Под ликвидностью подразумевается легкость, с которой активы могут быть преобразованы в денежную наличность; поэтому текущие активы более ликвидны, чем долгосрочные.
Текущие активы, которые можно наиболее быстро преобразовать в денежные средства, известны как высоколиквидные активы.
Теоретически все активы можно было бы преобразовать в денежную наличность, хотя, как правило, долгосрочные активы не будут реализовываться для получения денежных средств. В предварительно составленном балансе активы будут перечислены в порядке ликвидности, т.е. в таком порядке, в котором они наиболее легко могут быть преобразованы в деньги. Посмотрите на список активов выше. Эти активы собраны в группы от наиболее ликвидных к наименее ликвидным.
Долгосрочные активы, следовательно, являются наименее ликвидными из активов. Самыми ликвидными из всех активов являются, конечно, денежные средства.
Запасы готовой продукции, незавершенного производства и сырья менее ликвидны, чем счета заказчиков и рыночные ценные бумаги.
|
|
Как правило, счета заказчиков могут быть немедленно преобразованы в денежные средства. Они являются частью группы текущих активов, известных как высоколликвидные активы. Рыночные ценные бумаги - это часть высоколиквидных активов, поскольку они могут быть реализованы быстро. Вклады, счета служащих и другие счета, расходы будущих периодов иногда также входят в группу высоколиквидных активов, потому что, как правило, они могут быть преобразованы в денежную наличность в пределах короткого периода.
Товарные запасы готовой продукции являются частью высоколиквидных активов. Товарные запасы сырья и незавершенной продукции, возможно, необходимо обработать, прежде чем реализовать. Они не являются высоколиквидными активами.
- Система управления денежными потоками
Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, поэтому необходимо создать такую систему управления денежными потоками, которая охватывала бы основные аспекты управления деятельностью предприятия: управление внеоборотными активами, товарно-материальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, кредитами банка, собственным капиталом.
Основные составляющие системы — это учет движения денежных средств; анализ их потоков; составление бюджета денежных средств.
Система управления денежными потоками должна давать объективные ответы на следующие вопросы:
1. в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
2. способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
|
|
3. в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
4. достаточно ли полученной прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
5. достаточно ли собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности;
6. чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.
Данная система предусматривает анализ движения денежных средств на основе формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». Это позволяет не только контролировать текущую платежеспособность, но и принять оперативные решения по управлению денежными потоками, выявить причины изменения между финансовыми результатами и денежными средствами.
Основная задача анализа денежных потоков — выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования в процессе функционирования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков фирмы по объему и во времени.
Недостаточность денежных средств при организации или расширении производства может привести к значительным потерям: прибыли, конкурентоспособности, снижения или потери доли фирмы на рынке и т.д.
Анализ денежных потоков проводится в целом по предприятию, а также в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности») по следующим этапам.