Использование аккредитива с постфинансированием в расчетах субъектов хозяйствования

Аккредитив (от лат. accredo – доверяю, англ. letter of credit) – это документ, содержащий обязательство банка по поручению своего клиента (как правило, импортера) уплатить в пользу другого лица (как правило, экспортера) определенную денежную сумму (или акцептовать вексель) при предоставлении им определенных документов или выполнении иных условий.

В последнее время для того, чтобы обеспечить исполнение контракта всеми участниками сделки и получить возможность недорогого финансирования, субъекты хозяйствования все чаще стали применять расчеты в форме документарного аккредитива с последующим постфинансированием. Само постфинансирование представляет собой привлечение межбанковских кредитов от иностранных банков ближнего и дальнего зарубежья для финансирования контрактов клиентов. Схема выглядит следующим образом. Покупатель-импортер открывает в пользу продавца-экспортера документарный аккредитив. Иностранный банк подтверждает его. Экспортер представляет документы в подтверждающий банк, который, осуществив их проверку, производит платеж экспортеру. Иностранный банк осуществляет его за счет собственных средств, а белорусский банк-эмитент возмещает ему сумму платежа через оговоренный промежуток времени.
Таким образом, белорусский покупатель-импортер может купить за границей продукцию, не заплатив в момент ее приобретения ни копейки, а белорусский банк при этом предоставляет ему кредит, не отвлекая собственные ресурсы.
Для банка осуществление подобных операций является в период дефицита ресурсов хорошей возможностью пополнить ресурсную базу и удовлетворить потребность клиентов в финансировании.
Для клиента же основным преимуществом постфинансирования является то, что он получает отсрочку платежа и в то же время снижает расходы по сделке, так как процентная ставка в этом случае ниже, чем при прямом кредитовании. Выбирая аккредитив с постфинансированием, клиент заключает с банком рамочный кредитный договор. Обеспечением для кредитного договора является имущество кредитополучателя или его поручителя.
Базовыми условиями договора являются срок от одного до полутора лет, минимальная сумма — от 100 тыс. USD, максимальная — не ограничена, а стоимость финансирования иностранного банка от 7,5% годовых. Стоимость услуги белорусского банка за организацию подобного рода сделки составляет около 3% годовых.

63. Использование UCP 600 в регулировании аккредитивных сделок (АкС)

Помимо нац. зак-ва к источникам регулирования АкС отн. Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам, разраб-е Международной Торговой Палатой (МТП) (далее - UCP). UCP пред. соб. свод правил, отражающих обобщенную м/н практику акк-ных расчетов. Они становятся обяз-ми для всех участников АкС лишь при наличии на них ссылки в тексте акк-ва. Такие правила сущ. давно и периодически изменяются с учетом тенденций, происходящих в м/н торговой сфере. Ст.266 БК прямо предусматривает применение м/н правил и обычаев при осуществлении операций по м/н акк-вам. Унифицированные правила и обычаи по документарному акк-ву в редакции 2007 года, публикация МТП N 600 ("UCP"), явл. правилами, которые применяются к люб. документарному акк-ву, если текст акк-ва четко свид-ет о применении этих правил. Они явл. обяз-ми для всех сторон, если иное прямо не выражено или исключено акк-вом.

Статус UCP в РБ явл. не до конца определенным. Допустимо рассматривать UCP как: а) обычные договорные условия - когда текст аккредитива содержит ссылку на его подчинение UCP; б) как нормативный обычай м/н торговли - 1) когда акк-в авизируется посредством телекоммуникационной системы S.W.I.F.T, в правилах которой сод-ся презумпция применения UCP; 2) когда правом, применимым к АкС, явл. право гос-ва, признающего источ. права обычай м/н торговли (в число кот. вход. РБ).

Помимо UCP в РБ акк-ные операции регулируются ст. 254-266 Банк. кодекса РБ, кот. принципиально не противоречат Унифицированным правилам. На подзаконном уровне проведение акк-ных операций реглам. Инструкцией о порядке совершения банковских документарных операций, утв. Нацбанком РБ № 67 (Инструкция № 67).

Субъектами аккредитива согласно UCP явл.:

1. Заявитель; 2. Банк-эмитент; 3. Авизующий банк; 4. Исполняющий банк; 5. Подтверждающий банк; 6. Получатель денежных средств по аккредитиву.

В теории МЧП принято выделять следующие виды акк-ва: 1) покрытый и непокрытый (гарантированный); 2) отзывной и безотзывной; 3) подтвержденный.

Акк-в согл. UCP-600 пред. соб. сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного договора (договоров), на котором он может быть основан.

Осн. изменения в Правилах UCP-600:

1. Правила отн. только к безотзывным акк-вам и больше не распр-ся на отзывные акк-вы.

2. Введение единого термина “to honour” для отражения всего спектра обязательств банка-эмитента по акк-ву. В связи с этим изменилось определение акк-ва, обязательств банка-эмитента и подтверждающего банка.

3. Обновленная трактовка термина «негоциация», означ. покупку исполняющим банком тратт и/или документов, составляющих надлежащее представление, путем авансирования или согласия авансировать средства бенефициару.

4. Новая редакция пред-ет, что бенефициару следует дать банку уведомление о принятии или отказе от принятия изменения условий аккредитива.

5. Впервые регул-ся возможность досрочного платежа бенефициару, производимого исполняющим банком по акк-ву с рассрочкой платежа или с акцептом срочных тратт, и обязательств по возмещению таких платежей банком-эмитентом или подтверждающим банком («дисконтирование»).

6. Только банки имеют дело с документами, а не все стороны по акк-ву, как было в предыдущей редакции.

Новая редакция Правил (UCP-600) допускает право выбора подчинения аккредитивной сделки как UCP-500, так и UCP-600.

64. Преимущества и недостатки аккредитивной формы расчетов (АФР)

Акк-в в равной степени учитывает интересы обеих сторон договора. И в этом состоит его основное преимущество перед другими формами безналичных расчетов. К. т., использование аккредитива для расчетов уменьшает риски как поставщика продукции, так и покупателя. При этом сохраняется высокая степень оперативности расчетов.

Осн. преимущества использования аккредитивной формы расчетов:

- для импортера:

Ø аккредитив дает возможность импортеру продемонстрировать свою платежеспособность, что особенно важно при установлении новых торговых связей;

Ø используя АФР, импортер может добиться более выгодных условий поставки и оплаты товара;

Ø импортер может отказаться оплачивать товар, если представленные экспортером документы не соответствуют условиям акк-ва;

Ø импортер может получить товарный кредит при использовании акк-ва с отсрочкой платежа или, при отсутствии в необходимом количестве оборотных средств для открытия акк-ва, может использовать возможность открытия акк-ва под определенный залог (товаров, ликвидных активов и пр.), расплачиваясь «живыми деньгами» с банком-эмитентом только в момент платежа или в сроки, оговоренные договором об открытии акк-ва.

- для экспортера:

Ø экспортер может быть уверен, что в полном объеме получит платеж при условии своевременного представления док-тов, соот-щих условиям акк-ва;

Ø возможность получения подтверждения акк-ва первоклассным зарубежным банком или непосредственно банком-эмитентом;

Ø акк-в дает уверенность в том, что экспортер получит платеж за поставленный товар вне зависимости от валютного зак-ва в стране импортера, а также вне зависимости от финн. состояния импортера и банка импортера (при подтвержденном акк-ве);

Ø использование резервных акк-вов (стэнд-бай) позв. получить гарантии как покупателю, так и продавцу о возмещении расходов и возможных убытков при невыполнении обязательств по основному договору.

Недостатки аккредитивной формы расчетов:

Ø сложность в квалифицированном составлении условий акк-ва для импортера;

Ø сложность в качественном составлении документов по акк-ву для экспортера;

Ø необходимость всем участникам расчетов иметь специфические знания в области м/н торговли;

Ø более высокая по сравнению с прямыми расчетами ставка комиссионного вознаграждения банков;

Ø определенная задержка прохождения документов через банки;

Ø на срок действия акк-ва средства покупателя в сумме акк-ва отвлекаются из его хозяйственного оборота.

АФР выгодна не только для приказодателя акк-ва и бенефициара, но и для банков, осуществляющих эти расчеты. В случае если открывается акк-в с покрытием, приказодатель акк-ва на срок, предусмотренный в акк-ве, предоставляет банкам денеж. сред-ва в безвозмездное пользование. Банки получают возможность включать их в свой оборот. Также банки взимают комиссии за выдачу и использование акк-ва, проверку документов, изменения и др.