Транснациональный капитал и национальные государства

Рисунок 2.2 — Экономические последствия международной миграции капитала

Пусть в стране А объем капитала GK, а спрос и предложение капитала установили ставку процента i_А. Капитал страны А создает объем производства равный AEKG. В стране В объем капитала составляет KL, спрос и предложение обеспечивают ставку процента i_В.Объем производства имеющимся капиталом в стране В составляет BDKL. В стране А кредиты более дешевые и кредиторам выгоднее давать их стране В, где ставка процента выше. Заемщикам более выгодна ситуация страны А, где кредиты дешевле. При наличии международного движения капитала кредиты из страны А начнут перетекать в страну В, ставка процента в обоих странах уравновесится на уровне i₀. Капитал страны А в размере НК уйдет в страну В. Объем производства в обоих странах увеличится и составит ACBLG, прирост составит CDE, из которых CME будет платой страны В за капитал страны А, а CMD — выигрыш страны В от иностранных инвестиций. Таким образом, обе страны имеют чистый выигрыш от международного движения капитала. Регулирование ММК необходимо, поскольку в обеих странах есть и потерпевшие и выигравшие.

Следует также учесть влияние транснациональных корпораций на национальную экономику, так как основная масса прямых иностранных инвестиций поступает в форме создания дочерних предприятий ТНК в данной стране.

Существенная часть международной миграции капитала приходится на прямые зарубежные инвестиции. В соответствии с методикой статистики платежного баланса МВФ, прямые зарубежные инвестиции — это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны (предприятие прямого инвестирования). Прямые зарубежные инвестиции являются реальными инвестициями в материальные ресурсы, производство, инфраструктуру, оборотные средства, технологии, менеджмент и экспертизу.

Прямые иностранные инвестиции позволяют осуществить капиталовложения сверх уровня национальных сбережений, повысить производительность труда, обеспечить рост экспорта, доходов и совокупного спроса, развитие внутреннего рынка через воздействие на поставщиков и конкурентов, улучшать навыки работников производства, повышать их практический опыт и квалификацию, заставляют работать по мировым стандартам качества, сокращают эмиграцию. В конечном итоге, появляется возможность финансирования дефицита бюджета и дефицита счета текущих операций платежного баланса, с эффектом мультипликатора обеспечивается прирост ВВП. Использование зарубежного капитала в форме прямых инвестиций позволяет повысить эффективность развития всей экономики, способствует экономической и политической стабильности общества.

Мотивами осуществления прямых зарубежных инвестиций являются:

1) стремление к технологическому лидерству как условия конкурентного преимущества на рынках;

2) оптимизация размера корпорации и экономия масштаба организации

3) доступ к иностранным природным ресурсам для надежного обеспечения собственного производства иностранным сырьем

4) борьба за новые, в том числе и иностранные, рынки сбыта, преодоление импортных барьеров

5) снижение себестоимости и увеличение конкурентоспособности своей продукции за счет рассредоточения производства и рационализации отдельных операций воспроизводственного процесса

6) внедрение единой системы управления предприятиями корпорации, организация внутреннего рынка, создание рекламно-информационной сети

7) установление прочного контроля над рынками иностранных государств не только через филиалы материнских компаний и смешанные предприятия, но и с помощью союза с политическими элитами, через которые оказывается многоаспектное влияние на принимающие государства

8) рационализация налогообложения за счет использования специфических черт налоговых систем стран, в которых работает корпорация.

Реализация различных сочетаний и пропорций этих базовых стратегических установок породила все многообразие стратегий и организационных структур ныне действующих транснациональных корпораций (ТНК).

Прямое инвестирование не всегда связано с международной миграцией капитала. Часто материнская компания средства для вложения физического капитала получает в самой принимающей стране в виде кредитов, а свой вклад в производство ограничивает нематериальными активами (торговой маркой, производственным и управленческим опытом, др.). Когда предприятие становится прибыльным, оно начинает развиваться за счет реинвестирования прибылей.

Высокие темпы роста объемов прямых инвестиций объясняются перестройкой в мировом хозяйстве: транснациональные корпорации вывозят за рубеж не капитал в прежних формах, а производство, целью которого является длительный характер получения прибыли. В последние десятилетия движение значительной части международного капитала продолжает осуществляться преимущественно между развитыми странами — в них сосредоточена основная часть мирового капитала, и они же являются наименее рисковыми с точки зрения вложения капитала.

Значительная часть прямых иностранных инвестиций приходится на три главных центра мировой экономики — США, Европейский Союз и Японию. На их долю приходится 85% оттока мировых ПИИ и ¾ их притока. Сведения об основных странах-инвесторах и реципиентах в 2000 г. свидетельствует таблица 1.

Таблица 2.1 — Основные страны-инвесторы и реципиенты ПИИ

(2000 г., доля от мировых ПИИ, %)

№п/п	Основные страны-инвесторы	Объем ПИИ	№п/п	Основные страны-реципиенты	Объем ПИИ
	Великобритания	20,1		США	25,1
	США	14,6		Великобритания	9,3
	Франция	11,8		Германия	8,4
	Германия	8,6		Бельгия и Люксембург	7,5
	Бельгия и Люксембург	8,1		Нидерланды	4,4
	Нидерланды	6,0		Китай	4,1
	Испания	4,0		Франция	4,0
	Гонконг (Китай)	3,5		Канада	3,6
	Канада	3,4		Гонконг (Китай)	3,4
	Швейцария	3,3		Швеция	3,3
	ИТОГО	83,4		ИТОГО	73,1

В современной глобальной экономике значительные масштабы ПИИ получили в последнее десятилетие, в период технологического обновления экономики развитых стран, в основе которого лежит рост информационных технологий. Ежегодный прирост их составил 40%.

В страны с переходной экономикой иностранных инвесторов привлекает необходимость поиска и развития новых рынков сбыта, сырьевых, природных ресурсов, дешевой и/или квалифицированной рабочей силы. Для СПЭ характерна развитая инфраструктура, технологические особенности предприятий, торговые марки, высокий потенциальный потребительский спрос, гарантии инвесторам.

Факторами, способствующими привлечению инвестиций, являются:

· уровень экономической свободы в стране

· адекватная современной социально-экономической ситуации нормативно-правовая база, в которой содержатся гарантии государства по защите инвестиций, благоприятная инвестиционная политика

· большие размеры внутреннего рынка страны и хорошие перспективы его развития

· наличие необходимых для развития ресурсов и специалистов; ориентированная на привлечение инвестиций макроэкономическая политика, включая взвешенную денежно-кредитную, бюджетно-налоговую политику

· либеральная валютная политика, позволяющая легко обменивать выручку в национальную валюту инвестора

· общегосударственная политика, направленная на удовлетворение нужд предпринимателей

· близость страны к крупным региональным рынкам

· наличие современных научных центров

· развитая инвестиционная инфраструктура (системы банковского и страхового обслуживания, консультационных услуг, транспортного обеспечения и связи, др.)

· соблюдение страной инвестиционных принципов (недискриминационный подход к странам-донорам; предоставление национального режима деятельности для иностранных инвесторов; устранение барьеров при ввозе капитала; минимизация регулирующих инвестиции требований, ограничивающих рост торговли и капиталовложений; избежание двойного налогообложения; отказ от экспроприации инвестиций кроме как в соответствии с нормами международного права при условии выплаты достаточной и эффективной компенсации; разрешение споров путем консультаций, переговоров или через арбитраж, др.).

Для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью характерно «бегство капитала». Оно осуществляется непереведением экспортной выручки, занижением экспортных и завышением импортных цен при бартерных сделках, авансовыми платежами под фиктивные импортные контракты без последующей поставки товара и зачисление валютной выручки на зарубежные счета резидентов страны, упущенной выгодой в рамках внешнеторговых операций, контрабандным вывозом СКВ, др.

Следует контролировать банковские учреждения, осуществляющие операции по переводу капитала, осуществлять таможенно-валютный контроль бартера, репатриации выручки от экспорта-импорта товаров и услуг, лицензирование операций по вывозу капитала, создавать благоприятный инвестиционный климат в стране.

С увеличением масштабов прямого инвестирования связано возникновение и быстрое развитие международных корпораций — крупных компаний, осуществляющих инвестиции и имеющих филиалы и дочерние компании во многих странах мира. Они являются носителем процессов транснационализации капитала и всей хозяйственной жизни. На рубеже веков в мире насчитывалось около 65 тыс. ТНК с числом филиалов более 850 тыс. На их долю приходится порядка 70% притока ПИИ и 90% их оттока. Подавляющее большинство ТНК (около 80%) базируются в развитых странах.

Международные корпорации бывают двух видов — транснациональные корпорации (ТНК), в которых головная компания принадлежит капиталу одной страны, и многонациональные корпорации (МНК), в которых головная компания принадлежит капиталу двух и более стран. Большая часть современных международных корпораций имеет форму ТНК.

Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК — конец XIX в. их деятельность в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний. По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты. Затем (40-е годы ХХ в.) появляются ТНК трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции.

ТНК третьего поколения (60-е годы) широко использовали достижения научно-технической революции, в организационно-экономической форме они выступали в виде концернов и конгломератов. В деятельности ТНК органично соединялись элементы национального и зарубежного производства, реализации товаров, управления и организации работы персонала, научно-исследовательских работ, маркетинга и послепродажного обслуживания. ТНК третьего поколения способствовали распространению достижении НТР в периферийные зоны мирового хозяйства, создавали экономические предпосылки для появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, рынком капитала и рабочей силы, рынком научно технических услуг.

В начале 80-х годов постепенно появились и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:

· планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе

· раздел мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК

· координация действий своих филиалов на основе новых информационных технологий, гибкая организация каждого отдельного производственного узла, адаптивность структуры корпорации, единообразная организация бухгалтерского учета и аудита

· объединение своих филиалов, заводов и совместных предприятий в единую международную сеть управления, которая в свою очередь интегрирована с другими сетями ТНК

· осуществление экономического и политического влияния на государства, в которых действуют ТНК.

К настоящему времени ТНК контролируют значительную часть мирового промышленного производства, внешней торговли, примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и "ноу-хау".

Ядро мирохозяйственной системы составляют около 500 ТНК, обладающих практически неограниченной экономической властью. При этом в развитых странах в каждой отрасли доминирующее положение занимают всего два-три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран.

К числу крупнейших по величине зарубежных активов относятся следующие ТНК (таблица 2.2):

Таблица 2.2 — Крупнейшие ТНК мира в 2000 г.

№п/п	Название	Страна базирования	Основная отрасль	Зарубежные активы (млрд. долл.)	Индекс транс нацио нализации
	Vodafon	США	Телекоммуникации	221,2	81,4
	General Electric	США	Электроника	159,2	40,3
	Exxon Mobil	США	Нефтяная	101,7	67,7
	Vivendi Universal	Франция	Диверсифицированная	93,3	59,7
	General Motors	США	Автомобильная	75,2	31,2
	Shell	Великобритания, Нидерланды	Нефтяная	74,8	57,5
	British Petroleum	Великобритания	Нефтяная	57,5	76,7
	Toyota	Япония	Автомобильная	56,0	35,1
	Telefonica	Испания	Телекоммуникации	56,0	53,8
	Fiat	Италия	Автомобильная	52,8	57,4

Крупными ТНК также являются "Ройал-Датч-шелл" (Великобритания - Голландия, основная сфера деятельности — нефтепереработка), "1ВМ" (США, компьютерная техника), "Хитачи" (Япония, электроника).

Первую сотню ведущих ТНК мира в 2000 г. представляли 5 стран базирования: США — 24, Япония — 16, Великобритания — 14, Франция — 13, Германия — 10. Из общего числа промышленных ТНК 100 крупнейших в 2000 г. были сконцентрированы в следующих отраслях: автомобильная промышленность — 13, электроника и электротехника — 12, нефтедобыча и нефтепереработка — 10, фармацевтика — 9, пищевая и табачная — 8, телекоммуникации — 7, диверсифицированные — 6, химическая — 3, прочие — 32.

По классификации ООН к числу ТНК принято относить компании с годовым оборотом не менее 100 млн долл. США, с филиалами более чем в шести странах, у которых на долю зарубежных сделок приходится не менее четверти их оборота. Одна из форм ТНК — транснациональная финансово-промышленная группа (ТФПГ).

ТНК обеспечили развитие научно-технического прогресса во всех его направлениях: технического уровня и качества продукции, эффективности производства, совершенствования форм менеджмента и управления предприятием. Они обладают огромным научно-производственным и рыночным потенциалом. ТНК обеспечивают потребности в постоянных инновациях, смене технологий и научно-техническом прогрессе, создают скелет мировой экономики, кровь и плоть которой — средние и малые фирмы. Важно подчеркнуть, что законы свободного рынка не работают внутри ТНК, где устанавливаются внутренние цены, определяемые корпорациями. Только четвертая часть мировой экономики функционирует в условиях свободного рынка, а три четверти — в своеобразной "плановой" системе.

ТНК проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства, требующие огромных инвестиций и высококвалифицированного персонала. Для них характерна диверсификация производства товаров и услуг, высокоэффективная производственно-торговая политика, разнообразные формы освоения мирового рынка. ТНК используют контрактные формы деятельности, не связанные с участием в акционерном капитале других фирм: лицензирование, управленческие контракты, франчайзинг, оказание технических и маркетинговых услуг, создание совместных предприятий, соглашения по осуществлению определенных операций, создание за рубежом специальных инвестиционных компаний для инвестиций в дочерние и партнерские предприятия ТНК

Основные факторы, побуждающие к транснационализации:

1) рост прибыли за счет вхождения на зарубежные рынки, открытия благоприятных каналов сбыта товаров и поступления ресурсов, использования деловых качеств и умений зарубежного партнера на национальном рынке, использования финансовой поддержки правительственных и национальных органов власти

2) снижение затрат от положительного эффекта масштаба, обмена ноу-хау, использования благоприятных сырьевых рынков и преимуществ международного разделения труда

3) снижение рисков от уменьшения вложений капитала каждым участником кооперации, использования инвестиций партнера, его каналов сбыта, распределения ущерба между участниками производства

4) возможность выхода на новые рынки при небольших затратах

5) стратегическая гибкость, поскольку отношения между самостоятельными предприятиями могут быть относительно быстро и с наименьшими затратами прекращены. Существует возможность использования стратегии кооперации в рамках программы диверсификации, в результате совместных действий предприятий возможен «синергетический эффект»

6) более рациональное использование финансовых, материальных, трудовых ресурсов, возможность распределения во времени сравнительно небольших посреднических расходов.

С начала 80-х годов наблюдается все более явственный переход от регулируемой государствами экономической системы к системе, управляемой рынками капиталов, в которых главенствуют ТНК и ТНБ.

Транснациональный капитал свободен в межотраслевом и территориальном передвижении, трудно контролируем, способен стимулировать кризисы, но уже в глобальном масштабе. Современные государства не в состоянии справиться с ними, и мировая экономика практически утратила управляемость.

Возникла очевидная необходимость в формировании международных организаций, которые при благоприятном сценарии обуздают транснациональный капитал, направят его энергию на осуществление целей устойчивого развития. В перспективе эти организации неизбежно должны будут брать на себя все больше функций мирового правительства.

Все более активную политическую и экономическую роль начинают играть крупные мегаполисы, которые являются идеальной "средой обитания" для ТНК и важнейшими базами транснационального капитала. Жители крупных городов постепенно вырабатывают некую новую интернациональную субкультуру.

Многие крупные города по масштабам своей экономической деятельности часто превосходят средние национальные государства (например, Токио производит вдвое больше товаров и услуг, чем Бразилия; Чикаго по масштабам производства сравним с Мексикой, половина ВВП которой производится в мегаполисе Мехико). Они становятся самостоятельной силой в экономической и политической сферах и идут на союз с ТНК. Создание союзов ТНК с мегаполисами, в которых размещается "ядро" корпорации, представляет собой новую тенденцию развития мировой экономики.

Современные ТНК представляют собой своеобразные «порты», открытые для присоединения других, относительно независимых компаний различных отраслей. Это расширяет и размывает границы компаний и промышленных групп, придает им форму «созвездий», превращает в транснациональные стратегические альянсы (ТСА)

К основным факторам, способствующим расширению межфирменного сотрудничества, относятся:

· распределение риска, связанного с разработкой и использованием новых технологий

· стремление опередить конкурента в коммерческом использовании результатов НИОКР

· предотвращение трудностей, связанных с различиями в национальных патентных законодательствах

· преодоление трудностей, связанных с получением лицензий на продажу товара за границей

· стремление окупить затраты на проведение дорогостоящих НИОКР

· необходимость преодоления протекционистских барьеров

· стремление интегрировать отдельные изобретения в рамках новых систем производственного или потребительского назначения

· разработка единых стандартов и норм на более ранних стадиях разработки процессов или продукта, что обеспечит сокращение ресурсов.

Транснациональный капитал, представленный, прежде всего, ТНК и ТНБ, стремится к расширению экономической, политической и идеологической власти, что обусловливает ситуацию двоевластия.

Транснациональный капитал ориентируется исключительно на собственную выгоду, и свободно переливаясь, становится главной созидательной силой на планете, обеспечивающей научно-технический прогресс.

В тех случаях, когда интересы транснационального капитала объективно совпадают с интересами определенных национальных государств, он может обеспечить им значительные и даже решающие преимущества в межстрановой экономической конкуренции. В этом случае для поддержки транснационального капитала предоставляются государственные гарантии, административная и дипломатическая поддержка при освоении рынков, создаются недискриминационные условия деятельности ТНК.

Негативное влияние транснационального капитала на развивающиеся государства проявляется в том, что:

· ТНК создают мощную конкуренцию местным компаниям и теснят их на внутреннем рынке, не давая развиться

· свободные перемещения транснационального капитала могут подорвать стабильность национальных валют и создать угрозу для национальной безопасности развивающихся стран

· ТНК способна подавлять неокрепшую государственность развивающихся стран и насаждать идеологию, противоречащую интересам развития национального бизнеса

· транснациональный капитал, защищая свои интересы, может оказывать мощное политическое давление на принимающие страны в направлении, не всегда совпадающем с их национальными интересами.

Осуществляя в "принимающие" страны прямые инвестиции, ТНК нуждаются в гарантиях их сохранности и пытаются обеспечить в "принимающих" странах стабильную обстановку. Для этого используются международные организации, методы информационного давления, а также экономические и даже силовые меры воздействия с использованием военной мощи международных полицейских сил. Однако, двоевластие национального государства и транснационального капитала в Третьем мире иногда позволяет сдерживать местные деспотии и исподволь насаждать демократические институты.

Одна из важных проблем, порождаемых ТНК, — трансфертные цены. Поскольку ТНК размещает разные стадии единого технологического процесса в разных странах, между ее зарубежными филиалами и головной компанией происходит интенсивный товарообмен. Однако цены внутрикорпорационной торговли (трансфертные цены), как правило, существенно отличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, ТНК стремятся уходить от налогообложения, минимизировать таможенные пошлины, нелегально переводить прибыли за границу, что подрывает эффективность экономической политики государства. Кроме того, поскольку на внутрикорпорационную торговлю приходится значительная часть всей мировой торговли, трансфертные цены искажают реальные данные о структуре и динамике мировой торговли.

В условиях Беларуси целесообразно формировать новые рыночные институты, подобные транснациональным корпорациям, — мощные отраслевые финансово-промышленные группы (ФПГ), и на равных войти в мир, который уже стал "миром ТНК". Основной упор должен быть сделан на отечественные финансово-промышленные группы. По каждой ФПГ или другой крупной корпорации государству необходимо твердо решить, каковы его интересы в данном бизнесе, как используются его доля собственности и направляемые средства. Группы, участвующие в осуществлении национальных целей, должны находиться под государственным патронажем и контролем, осуществляемым через специально разработанные законодательно-нормативные институты, или на основе имеющейся в этих группах доли государственной собственности, которую при необходимости следует увеличить. В переходный период государство должно культивировать ФПГ в сфере высоких технологий.

Включение белорусских предприятий в воспроизводственные структуры ТНК означает их выключение из национальной экономики. Правительство в этом случае лишь в состоянии определять некоторые условия его функционирования (минимальная зарплата, налоги и т.д.), чтобы большая часть созданного ТНК дохода осталась на национальной территории.