Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо расчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая расчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Общая величина запасов учитывается в балансе по строке 210 (1485000 на начало года и 1898900 на конец года).

Для характеристики источников используются несколько показателей:

1) собственные оборотные средства (собственный капитал – внеоборотные активы; собственный капитал = р.3 – «убытки» + «доходы будущих периодов»): с.к. = 20703600 – 489400 + 353400 = 20567600; С.О.С. = 20567600 – 15826900 = 4740700 руб. на конец года;

и на начало года С.к. = 19888000 руб.

С.О.С. = 4240000 руб.

2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства;

3) общая величина источников формирования:

собственные оборотные средства + долгосрочные + краткосрочные заемные средства.

2-й и 3-й показатели равны 1-му, т.к. предприятие не использует заемные средства и равны 4740700 рублей на конец года и 4240000 руб. на начало года.

Показатель обеспеченности запасов и затрат источниками формирования – это излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования (собственные оборотные средства) запасов и затрат:

Собственные оборотные средства – запасы и затраты

На начало года = 4240000 – 1485000 = 2755000 руб.

На конец года = 4740700 – 1898900 = 2841800 руб.

Финансовая ситуация предприятия приравнивается к абсолютной устойчивости – это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов:

Собственные оборотные средства > = запасов и затрат, т.е. формируется излишек собственных оборотных средств. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Значения коэффициентов приведены в таблице 7.4.1.

Таблица 7.4.1

Анализ финансовых коэффициентов

Наименование коэффициента	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец Периода
1.Автономии	Min 0.5	0.92	0.89
2.Соотношения заемных и собственных средств	Max 1	0.05	0.09
3.Маневренности	>0.5	0.21	0.23
4.Обеспечение запасов и затрат собственными источниками	>1	2.9	2.5
5. к-т обеспеченности собственными средствами или источниками формирования	Min 0.1	0.71	0.66
6. Автономии источников формирования запасов		0.20	0.21

9. К-т автономии:

Собственный капитал / валюту баланса. Снизился с 0.92 до 0.89 незначительно и соответствует нормативному значению. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

10. К-т соотношения заемных и собственных средств:

Заемные средства / собственные средства или

(Р.4 + р.5 – «Доходы будущих периодов») / (р.3 – «Убытки» + «Доходы буд.пер.»).

Увеличился незначительно с 0,05 до 0,09, соответствует нормативному значению. Говорит о том, что предприятие использует собственные средства для покрытия своих обязательств.

11. К-т маневренности:

Собственные оборотные средства / собственный капитал

Изменился незначительно, что свидетельствует о незначительном изменении величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.

12. Обеспечение запасов собственными источниками:

Собственные оборотные средства / запасы

Соответствует нормативному значению, уменьшился незначительно.

13. Обеспеченности собственными средствами:

СОС / Итог 2 раздела баланса (оборотные активы)

Соответствует нормативному значению, увеличился на 0,03 пункта.

Показывает долю собственных оборотных средств во всем капитале.

14. Автономии источников формирования запасов:

Собственные оборотные средства / валюту баланса

Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. К-т увеличился на 0,01 пункт. Рост его отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Анализ динамики коэффициентов позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.