Показатели платежного баланса и методы классификации статей

Все страны включены в МХ, поэтому совершают же ими: операции, которые находят отражение в платежном балансе. Платежный баланс – результат эволюции МХ, в нем отражены различные операции – от торговли товарами и услугами, до вывоза капитала. Сейчас в МХ функционируют различные рынки – золота, валют, кредитов, ценных бумаг и все эти операции на рынках отражены в балансе. Баланс показывает место страны в МХ.

Платежный баланс (ПБ) – балансовый счет международных операций, т.е. стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг, капиталов.

Балансовый счет показывает характер, структуру, масштабы внешнеэкономических операций. На практике принято пользоваться термином платежного баланса, а показатели валютных потоков обозначать как платежи и поступления.

В балансе есть как платежи и поступления, так и требования и обязательства т.к. большинство операций осуществляются на платной основе. Некоторые аналитики пытаются отделить платежи от обязательств, но это невозможно сделать и в этом нет необходимости, т.к. часть невыплаченных долгов заносится в балансе во второй раздел – движение капиталов и кредитов.

В настоящее время еще составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающей международное положение страны в запасах. Он показывает на какой ступени интеграции находится страна. В нем отражаются соотношение стоимости полученных и предоставленных кредитов, инвестиций и других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те и другие показатели. Так, США – крупнейший импортер ресурсов.

Различают ПБ на определенную дату и ПБ на определенный период. ПБ на определенную дату невозможно зафиксировать форме статьи показателей. Он существует в форме меняющегося соотношения платежей и поступлений. Состояние баланса определяет спрос и предложение валюты на данный момент, что используется для определения валютного курса.

ПБ составляется на основе статей данных и позволяет анализировать изменения в экономике страны т.к. его показатели связаны с показателями страны и являются объектом государственного регулирования. Состояние ПБ тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности.

С бухгалтерской точки зрения ПБ всегда в равновесии, но по отдельным статьям имеется либо активное сальдо, либо пассивное.

В литературе дефициты ПБ в отдельные годы отличаются по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине.

Структура ПБ:

1. Торговый баланс. В нем отражены как фактические денежные платежи и поступления, так и платежи в кредит. Для стран, отстающих от лидеров, активной торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. Для развитых стран активное сальдо баланса используется для экспорта капитала.

Пассивный торговый баланс нежелателен, но только для развивающихся стран, где мало валютных поступлений. Но для США, например, дефицит объясняется активным продвижением конкурентов (Западная Европа, Япония), поэтому более эффективно используются как ресурсы США, так и других стран. Если у других стран активный баланс, то они могут использовать средства для вложения капитала в США.

2. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной связи, туризму, обмену опытом, экспертным, дипломатическим услугам.

Традиционные услуги(транспорт, страхование) переживают процесс крупной перестройки из-за многообразия поставок, повышения удельного веса узлов, деталей. Растет международный туризм.

По методике МВФ особой позицией показаны односторонние переводы:

- субсидии другим странам;

- переводы иностранным рабочим, специалистам, родственникам.

Эти операции имеют большое значение, т.к. регулируют миграцию, а значит и доходы страны.

Таким образом, операции по услугам, движению инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называются невидимыми операциями.

3. Баланс текущих операций – это торговый баланс + «невидимые» операции. Этот баланс составляется чтобы отделить движение товаров и услуг от движения кредитных ресурсов и капитала.

4. Баланс движения капиталов и кредитов включает два вида операций:

- по движению предпринимателя (прямого и портфельные инвестиции);

- по движению ссудного капитала.

Прямые инвестиции – вывоз долгосрочного капитала. Они не создают долговых обязательств, т.к. означают покупку стоимости. Две трети инвестиций - это взаимные инвестиции развитых стран. Движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:

1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты до одного года. У частных кредиторов занимают развивающие страны. В развитых странах займы размещаются в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг.

2. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение денежного капитала между банками.

В основу составления ПБ положены рекомендации МВФ.

В разных странах дается разное определение баланса и разная трактовка резидента страны.

МВФ считает, что в ПБ отражаются операции хозяйственных единиц страны с остальным миром или операции этих резидентов с данной страной, если единицы рассматриваются как нерезиденты.

В США резидентами считаются все правительственные учреждения, национальные компании, граждане проживающие в стране постоянно. Заграничные филиалы корпораций и дочерние компании считаются иностранными фирмами.

В Германии – резиденты и иностранцы, чьи интересы находятся в данной стране.

В РФ резиденты:

- физические лица, имеющие постоянное местожительство;

- юридические лица в РФ;

- предприятия не юридического лица, но созданные в РФ по ее законодательству;

- дипломатия и иные представительства;

- филиалы юридических лиц и представительства резидентов за границей.

При определение сделки возникают сложности классификации. Выделяют 4 типа сделок:

- продажи и покупка товаров и услуг против финансовых активов;

- бартер;

- обмен финансовых активов на другие;

- односторонние переводы.

Проблемы отражения сделок в ПБ:

1. Иногда обе стороны, участвующие в сделке это одно и то же лицо. Такие операции проводят ТНК с филиалами;

2. Изменения, не являющиеся сделкой, вызывают эффект, присущей сделке. Это переоценка валютных резервов, которая вызывает прирост или сокращение требований страны к внешнему миру.

Поэтому для баланса характерны неточности методология и учетного характера.

Учет цен для одного товара есть разные цены на разных рынках (внутрифирменные, трансфертные, для налогов…). Цена должна быть одна для дебетовых и кредитовых записей. МВФ рекомендует использовать рыночные цены.

Фиксация момента сделки. Это может быть дата контракта, отгрузки, доставки, платежа. МВФ рекомендует так выбрать дату, чтобы факт перемещения собственности нашел отражение в национальном счетоводстве. Структура баланса разбита по методике на 100 видов операций. Но все равно существует сложность сбора данных по ВЭД, их неполнота, различия в методологии. Поэтому в статье «Пропуски и ошибки» величина показателей статей достаточно стабильна. В ней отражается движение контрабандного товара, а в периоды кризиса – бегство капитала.