Существуют различные точки зрения на риск-менеджмент
Отношение к риску | Отношение к риск-менеджменту | Сфера ответственности | Сфера распространения |
Риск – один из аспектов управления деятельностью п/п | Управление риском является личным делом менеджера | Ответственность за управление риском возлагается на руководителя п/п | Отдельные компании реального сектора экономики |
Риск – самостоятельная категория управления. Управление риском входит в служебные обязанности менеджера в лимитной компетенции | Ответственность за управление рисками возлагается на специальные выделенные подразделения (специалиста) | Большая часть средних и крупных п/п | |
Риск – бизнес-продукт. Управление рисками – это профессия менеджера | Распространяется и возлагается на специализированные подразделения п/п | Банки, биржи, компании, страховки |
Первая точка зрения отражает распространенное мнение, что управление рисками не следует выделять в отдельный вид деятельности, т.к. он является аспектом деятельности любого менеджера. При принятии решений менеджер должен доложить в предлагаемый результат возможные потери.
|
|
Вторая точка зрения исходит из того, что воздействие фактора риска может привести к серьезным потерям, поэтому риском надо управлять. При этом управление рисками является служебной обязанностью сотрудников компании. Ответственность возлагается на специалистов.
Третья точка зрения управления рисками является специальным видом деятельности и направленной на уменьшение воздействия риска на результат работы, а также на получение дополнительной выгоды, следовательно, управлениями рисками должен заниматься профессионал. Подход интересен тем, что управление рисками концентрируется в этих подразделениях и накапливается богатый опыт, который может быть распространен среди финансовых и нефинансовых структур.
Понятие той или иной точки зрения определяется этапом развития и стратегическими целями компании.
На начальном этапе (выживание юности) своего развития компания вынуждена рисковать, чтобы выжить – управление риском носит фрагментарный характер (лоскутный). Каждый руководитель решает о степени рискованности деятельности (начальное, среднее п/п).
Стадия расцвета, роста – стратегическая цель – рост. Резко возрастает цена ответственности за принятые решения. Управление рисками на этом этапе становится постоянной функцией всей системы управления – это непрерывный риск-менеджмент. Ответственность берет за управление рисками специализированное подразделение внутри компании.
Стадия зрелости компании – стратегическая цель – развитие. Внимание уделяется росту стоимости, защите стратегических и конкурентных преимуществ на рынке, функции управленческой деятельности. Управление рисками направлено на защиту того, что достигнуто и в тоже время на получение дополнительной выгоды, прибыли. Управление рисками берут на себя высокопрофессиональная команда риск-менеджеров с привлечением консалтинговые фирм.
|
|
Таким образом, в основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска.
Следовательно, риск-менеджмент представляет собой систему выявленных факторов риска, оценки степени опасности выявленных факторов и разработки мероприятий по их уменьшению.
Риск-менеджмент – это система управления риском.
Целью риск-менеджмента является частичное или полное сохранение своих ресурсов или получение доходов в полном объеме в результате принятого решения, т.е. обеспечить финансовую безопасность п/п, сохранение имущества компании, прибыли, защита репутации, повышение кредитного рейтинга, роста рыночной стоимости компании.
С учетом поставленных целей в системе риск-менеджмент решаются следующие задачи:
- выявление сфер повышенного риска финансовой деятельности п/п, генерирующих угрозу его финансовой безопасности;
- всесторонняя, объективная оценка вероятности поступления рисковых операций и связанных с ним возможных финансовых потерь (OL, FL);
- обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к уровню доходности;
- обеспечение минимизации возможных финансовых потерь при заданном уровне риска;
Поставленные цели и задачи в системе риск-менеджмент отражаются в следующих документах:
1. Политика управления рисками – определяет основные положения, на основе которых строится вся система риск-менеджмента (осознанность управления рисками, управляемость рисками, возможность соотнесения риска с доходностью, сопоставимость риска с имеющимися ресурсами).
2. Декларация о рисках – определяет совокупность факторов риска, которым можно нанести ущерб в деятельности компании. Отражаются возможные последствия на качественном уровне.
3. Положение по управлению рисками – устанавливаются полномочия должностных лиц и порядок их взаимодействия.
4. План мероприятий по управлению рисками – меры по уменьшению степени опасности факторов рисков, список ответственных лиц за реализацию мероприятий.
5. Календарный план – график мероприятий по управлению рисками – временной характер мероприятий по уменьшению рисками.
6. Методика по расчету степени опасности факторов риска.
7. Стандарты, правила, нормативы по управлению рисками.
Принципы управления финансовыми рисками:
- осознанность принятия рисками;
- управляемость принимаемыми рисками;
- независимость управления отдельными рисками;
- экономическая рациональность управления;
- учет финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности;
- сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности операций;
- сопоставимость управления принимаемых рисков с финансовыми возможностями компании;
- учет временного фактора в управлении рисками;
- экономичность управления рисками;
- учет возможности передачи рисками.
Управление финансовыми рисками п/п – система принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных отрицательных финансовых последствий.