Показатели, характеризующие состояние оборотных средств

Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости, входящих во вторую группу, является излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов и затрат ( форма №1, стр. 210).

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

2) нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

3) неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования;

4) кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) равно разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

СОС = И^с – ВА = стр. 490 – стр. 190,

где СК – источники собственных средств, тыс. руб.;

ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.

В названии показателя собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используется в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат (З) источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± СОС = СОС – З,

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД_ЗЗ) равнопредыдущему показателю, увеличенному на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

СДзз = СОС + К^T= СОС + стр. 510.

Где К^Т – долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФ_ЗЗ), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (К^t)

ИФ_ЗЗ =(СД_ЗЗ + К^t) = (СОС + К^Т + К^t).

Где К^t – краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. (стр. 610)

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1 - 3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

если - абсолютная устойчивость;

если 1< 0; 2 ³ 0; – нормальная устойчивость;

если 1< 0; 2 < 0; 3 ³ 0 – неустойчивое состояние;

если 3 < 0 – кризисное состояние;

Пример. Определить тип финансовой устойчивость ОАО «Вега» за период 2007-2008 гг.

Для расчета этих показателей используется данные уплотненного баланса (табл. 11.2).

Таблица 11.2