Глава 5.2 Учет облигаций у эмитента

Согласно ст. 816 ГУ РФ выпуск и продажа облигаций является одной из форм заключения договора займа. Формирование в бухгалтерском учете информации о привлечении займов путем выпуска облигаций, а также о затратах, связанных с обслуживанием выпущенных организацией облигаций, производится в соответствии с правилами, установленными ПБУ 15\08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

У организации-эмитента возможны три типа операций с облигациями:

1) размещение

2) выплата процентов по ним и возникновение других расходов, связанных с обслуживанием облигационного займа

3)погашение

5.2.1Учет основной суммы долга

Основная сумма долга по облигационному займу учитывается согласно п. 18 ПБУ 15\08. По размещенным облигациям организация – эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность.

Для обобщения информации о наличии и движении займов, полученных организацией, предназначены счета 66 и 67. Аналитический учет ведется по видам выпущенных облигаций, заимодавцам и срокам погашения.

Облигации могут быть размещены:

• По номинальной стоимости
• По цене ниже номинала (с дисконтом)
• По цене выше номинала (с процентом)

Размещение по цене номинала отражается проводкой Дебет счета 51 Кредит счета 66,67.

Если облигации размещаются по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом, то следует руководствоваться пп. «б» п. 18 ПБУ 15\08: начисление причитающегося дохода (процентов или дисконта) по размещенным облигациям отражается эмитентом в составе прочих доходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающихся к уплате заимодавцу процентов по размещенным облигациям эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов. В этой ситуации эмитент может выбрать любой из 2-х способов отражения облигационного займа, зафиксировав его в учетной политике.

Пример5.2.1. ОАО «Русь разместило облигационный заем сроком обращения 6 месяцев номинальной стоимостью 1000000 руб. с дисконтом 10%.

Первый способ:

Дебет счета 51 Кредит счета 66 - 900000 руб. – учтена сумма основного долга

Дебет счета 91-2 Кредит счета 66- 100000 руб. – начислены проценты к выплате

Второй способ:

Дебет счета 51 Кредит счета 66 - 900 000 руб.- учтена сумма основного долга

Дебет счета 97 Кредит счета 66 100000 руб. – начислены проценты к выплате

Дебет счета 91-2 Кредит счета 97 - 16 666,67 руб. – отражены выплаченные проценты данного месяца

Если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то используется счет 98 «Доходы будущих периодов».

Пример 5.2.2. ОАО «Русь» разместило облигационный заем сроком обращения 6 месяцев номинальной стоимостью 1000000 руб. на сумму 1050000 руб.

Решение.

Дебет счета 51 Кредит счета 66 1 000 000 руб.

Дебет счета 51 Кредит счета 98 50 000 руб.

Дебет счета 98 Кредит счета 91-1 83,33 руб.

При погашении облигаций выплата причитающихся их держателям денежных средств отражается в бухгалтерском учете как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности организации (п. 10 ПБУ 15\01) Д 66,67 К 51.

5.2.2Порядок бухгалтерского учета процентов по облигациям

В соответствии с п.12,14 ПБУ 15\08 затраты по полученным займам и кредитам включаются в текущие расходы организации и являются ее прочими расходами, за исключением той их части, которая включается в стоимость инвестиционного актива, и случаев, предусмотренных в п. 15 \08.

Порядок учета процентов по размещенным облигациям установлен пп «б» п. 18 ПБУ 15\08, согласно которому по размещенным облигациям эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность.

При начислении дохода по облигациям в форме процентов эмитент указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним. Начисление причитающегося дохода в виде процентов по размещенным облигациям эмитент отражает в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

Начисление процентов по облигациям отражается в бухгалтерском учете проводкой: Дебет счета 91-2 Кредит счета 66,67

Выплата процентов: 1) в денежной форме Дебет счета 66,67 Кредит счета 51

2) в натуральной форме Дебет счета 66,67 Кредит счетов 90, К 91-1.

Эмитент облигаций самостоятельно выбирает один из способов отражения начисленных процентов: ежемесячно или только на дату выплаты дохода в соответствии с условиями эмиссии.

Пример 5.2.3. ОАО «Русь» 01.04.200-г. разместило облигационный заем по номинальной стоимости 1 000 000 руб. сроком обращения 6 месяцев с процентным доходом 24% выплачиваемым 30.09.200-г..

Решение

Первый способ: 01.04.200-г.

Дебет счета 51 Кредит счета 66 - 1 000 000 руб.

30.09.200-г.

Дебет счета 91-2 Кредит счета 66 - 240 000 руб.

Второй способ: 01.04.200-г.

Дебет счета 51 Кредит счета 66 - 1 000 000 руб.

Дебет счета 97 Кредит счета 66 - 240 000 руб.

Дебет счета 91-2 Кредит счета 97 - 40000 руб.

К дополнительным затратам, связанным с получением с использованием займов, относятся затраты, произведенные в связи с выпуском и размещением заемных обязательств: оплата услуг консультантов, андеррайтеров (финансовых компаний, принимающих на себя обязанности по размещению выпуска от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента), аудиторов, расходов на изготовление сертификатов облигаций при бездокументарной форме их выпуска и т.д.

Дополнительные затраты, связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств, учитываются в отчетном периоде, в котором они были произведены (п. 20 ПБУ 15\08).

В соответствии с пп.3 п.1 ст. 265 НК РФ расходы на организацию выпуска собственных ЦБ, в частности, на подготовку проспекта эмиссии ЦБ, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ЦБ, расходы, связанные с обслуживанием собственных ЦБ, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария платежного агента по процентным платежам, и другие аналогичные расходы включаются в состав внереализационных расходов, т.е. участвуют в формировании налоговой базы по налогу на прибыль.

Операции по реализации ЦБ освобождаются от НДС в соответствии с пп.12 п.12 ст. 149 НК РФ. При этом указанное освобождение не распространяется на посреднические услуги (п.2 ст. 156 НК РФ). Сумму НДС, уплаченную в составе вознаграждения посредникам, организация к вычету не принимает, в учете не выделяет, включает (в составе вознаграждения) в расходы, принимаемые при исчислении налога на прибыль (пп.1 п. 2 ст. 170 НК РФ).

Пример5.2.4. Организация привлекает заемные средства путем выпуска облигаций со сроком обращения два года. Общая номинальная стоимость выпуска – 900000 руб. Облигации размещаются по номинальной стоимости. Стоимость услуг андеррайтера по размещению облигаций (с учетом НДС) составляет 2 % от суммы выпуска. Проценты по облигациям по ставке 25% годовых выплачиваются ежеквартально.

Решение

Дебет счета 51 Кредит счета 67 – 900 000 руб. – получены деньга за размещенные облигации;

Дебет счета 91-2 Дебет счета 60 - 18000 руб.– отражена сумма вознаграждения андеррайтера;

Дебет счета 60 Дебет счета 51 - 18000 руб. - выплачено вознаграждение андеррайтеру

Дебет счета 91-2 Дебет счета 67 – 18750 руб. (900 000 х 25%: 12) начислены проценты по облигациям (ежемесячно);

Дебет счета 67 Дебет счета 51 – 56250 руб. (18750 Х 3 мес.)-выплачены процент по облигациям

Дебет счета 67 Дебет счета 51 - 900 000 руб. – выплачены денежные средства по погашенным облигациям

5.2.3.Учет процентов по заемным средствам для целей налогообложения

Гл. 25НК РФ устанавливает специальные правила учета расходов в виде процентов для целей налогообложения.

Согласно ст. 256 гл.25 проценты по долговым обязательствам любого вида, в том числе проценты, начисленные по ЦБ и иным обязательствам, выпущенным налогоплательщиком, отнесены к внереализационным расходам, независимо от характера предоставленного кредита или займа (текущего или инвестиционного).

Особенности отнесения процентов по заемным средствам любого вида к расходам, учитываемым при формировании налоговой базы по налогу на прибыль организаций, установлены в ст. 269 «Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам» НК РФ.

Для целей исчисления налога на прибыль под заемными средствами понимаются собственные долговые обязательства, оформленные в виде ЦБ, по которым согласно условиям их размещения предусматривается начисление процентных (дисконтных) доходов.

Порядок признания расходов в виде процентов по долговым обязательствам зависит от метода определения доходов и расходов, применяемого налогоплательщиком. При учете доходов и расходов по кассовому методу расходы виде процентов признаются для целей налогообложения только по мере их фактической оплаты. (ст. 273 НК РФ). При использовании метода начислений расходы в виде процентов признаются для целей налогообложения либо на конец отчетного (налогового) периода (ст. 273 НК РФ), либо на дату погашения долгового обязательства в зависимости от того, что произошло раньше (п. 2 ст. 272 НК РФ).

Таким образом, по всем долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, налогоплательщики, применяющие метод начисления, обязаны по окончании каждого отчетного периода отражать в составе своих расходов проценты, начисленные по данному долговому обязательству.

Проценты по долговым обязательствам для целей налогообложения нормируются. Ст. 269 НК РФ определен общий порядок расчета максимальной величины процентов, которая может быть учтена в составе внереализационных расходов.

При определении расходов, принимаемых к вычету по долговым обязательствам, используются два способа:

1) определение среднего уровня процентов, начисленных по долговым обязательствам, выданным на сопоставимых условиях;

2) использование ставки ЦБР, увеличенной в 1,1 раза по долговым обязательствам в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте. Данный способ применяется при отсутствии долговых обязательства, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях.

Способ определения предельного уровня процентов по долговым обязательствам, выданным на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, принимаются долговые обязательства, отвечающие одновременно следующим критериям:

· выданы в одинаковой валюте;

· выданы на те же сроки;

· являются аналогичными по качеству обеспечения;

· выданы в сопоставимых объемах;

· включаются в ту же группу кредитного риска.

Порядок определения сопоставимости по критериям «тот же срок» и «качество обеспечения» отражается в учетной политике организации.

Для определения долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях, используются средства, полученные налогоплательщиком от разных кредиторов.

По долговым обязательствам, длящимися более одного отчетного периода и не предусматривающим изменение сопоставимых условий, средний процент в кварталах, следующих за кварталом получения налогоплательщиком долгового обязательства, не пересчитывается.

Дополнительные соглашения об изменении процентных ставок или других условий договора (пролонгации, изменение ставки, вида обеспечения и др.) приравниваются к выдаче нового долгового обязательства. Поэтому по такому долговому обязательству в течение его действия пересчитывают величину среднего уровня процентов исходя из данных по аналогичным долговым обязательствам текущего квартала.

Если величина процентов (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняется (более чем на 20% в сторону повышения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом признается рассчитанный средний процент. Если величина процентов (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняется (более чем на 20% в сторону понижения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом, принимаемым к вычету, признается фактически начисленный процент (дисконт).

При отсутствии отклонений в сторону повышения от ежеквартального среднего уровня процентов по долговым обязательствам к расходам, принимаемым к вычету, относятся фактически начисленные (выплаченные) проценты.

Пример 5.2.5. В 4 квартале были размещены 4 облигационных займа, которые в соответствии с учетной политикой считаются выданными на сопоставимых условиях.

Номер договора и дата	Сумма займа, руб.	Процентная ставка
№ 1 от 10.10.2004	500 000
№2 от 19.10.2004	600 000
№ 3 от 29.11.2004	550 000
№ 4 от 12.12.2004	500 000
	2 150 000	Х

Расчет среднего процента

(500000Х0,2 + 600000х0,25 + 550000х0,3 + 500000х0,21): 2 150000 = 0,2421.

Средний процент составил 24,21%.

Для того, чтобы получить максимальный уровень процентов, который можно учесть в целях налогообложения, средний процент необходимо увеличить на 20%.

Таким образом максимальная процентная ставка равна 29,05%.

Следовательно, фактически начисленные проценты по всем облигационным займам, за исключением №4 будут в полном объеме учитываться для целей налогообложения прибыли. Проценты, начисленные по займу № 3, будут учитываться только в части, соответствующий процентной ставке в размере 29,05%.

Способ определения предельного уровня процентов с использованием ставки ЦБР.

При отсутствии долговых обязательств, выданных заемщику в том же квартале на сопоставимых условиях, предельный размер годовых процентов (дисконта), признаваемых расходом для целей налогообложения, определяется:

1) по рублевым обязательствам – исходя из ставки рефинансирования ЦБР, увеличенной в 1,1 раза, на дату, когда получено обязательство;

2) по валютным обязательствам – равной 15%.

Превышение фактически начисленных процентов над процентами (дисконтом) по рублевым обязательствам, рассчитанным исходя из ставки ЦБР, увеличенной в 1,1 раза и равной 15% - по обязательствам, выраженным в иностранной валюте, расходом не признается.

Пример 5.2.6. В 1 квартале разместили рублевые облигации номинальной стоимостью 2 000 000 руб., со сроком обращения 1 год и ежеквартальной выплатой процентов из расчета 24% годовых. В качестве обеспечения в условиях эмиссии указана собственная продукция общества. Одновременно эмитент выдает на ту же сумму рублевые векселя с дисконтом 21% сроком погашения 1 год.

Во 2 квартале произведена выплата купонного дохода по облигациям в сумме 480 000 руб. (2000000х24%). Ставка ЦБР во 2 квартале – 16% годовых. Отклонение процентной ставки по облигациям от процентной ставки по векселям равно 3 процентных пункта (24%-21%), что составляет менее 20% (3:21х100=14,28%). Поэтому в составе внереализационных расходов могла бы быть включена вся сумма процентов по облигациям.

Однако векселя не могут считаться долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, хотя бы уже потому, что они в отличие от облигаций выданы без обеспечения. Значит, в качестве ориентира следует взять 1,1 ставки рефинансирования ЦБР, что равно 17,6%.

Таким образом в состав внереализационных расходов в качестве процентов будут включены 352 000 руб. (2000000 х 17,6%), 128000 руб. (480000 – 352000) не будут приняты в уменьшение налогооблагаемой прибыли.

Следовательно, согласно ПБУ 18\02 постоянная разница в данном случае составит 128000 руб. Постоянное налоговое обязательство, исчисленное по ставке 24% от суммы выявленной постоянной разницы 30720 (128 000 Х 0,24).

В бухгалтерском учете Дебет счета 99 Кредит счета 68 - 30 720 руб.

5.2.4.Раскрытие информации о размещенных облигациях в отчетности эмитента

На порядок учета облигационных займов распространяются требования п. 3-6 ПБУ 15\08. Задолженность эмитента по полученным облигационным займам в бухгалтерском учете подразделяется на краткосрочную и долгосрочную. Эта краткосрочная и долгосрочная задолженность может быть срочной и просроченной. При этом:

- краткосрочной задолженностью считается та, срок погашения которой согласно условиям эмиссии не превышает 12 месяцев

- долгосрочной – срок погашения которой согласно условиям эмиссии превышает 12 месяцев

-срочной – срок погашения которой по условиям эмиссии не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке

- просроченной – с истекшим сроком погашения согласно условиям эмиссии.

В соответствии с учетной политикой эмитент может переводить долгосрочную задолженность в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по условиям эмиссии превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности.

При выборе первого варианта организация-эмитент переводит долгосрочную задолженность по полученным облигационным займам в краткосрочную в момент, когда по условиям эмиссии до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

Организация-эмитент по истечении срока платежа обязана обеспечить перевод срочной задолженности в просроченную. Срочная, краткосрочная и долгосрочная задолженность по полученным облигационным займам переводится в просроченную организацией- заемщиком в день, следующий за днем, когда по условиям договора займа заемщик должен был возвратить основную сумму долга.

В форме № 1 Бухгалтерский баланс эмитента сумма задолженности по размещенному облигационному займу показывается в группе статей «Займы и кредиты», в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» - по статье «Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями», в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность».

Согласно п. 33 ПБУ 15\08 в бухгалтерской отчетности организации-эмитента облигаций должна отражаться информация:

• о наличии и изменении величины задолженности по облигационным займам;
• о величине, видах,сроках погашения размещенных облигаций;
• о сроках погашения облигационных займов;
• о суммах затрат по займам, включенных в прочие (операционные) расходы) и в стоимость инвестиционных активов.

В случае неразмещения или неполного размещения облигационного займа эмитент приводит информацию о недополученных суммах в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.