Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т, е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность, товары и др.

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении, То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их надо быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий[12].

 Проведем анализ актива баланса за З года на предприятии ООО «Приморский рис». Исследование представлено в виде таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ динамики и структуры актива баланса

Анализ динамики и структуры актива баланса показал, что внеоборотные активы занимают: в 2005 г – 46% актива, в 2006 г – 27%, в 2007 – 38%. В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства и составляют: в 005 г – 99,5%, в 2006 – 99,2%, в 2007 – 99,3%. В динамике произошло снижение внеоборотных активов на 10196 или на 25,8%. Снижение произошло за счет уменьшения основных средств на 10196 тыс.руб. или на 26%.

Оборотные средства занимают в активе баланса: в 2005 г – 54%, в 2006 – 73%, в 2007 – 62%. Анализ оборотных активов показал, что наибольший удельный вес занимают запасы: в 2005 г – 76%, в 2006 г – 73,8%, в 2007 г – 51,8%. В статье «Запасы» наибольший удельный вес приходится на готовую продукцию и составляет в 2005 г – 43,2%, в 2006 – 62,9%, в 2007 – 42%. В динамике произошло снижение запасов на 10802 тыс.руб или на 30,7%.

Также большой удельный вес в оборотных активах принадлежит налогу на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (2005г – 16,6%, 2006 – 10,4%, 2007 – 13,5) и дебеторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев (2005г – 6,8%, 2006 – 15,7%, 2007 – 33,6%. В динамике произошло увеличение дебеторской задолженности в 2007г по сравнению с 2005 на 12700тыс.руб. или в 5 раз. Также произошло увеличение денежных средств. В динамике оно составило 257 тыс.руб или 98,5%.

В 2007г по сравнению с 2005 по разделу «Оборотные активы» произошло увеличение активов на 849 тыс.руб или на 1,8%. В целом по активу баланса за 3 года он снизился 9347 тыс.руб или на 10,9%.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (Ш и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в случаях сезонного характера производства. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности[12].

Анализ пассива баланса ООО «Приморский рис» представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ динамики и структуры пассива баланса

Анализ динамики и структуры пассива баланса показал, что капиталы и резервы занимают: в 2005г – 29,5% пассива, в 2006 – 27%, в 007 – 22%. В этом разделе наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль и составляет: в 2005г – 96,1%, в 2006 – 96,2%, в 2007 – 93,9%. В динамике произошло уменьшение нераспределенной прибыли на 8908 тыс.руб или на 36,5%. В целом по разделу «Капиталы и резервы» произошло снижение на 8908тыс.руб или на 35,1%.

 Долгосрочные обязательства занимают: в 2005г – 46% пассива, в 2006 – 35%, в 2007 – 37%. В этом разделе 100% занимает статья «Прочие долговые обязательства». В динамике произошло снижение прочих долговых обязательств (а следовательно и всего раздела) на 10831 тыс.руб. или на 27,5%.