Банковскиймультипликатор

Величина называется банковским (кредитным) мультипликатором или мультипликатором депозитного расширения:

m_b =

Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, кото­рую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вло­женной на счет в коммерческий банк:

m_b=

В нашем примере каждый доллар первоначального депозита обеспечил 5 дол. средств на банковских счетах.

M = D ´ m_b.

Мультипликатор действует в обе стороны; денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со сче­тов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вклады­вают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно изменить­ся не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора.

С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (ΔM). Поскольку вели­чина денежной массы складывается из наличных денег и средств на текущих счетах коммерческих банков (M = С + D), то на депозит банка I деньги (1000 дол.) поступили из сферы наличного денежного обращения, т.е. они уже составляли часть денежной массы, произошло лишь перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 4000 дол. (ΔM = М — D₁ = 5000 - 1000 = 4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно на эту сум­му благодаря выдаче ими кредитов. Процесс увеличения предложения денег начался с предоставления кредита банком I своему клиенту на сумму его кредитных возможностей, равную 800 дол. и увеличения в результате этого общей суммы депозитов банка II. Это, в свою очередь, обеспечило банку II возможность выдачи кредита на сумму 640 дол. и увеличения в итоге сум­мы депозитов банка III и т.д. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано следующим образом:

ΔM = [D₁ ´ (1 - r_r)] ´ = К ´ = К ´ m_b = 800 ´ = 4000.

Процесс депозитного расширения происходит и в том случае, когда банки не полностью используют свои кредитные возможности и хранят избыточные резервы, и тогда, когда население только часть средств вкладыва­ет на депозит в банк, а часть хранит в виде наличности, однако увеличение денежной массы будет меньше.

Если банки хранят избыточные резервы, то выдача их в кредит может обеспечить дополнительное увеличение предложения денег, которое рассчи­тывается по формуле

ΔM = R_e´ m_b = R_e ´

Итак, изменение предложения денег зависит от двух факторов:

• величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит;

• величины банковского мультипликатора

Воздействуя на один из этих факторов или на оба, центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредит­но-денежную) политику.

13.8 ПРАКТИКУМ

Контрольные вопросы

• Что такое бартерная экономика? Каковы ее недостатки?

• Какие преимущества имеет денежное обращение перед бартером?

• Как определяются деньги в современной экономической теории?

• Охарактеризуйте основные функции денег.

• Чем наличные деньги отличаются от безналичных?

• С чем связано деление денежной массы на агрегаты?

• Из каких агрегатов состоит денежная масса? Охарактеризуйте каждый аг­регат.

• Что понимается под абсолютной ликвидностью наличных денег?

• Что такое ликвидность? Как она используется в регулировании объема денежной массы?

• Что такое вексель, банкнота, чек?

• Какую роль выполняет Центральный банк?

• Охарактеризуйте основные функции коммерческого банка.

• Чем банк отличается от небанковского кредитного учреждения?

• Что относят к активным операциям банка?

• Что относят к пассивным операциям банка?

• Из каких источников банки привлекают средства?

• Как банковская система увеличивает предложение денег?

• Что показывает денежный мультипликатор? Как он вычисляется?

Упражнения

1. Фактические резервы (R_f) коммерческого банка составляют 220 тыс. руб. Депозиты (D) равны 950 тыс. руб. Норма обязательного резерва (r_r) составляет 20%. Как может измениться предложение денег (ΔM), если банк решит использовать все свои избыточные резервы (R_e) для выдачи ссуд?

Решение:

Известно, что изменение денежной массы равно произведению банковского мультипликатора и избыточных резервов коммерческого банка:

ΔM = m_b´R_e.

Величина m_b обратно пропорциональна норме обязательных резервов, то есть

m_b = 1/r_r= 1/0,2 = 5.

Размер избыточных резервов равен разности фактических и обязательных резервов:

R_e = R_f – R_r = R_f - D´r_r =

= 220 - 950´0,2 = 30 (тыс. руб.)

Тогда ΔM = 30´5 = 150 (тыс. руб.).

2. Норма обязательных резервов r_r равна 20%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитовсоставляет 10000. Какую максимальную сумму L банк может использовать для выдачи ссуд.

Решение:

Величина L равна в данном случае фактическим резервам банка:

L = R_f = D – R_r – R_e =

=D – D´r_r – D´0,05 =

=10000 – 10000´0,2 – 10000´0,05 = 7500.

Задачи, тесты, ситуации

1. К каким денежным агрегатам относятся следующие составляющие денежной массы:

А) металлические деньги, находящиеся у Вас в наличии;

Б) срочный вклад в сберегательном банке;

В) банкноты у Вас на руках;

Г) облигации государственного займа;

Д) текущий счет в банке?

2. Чему равен общий прирост денежной массы в стране, если при обязательной резервной норме 10% первоначальное увеличение депозитов составило 200 млн. долл.?

В заданиях 3 - 5 укажите единст­венно верный ответ и обоснуйте его:

3. Покупатель в булочной оплачивает купленный товар. Какую функцию в этом случае выполняют деньги:

А) средство обращения;

Б) мера стоимости;

В) средство накопления богатства.

4. Стоимость денег:

А) снижается, когда растет уровень цен;

Б) снижается, когда уровень цен падает;

В) растет, когда уровень цен растет,

Г) всегда постоянна.

5. Срочными депозитами (вкладами) являются:

А) сберегательные депозиты на определенный срок;

Б) государственные облигации;

В) акции.

В заданиях6 – 8 определите, верны или неверны приведенные утверждения. Ответы обоснуйте:

6. Банк при обязательной резервной норме 20%, имея сумму депозитов в 1000 долл., может создать новые деньги только на сумму 200 долл.

7. Чем меньшепотребность населения в наличных деньгах, по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем меньше возможность создания денег банками.

8. Коммерческие банки – отрасль, где стремятся получить прибыль

В заданиях 9 – 11 вставьте пропу­щенные слова в приведенные утвер­ждения:

9. Норма ________ - это требуемая Центральным Банком величина резервов, которые банк должен держать по отношениюк своим депозитам.

10. Когда денежная масса в США определяется как агрегат М₁, она включает ____________, ______________ и _______________.

11. Когда говорят, что Центральный банк является банком банков, имеют в виду, что он принимает __________ и выдает ___________ коммерческим банкам.

Ответы:

1: А) М0; Б) М2; В) М0; Г) М3; Д) М1;

2. 2000 млн. долл.;

3.А; 4.А; 5.А;

6.Н; 7.Н; 8.В;

9. обязательного резерва;

10. наличные деньги, депозиты до востребования, дорожные чеки;

11. депозиты, ссуды.

14МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА.МОДЕЛЬ ТОВАРНО-ДЕНЕЖНОГО РАВНОВЕСИЯ: IS-LM

Учебные цели:

• представлять сущность денежного рынка;

• уметь увязывать вид кривой предложения денег с целями монетарной политики;

• понимать экономический смысл спроса на деньги и его составляющих: спроса на деньги для сделок и спроса на деньги как активы:

• уметь строить кривые спроса и предложения денег, объяснять механизм ценообразования на денежном рынке;

• знать определения монетарной политики;

• знать основные инструменты регулирования денежного обращения;

• уметь объяснить схему проведения операций на открытом рынке

• представлять цели, преследуемые Центральным банком при регулировании учетной ставки;

• понимать экономический механизм денежного регулирования через изменение нормы обязательного резерва;

• иметь представление о модели товарно-денежного равновесия IS-LM;

• уметь строить кривые IS и LM;

• понимать, как модель IS-LM используется для анализа воздействия на национальный доход изменений денежно-кредитной политики.