Нормальное ограничение Кабс.лик. > 0,2, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия.
Для получения более реалистичного нормального ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний, срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины:
((краткосрочные заемные средства / средний срок погашения заемных средств) + (кредиторская задолженность / средний срок погашения кредиторской задолженности)) / общая величина краткосрочных обязательств, которая показывает долю краткосрочных обязательств, подлежащую ежедневной оплате.
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
Ктек.лик = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность
краткосрочные обязательства
Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:
К n= денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учетом НДС
Краткосрочные обязательства
Нормальное ограничение показателя: К n > 2.
Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:
К о.п. = активы предприятия