Инвестирование: сущность, цели и виды. Доходность и риск инвестиций

Инвестиции – денежные средства и другие ценности вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и /или достижения иного полезного эффекта.

Цель инвестирования – получение прибыли.

Виды инвестиций:

1)по объектам вложений

• в реальные средства (земля, здания, сооружения, машины и оборудования и иные ОС)
• в финансовые средства (ЦБ, валюта, страховые полисы и другие финансовые инструменты)
• в нефинансовые средства (драгоценные камни, металлы, предметы коллекционирования)
• в нематериальные ценности (интеллектуальная собственность, образование, переподготовка кадров, научные разработки и т.д.)

2)по срокам вложений:

• краткосрочные – до 1 года
• долгосрочные – свыше 1 года

3) по стратегическим целям:

• прямые (в ЦБ с целью получения права управления фирмой-эмитентом, а также непосредственно в производство)
• портфельные (в ЦБ для получения прибыли, без права управления фирмой-эмитентом)

4)по формам собственности инвестора

• государственные (вложения средств органами власти федерального, регионального и местного уровня)
• частные (вложения средств физическими и юридическими лицами)
• иностранные (вложения иностранных физически, юридических лиц и государств)

Риск и доход рассматр как две взаимосвязан категории. Под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Активы с кот ассоциируется относит большой размер возможных потерь рассматриваются как более рисковые.

Сущ 2 методики оценки риска:1) анализ чувствительности коньюктуры(исчесление размаха вариации доходности актива исходя из пессиместической и оптимистической ее оценок, кот рассматр как степень риска) 2) анализ вероятностного распределения дохордности. (построение вероятного распределения значений доходности и исчесл стандар тного отклонения от средней доходности коэфф вариации, кот рассматривается как степень риска).

Риск как правило рассматривают во времени. Чем более долговременным я-ся вид актива, тем более он рискован, тем большая вариация доходности с ним связана. Любая новая инвистиция должна анализироваться с позиции ее влияния на изменение доходности и риска инвест портфеля в целом. Т к все фин инвест различ по уровню доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле усредняют эти колличественные хар-ки, а в случае оптимального их сочетания можно добиться значит снижения риска фин портфеля.