щее к увеличению капитала этой организации, за исклю­чением вкладов участников (собственного имущества). Со­ответственно, по ПБУ 10/99 "Расходы организации", под расходами организации признается уменьшение экономи­ческих выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обяза­тельств, приводящее к уменьшению капитала этой орга­низации, за исключением уменьшения вкладов по реше­нию участников (собственников имущества). Под прибылью же в наиболее общем виде понимается разница между со­вокупными доходами и совокупными затратами организа­ции в процессе осуществления ее хозяйственно-финансо­вой деятельности. Различают бухгалтерское и экономическое значение прибыли. Бухгалтерская прибыль — это разность между сово­купным доходом и бухгалтерскими (явными) издержками. Экономическая прибыль — это разность между сово­купным доходом и экономическими издержками. [3, с 48] Между бухгалтерской и экономической прибылью име­ется следующее соотношение: явные издержки отражаются полностью в бухгалтерс­ком учете, поэтому они еще называются бухгалтерскими издержками. Неявные (вмененные) издержки — это альтернатив­ные издержки использования ресурсов, принадлежащих самой организации, т. е. не оплачиваемые ею издержки. Не­явные издержки могут быть представлены как денежные платежи, которые могла бы получить организация при бо­лее выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов, т. е. это издержки упущенных возможностей (недополучен­ная прибыль). Вмененные издержки в бухгалтерском учете не отражаются. Из вышесказанного можно сделать вывод, что эконо­мическая прибыль меньше бухгалтерской на величину вме­ненных (неявных) издержек. Производственные предприятия в процессе хозяйствен­ной деятельности используют различные виды прибыли, которые можно классифицировать по следующим призна­кам. 1. По отраслям деятельности: ♦ прибыль от производственной деятельности;

♦ прибыль от торговой деятельности;

♦ прибыль от оказания услуг и т. д. Такое деление прибыли связано с тем, что в совре­менных условиях производственные предприятия наравне с основной деятельностью занимаются также и другими вида­ми деятельности. По каждой сфере деятельности действу­ющим законодательством могут быть предусмотрены раз­ные ставки налога на прибыль и льготы по ним. В этих условиях необходимо вести раздельный учет затрат и до­ходов по каждой сфере деятельности предприятия, тем более, что раздельное отражение доходов и расходов пре­дусмотрено пунктом 18.1 ПБУ 9/99 "Доходы организации". В нем подчеркнуто, что выручка, операционные и внереа­лизационные доходы, составляющие 5% и более от общей суммы доходов организации за отчетный период, показыва­ются по каждому виду в отдельности. Ведение раздельного учета доходов и расходов по от­раслям деятельности способствует укреплению хозяйствен­ного расчета, повышает точность и достоверность расчетов и усиливает аналитические возможности бухгалтерского учета. 2. По видам деятельности:

♦ прибыль от основной деятельности;

♦ прибыль от инвестиционной деятельности;

♦ прибыль от финансовой деятельности.

Прибыль от основной деятельности является резуль­татом основной производственной деятельности предпри­ятия. Прибыль от инвестиционной деятельности отражается частично в виде операционной прибыли (доходы от участия в совместных предприятиях; доходы от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов) и частично — в виде прибыли от реализации основных средств и иных активов, отличных от денежных средств и продукции. [12, с 128] Прибыль от финансовой деятельности — это резуль­тат денежных потоков, которые связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (при­влечение дополнительного акционерного или паевого ка­питала, эмиссия акций, облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его фор­мах, а также обслуживание привлеченного капитала пу­тем выплаты дивидендов и процентов и погашения обяза­тельств по основному долгу). Казалось бы, что такое со­держание денежных потоков не может сформировать пря­мо прибыль предприятия, так как, в конечном счете, воз­вращать всегда приходится больше денежных средств, чем получено. Вместе с тем в процессе финансовой деятельнос­ти как собственный, так и заемный капитал может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах основной инвестиционной деятельности. Поэтому под при­былью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем рыночные. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспе­чения получения депозитного процента по среднему остат­ку денежных средств на расчетном или валютном счетах. 3. по источникам формирования:

♦ прибыль от реализации продукции;

♦ прочие поступления. Прибыль от реализации продукции является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанном с от­раслевой спецификой его деятельности. Аналогом этого тер­мина выступает термин "прибыль от основной деятельнос­ти". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбы­товой деятельности предприятия. К прочим поступлениям относятся:

♦ операционная прибыль;

♦ внереализационная прибыль;

♦ чрезвычайная прибыль.

К операционной прибыли относят:

♦ поступления, связанные с предоставлением за пла­ту во временное пользование активов организации;

♦ поступления, связанные с предоставлением за пла­ту прав, возникающих из патентов на изобретения, про­мышленные образцы и другие виды интеллектуальной соб­ственности;

♦ поступления, связанные с участием в уставных ка­питалах других организаций (включая проценты и иные до­ходы по ценным бумагам);

♦ прибыль, полученная предприятием в результате со­вместной деятельности (по договору простого товарище­ства);

♦ поступления от продаж основных средств и иных ак­тивов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), а также продукции;

♦ проценты, полученные за предоставление в пользо­вание денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. К внереализационной прибыли относятся:

♦ штрафы, пени, неустойки за нарушение условий до­говоров;

♦ поступления в возмещение причиненных организа­ции убытков;

♦ прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

♦ суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

♦ курсовые разницы;

♦ сумма дооценки активов (за исключением внеоборот­ных активов) и др.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, воз­никающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожа­ра, аварии, национализации и т. п.), например, страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остаю­щихся от списания непригодного к восстановлению и даль­нейшему использованию имущества организации и т. п. 4. По составу элементов, формирующих прибыль: ♦ маржинальная прибыль;

♦ валовая прибыль;

♦ чистая прибыль. Под этими терминами понимают обычно различную сте­пень "очистки" полученных предприятием доходов от поне­сенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат. Маржинальная прибыль — это разница между дохо­дом от реализации продукции, уменьшенного на сумму на­логовых платежей, и ее производственной себестоимостью (переменными затратами). Маржинальная прибыль служит мерой оценки способности предприятия покрывать постоянные затраты и формировать необходимую валовую при­быль от реализации продукции. [8, с 169] Валовая прибыль — это общая прибыль предприятия от всех видов хозяйственной деятельности до вычета из нее налога на прибыль и других обязательных сумм. Она характеризует сумму валового дохода предприятия за вы­четом всех текущих расходов (постоянных и переменных). Ее еще называют балансовой прибылью. Чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами из нее. Ее еще называют прибылью, остающейся в распоряжении предприятия и подлежащей распределению. 5. По характеру налогообложения:

♦ прибыль, подлежащая налогообложению;

♦ прибыль, не подлежащая налогообложению. Такое деление прибыли играет важную роль в форми­ровании налоговой политики предприятия, так как позво­ляет оценивать альтернативные хозяйственные операции с
позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подле­жащий налогообложению, регулируется соответствующим законодательством. 6. По влиянию инфляционного процесса:

♦ номинальная прибыль;

♦ реальная прибыль.

Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной прибыли, скорректированной на темп инфля­ции в соответствующем периоде. 7. По периоду формирования:

♦ прибыль предшествующего периода;

♦ прибыль отчетного периода;

♦ прибыль планового периода (планируемая прибыль).

Такое деление можно использовать для анализа и пла­нирования прибыли, выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расче­тов и т. д. 8. По направлениям использования:

♦ на уплату налогов и других обязательных отчисле­ний;

♦ капитализируемая прибыль;

♦ потребляемая прибыль.

Часть прибыли в соответствии с действующим законо­дательством используется на уплату налогов в бюджет и другие обязательные отчисления. Капитализированная при­быль характеризует ту ее сумму, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия, т. е. в фонд накопления, а потребляемая прибыль — ту ее часть, кото­рая расходуется на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи - прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная прибыль. 9. По итоговому результату:

♦ положительная прибыль;

♦ отрицательная прибыль (убыток).

Со структурой прибыли, формируемой на предприя­тии, связано понятие "качество прибыли". В обобщенном виде это понятие характеризует структуру источников фор­мирования прибыли по видам деятельности — основной, инвестиционной и финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Например, высокое качество при­были от основной деятельности характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением издержек и т. п., а низкое ее качество — ростом цен на продукцию без увели­чения объема ее выпуска и реализации в натуральных по­казателях. Понятие "качество прибыли" позволяет правиль­нее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других пред­приятий. [20, с 118]