Классификация денежного рынка:
По видам инструментов, которые применяются для перемещения денег от продавцов к покупателям выделяют:
- рынок ссудных капиталов – возникает за счет аккумуляции кредитными учреждениями денежных средств физических, юридических лиц и предоставляет их в виде кредитов на условиях возвратности, срочности и платности.
- рынок ценных бумаг – сфера рыночных отношений, где объектом операций являются ценные бумаги, на этом рынке совершается эмиссия, купля – продажа ценных бумаг, формируется цена на них, уравновешивается спрос и предложение.
- валютный рынок – совокупность обменных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, которые совершаются между физическими и юридическими лицами по рыночному курсу или процентной ставке.
Хотя эти рынки функционируют самостоятельно между ними существует тесная связь. Денежные средства легко перемещаются из одного рынка в другой, одни и те же субъекты могут осуществлять операции одновременно на каждом из рынков.
По институциональным признакам денежных потоков можно выделить следующие сектора денежного рынка:
- фондовый рынок
- рынок банковских кредитов
- рынок услуг небанковских финансово - кредитных учреждений.
На фондовом рынке осуществляется перемещение небанковского кредитного капитала, который приводится в движение с помощью фондовых ценностей (акций, средне- и долгосрочных облигаций). Значение фондового рынка - финансирование инвестиций в экономику, финансирует расширение основного и оборотного капитала.
Рынок банковских кредитов - предоставление клиентам займов и создание новых платежных средств.
Рынок небанковских финансово - кредитных учреждений - осуществляется формирование сбережений и размещение их в доходные активы (ценные бумаги, кредиты).
По экономическому назначению покупки денег выделяют:
- рынок денег
- рынок капиталов.
На рынке денег покупаются денежные средства на короткий срок, используются в обороте заемщика как деньги. Этот рынок очень чувствителен к изменениям в экономике и в финансовой сфере, спрос и предложение здесь слишком изменчивы, а процент часто изменяется под их влиянием.
На рынке капиталов денежные средства покупаются на больший срок, используются для увеличения массы основного и оборотного капиталов. На рынке капиталов проводятся операции с фондовыми инструментами - акции, средне - и долгосрочные облигации, долгосрочные депозиты и займы коммерческих банков. Особенность - спрос и предложение является более устойчивым, уровень % более стабильный.
Субъекты денежного рынка:
1) коммерческие банки – выступают как продавцы, покупатели или посредники.
2) государство – выходит на денежный рынок обычно как заемщик денежных средств (размещение государственных ценных бумаг).
3) центральный банк – всегда выступает на денежном рынке в роли кредитора (кредиты коммерческим банкам, правительству).
Наряду с традиционными участниками на денежном рынке функционируют:
Маклеры – посредники при заключении сделок на фондовых и товарных биржах, действуют по поручению клиентов и за их счет.
Дилерские конторы – члены фондовой биржи, конторы, занимающиеся куплей – продажей ценных бумаг, валют, драгоценных металлов, действуют от своего имени и за свой счет.
Учетные дома – кредитные учреждения, занимающиеся краткосрочными кредитными операциями, посредники между коммерческими банками и центральными банками.