Источники формирования ОС предприятия

Источники формирования ОС предприятия делятся на 3 группы:

-собственные;

-заёмные;

-привлечённые;

Собственные ОС - это средства уставного фонда предприятия, который создаётся при его организации, а также из прибыли и других законных источников.

Заёмные ОС - те, которые предприятие вынуждено брать в коммерческих банках в рамках кратковременного кредитования: При длительных сроках (циклах) производства предприятие не в состоянии обходиться только собственными средствами.

Различают два вида кредитов:

-долгосрочные (в мировой практике - от 1 года и далее, в РФ(1995 г.) от 3х месяцев и далее);

-краткосрочные (в РФ наиболее распространенные недельные кредиты).

Привлечённые - это средства, временно используемые в обороте, в основном - кредиторская задолженность и устойчивые пассивы.

Кредиторская задолженность - средства, которые должны быть перечислены соответствующими юридическими и физическими лицами (это может быть процент банку за взятый кредит или стоимость неоплаченного поставщику товара, или средства, невыплаченные пенсионному фонду или бюджету).

Устойчивые пассивы - это постоянная задолженность предприятия, возникающая в результате несовпадения сроков начисления платежей и сроков их выплат.

Соотношение трех источников: 30%; 30%; 40%.

В настоящее время банки используют методику оценки финансовой устойчивости. Это делается если:

-предприятие обращается с просьбой открыть лицевой счёт;

-предприятие хочет получить кредит;

Подробно эта методика изложена в курсе " Контроллинг ", наиболее часто среди показателей используется коэффициент финансовой устойчивости:

, где (20)

С - собственные средства предприятия;

Кр - кредиты предприятия и другие заёмные средства (кредиты, которые взяты работниками предприятий под строительство жилья, например).

Зкр - кредиторская задолженность и другие пассивы.

В Европе, да и в России считается, что чем меньше Кф.д. (Кр+Зкр)<С, тем устойчивее финансовое положение этого предприятия. В Японии - наоборот. Для её экономики характерен высокий удельный вес в К заёмных средств. Японцы считают, что чем выше объём инвестиций вкладывается в производство, тем оно эффективнее.