Взаимосвязи между основными показателями финансового анализа иллюстрируются с помощью различного типа моделей. В финансовом анализе используется три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели известны также как модели описательного характера и являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление отчетности в различных аналитических разрезах, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности.
В качестве примера дескриптивной модели можно использовать систему аналитических коэффициентов.
Предикативные модели — это модели предсказательного, прогностического
характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.
Финансовый анализ, базирующийся на применении жестко детерминированных факторных моделей, имеет ряд особенностей.
Во-первых, при детерминированном подходе факторная модель полностью замыкается на ту систему факторов, которые поддаются объединению в данную модель. Границей составления такой модели является длина непрерывной цепи прямых связей.
Во-вторых, данный подход не позволяет разделить результаты влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели. Таким образом, исследователь условно абстрагируется от действия других факторов, а все изменения результативного показателя полностью приписываются влиянию факторов, включенных в модель.
В-третьих, детерминированный анализ может выполняться для единичного
объекта в отсутствии совокупности наблюдений. В финансовом анализе применяются следующие типы детерминированных моделей: аддитивные, мультипликативные, кратные и смешанные.
Аддитивная модель — это модель сложения (вычитания), в которую факторы входят в виде алгебраического выражения.
Факторный анализ при помощи системы жестко детерминированных моделей используется для определения изменения оборотных средств, их оборачиваемости, рентабельности предприятия; выявления суммы средств, высвобожденных или дополнительно вовлеченных в оборот в связи с изменением оборачиваемости и т. п.
Можно выделить пять основных приемов проведения финансового анализа (рисунок 2): горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы горизонтального (трендового) анализа:
1) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);
2) сравнение финансовых показателей отчетности с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего
года). Эта форма применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;
3) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.
СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА |
Сравнение показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года |
Сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода |
Сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов |
Горизонталь ный (трендовый) финансовый анализ |
Сравнение отчетных и плановых финансовых показателей |
Сравнительный финансовый анализ |
Сравнение со среднеотраслевыми финансовыми показателями |
Сравнение с финансовыми показателями конкурентов |
Сравнение финансовых показателей внутренних структурных единиц предприятия |
Метод финансовых коэффициентов |
Факторный анализ |
Анализ ликвидности |
Дифференцирование |
Анализ финансовой устойчивости |
Интеграль ный метод |
Анализ положения и деятельности на рынке капиталов |
Анализ текущей деятельности |
Метод арифметических разниц |
Анализ рентабельности |
Метод цепных подстановок |
Структурный анализ активов |
Структурный анализ капитала |
Структурный анализ денежных потоков |
Вертикальный (структурный) финансовый анализ |
Рисунок 2. Системы финансового анализа,
базирующиеся на различных приемах его проведения
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы вертикального (структурного) анализа:
1) структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются соотношения (удельные веса) оборотных и необоротных активов; структура используемых оборотных активов; структура используемых необоротных активов; состав активов предприятия по степени их ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие;
2) структурный анализ капитала предусматривает исследование структуры собственного и заемного капитала; состава используемого собственного капитала; структуры используемого заемного капитала по видам; состава используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату);
3) структурный анализ выручки от реализации продукции. Для проведения структурного анализа отчет о финансовых результатах должен быть представлен в удобной для этого форме, поскольку каждая статья соотносится с объемом реализации. За некоторым исключением, товарооборот в той или иной степени влияет на каждую статью затрат, и поэтому полезной может быть информация о соотношении затрат предприятия с объемом реализации;
4) структурный анализ денежных потоков предполагает структуризацию денежных потоков по оперативной (производственной), финансовой и инвестиционной деятельности. Каждый из этих денежных потоков в свою очередь
может быть более глубоко структурирован по отдельным составляющим элементам.
Сравнительный (пространственный) анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа:
1) сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия
от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;
2) сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В ходе этого анализа выявляют слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению ее конкурентной позиции;
3) сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;
4) сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.
Анализ финансовых показателей (коэффициентов) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные характеристики, позволяющие
сопоставлять результаты деятельности разных предприятий независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа.
1. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:
... → ДС → СС → НП → ГП → СР → ДС →...,
где ДС — денежные средства;
СС — сырье на складе;
НП — незавершенное производство;
ГП — готовая продукция;
СР— средства в расчетах.
Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основным показателем этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.
2. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.
В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления
текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.
4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются не от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.
5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции. Любое предприятие, имеющее временно свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентируется на показатели данной группы.
Следует сказать, что процедурная часть методологии анализа финансово-экономической деятельности регулируется с помощью ряда принципов: системности, комплексности, единства информационной базы, существенности, согласованности схем аналитических процедур, сопоставимости результатов, целенаправленности.
Проведение эффективного финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта предполагает разработку системы последовательно осуществляемых мероприятий на основе единых принципов, подчиняющих себе все элементы системы и позволяющих предоставить строго определенному кругу
пользователей наиболее актуальную в данный момент информацию.
Тема 12.
Анализ активов бухгалтерского баланса и источников их формирования
1. Цели и задачи анализа бухгалтерского баланса и методика его чтения
Общей целью анализа бухгалтерского баланса организации является выявление и раскрытие информации о финансовом положении организации и перспективах ее развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями финансовой отчетности.
К основным задачам анализа бухгалтерского баланса следует отнести:
- изучение состава и структуры активов бухгалтерского баланса, характеризующих имущественное положение организации;
- изучение состава и структуры капитала и обязательств организации, являющихся источниками формирования ее активов;
- анализ ликвидности отдельных групп активов бухгалтерского баланса;
- анализ платежеспособности и кредитоспособности организации;
- анализ финансовой устойчивости организации;
- анализ угрозы банкротства организации.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.
Во-первых, проведение анализа баланса имеет своей целью получение информации о способности организации зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.
Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом положении организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует организация.
Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
• понимание хозяйственно-экономических условий анализируемой организации и целей ее развития;
• использование информации о принципах ведения учета и составления отчетности;
• владение методикой чтения и анализа баланса.
Чтобы качественно провести анализ бухгалтерского баланса необходимо уметь его читать.
Умение читать баланс это значит знать взаимосвязь его разделов и групп, содержание каждой статьи, способа ее оценки, роли в деятельности организации, связь с другими статьями.
Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность:
• получить значительный объем информации организации;
• определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;
• установить, за счет каких статей изменилась величина краткосрочных активов;
• оценить общее финансовое положение организации, даже без расчетов аналитических показателей.
Чтение баланса включает в себя:
• оценку изменений итога баланса за исследуемый период;
• сопоставление темпов роста итога баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, валовой и итоговой прибыли;
• изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса;
• анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.
Но прежде чем начать чтение баланса, ознакомимся с его формой, составленной организацией в соответствии с МСФО, которая имеет заметные отличия от прежней его формы.
Новый бухгалтерский баланс построен не в горизонтальной, а в вертикальной форме. Он имеет пять разделов, которые приведены последовательно: первые два раздела отражают активы, третий и четвертый - обязательства, пятый - собственный капитал организации.
Активы баланса построены по признаку ликвидности и по принципу: от более ликвидных к менее ликвидным, т.е. по мере убывания ликвидности.
Источники формирования активов, к которым относятся обязательства и собственный капитал, расположены по признаку срочности платежа и по принципу: от более срочных к менее срочным, т.е. по мере возрастания сроков погашения обязательств.
Чтение баланса начинают с установления изменения общего итога (валюты) баланса за анализируемый период времени. Валюта баланса является важнейшей характеристикой масштаба деятельности и степени надежности организации, служит базой для расчета индикаторов ее финансового положения. Для изучения стоимости имущества организации итог баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода. Рост валюты баланса, если нет инфляции, как правило, свидетельствует о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки, а снижение - отрицательной.
На АО «Актюбинский завод хромовых соединений» валюта баланса на конец года составила 5 947 034 тыс. тенге, что больше по сравнению с началом года на 812 806 тыс. тенге, т.е. валюта баланса увеличилась на 15,83%.
Наряду с определением абсолютного изменения валюты баланса необходимо сопоставить темпы ее роста с темпами роста дохода от реализации продукции и оказания услуг и валовой прибыли. Опережение темпов роста дохода от реализации продукции и оказания услуг и валовой прибыли свидетельствует об улучшении использования средств в данной организации и, наоборот, отставание темпов роста указанных показателей от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств организацией. На АО «Актюбинский завод хромовых соединений» темпы роста дохода от реализации продукции и оказания услуг составили 126,4%, валовой прибыли - 117,1%, тогда как валюты баланса составили 115,8%. Это говорит о том, что организация несколько повысила эффективность использования своих ресурсов.
Помимо изучения изменений итога баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его разделов и статей. При этом следует иметь в виду, что положительной оценки заслуживает увеличение в активах баланса остатков ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций, основных средств и нематериальных активов, а в источниках формирования активов капитала в целом и особенно величины нераспределенного дохода.
Анализируемая организация на конец отчетного года не имела ни краткосрочных, ни долгосрочных финансовых инвестиций. Основные средства на конец года уменьшились по сравнению с началом года на 3,6%, а нематериальные активы увеличились в 2,9 раза.
Следует отметить, что в условиях рынка иначе оценивается характер изменений в части остатка денег на текущих банковских счетах. Если в условиях командно-административной системы хозяйствования рост денежных средств на расчетном счете в банке всегда считался заслугой предприятия, то в условиях рыночной экономики организация должна стремиться более рационально использовать свои свободные средства, вкладывая их в другую интеллектуальную собственность.
Бухгалтерский баланс пронизан сетью взаимосвязей. Логические и количественные отношения имеются на уровне разделов, групп и отдельных статей. В первую очередь, укажем на характер взаимосвязей между разделами баланса организации.
1. Сумма итогов первых двух разделов баланса равна сумме всех остальных трех его разделов:
(I + II) = (III + IV + V).
Это равенство выражает основную идею бухгалтерского баланса - одна и та же сумма средств организации представлена в двух аспектах:
• по составу и размещению;
• по источникам формирования.
По нашему балансу равенство составляет: на начало года
3 020 978+2 113 250=3 073 687+1 004 040+1 056 501; на конец года
3 760 415+2 186 619=3 742 052+605 522+1 599 460.
2. Общая сумма краткосрочных активов должна превышать величину краткосрочных обязательств: I > III.
Данное неравенство обусловлено тем, что при нормальном функционировании организации часть краткосрочных активов (оборотных средств) приобретается за счет собственных финансовых ресурсов.
В нашем примере это неравенство имеет следующий вид:
на начало года 3 020 978 < 3 073 687;
на конец года 3 760 415 > 3 742 052.
3. Итог второго раздела активов баланса, как правило, меньше итога пятого его раздела: II < V.
Экономический смысл этого неравенства заключается в том, что часть капитала идет на формирование долгосрочных активов, а остальная часть на покрытие краткосрочных активов.
В анализируемой организации это неравенство выглядит следующим образом: на начало года 2 113 250 > 1 056 501;
на конец года 2 186 619 > 1 599 460.
В нашем примере наблюдается обратная картина. Капитал меньше долгосрочных активов. Это свидетельствует о том, что организация не имела собственных средств на финансирование долгосрочных активов. Наличие последних говорит о том, что организация на их формирование использовала заемные средства.
Еще более глубокий смысл в условиях рыночной экономики имеет связь между группами статей баланса, выражающая отношения собственности, что видно из равенства:
А = К + О,
где: А - активы организации;
К - капитал организации (собственные средства);
О - обязательства организации (заемные средства).
На АО «Актюбинский завод хромовых соединений» это равенство по состоянию на начало и конец отчетного года составило соответственно:
5 134 228=1 056 501+3 073 687+1 004 040;
5 947 034=1 599 460+3 742 052+605 522.
Данное равенство показывает, что все активы организации имеют два принципиально различных источника - собственные средства и заемные средства. На этом равенстве базируются расчеты некоторых важнейших коэффициентов, о которых речь пойдет позднее. От абсолютных значений элементов приведенного равенства и относительных соотношений между ними зависит степень доверия кредиторов к данной организации. Контроль за этими соотношениями и управление ими суть правильной и мудрой финансовой политики.
Одним из важнейших действий аналитика при чтении баланса является выявление его «больных» статей, т.е. тех, которые требуют особого внимания, что является одним из приемов экономической диагностики деятельности организации. Эти статьи, а также некоторые соотношения между балансовыми статьями свидетельствуют либо о крайне неудовлетворительной работе организации, либо об отдельных определенных недостатках. При анализе следует учитывать, что «больные» статьи не только отрицательно характеризуют работу организации в истекшем периоде, но и оказывают влияние на развитие хозяйственной ситуации в будущем.
В бухгалтерском балансе такой статьей является «Непокрытый убыток». Наличие суммы непокрытого убытка фиксирует отрицательный финансовый результат, когда доходы и поступления меньше расходов и потерь. Это очень серьезный недостаток в работе организации.
2. Экономическая интерпретация статей бухгалтерского баланса
Экономическую интерпретацию статей бухгалтерского баланса следует начать с его активов, которые подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.
Актив в обязательном порядке классифицируется как краткосрочный, если он удовлетворяет любому из следующих критериев:
а) его предполагается реализовать или он предназначен для целей продажи или потребления при обычных условиях операционного цикла организации, представляемого собой период времени между приобретением активов для переработки и их превращением в денежные средства или элементы денежных средств;
б) он предназначен, главным образом, для продажи;
в) его предполагается реализовать в течение 12 месяцев после отчетной даты;
г) он представляет собой денежные средства или эквивалент денежных средств, кроме случаев, когда его запрещено обменивать или использовать для погашения какого-либо обязательства в течение, по меньшей мере, 12 месяцев после отчетной даты.
Все прочие активы в обязательном порядке должны классифицироваться как долгосрочные. Термин «долгосрочные» в IAS1 используется для описания материальных, нематериальных и финансовых активов долгосрочного характера.
Под финансовым активом понимается любой актив, который представляет собой:
а) денежные средства;
б) долевой инструмент другой организации, под которым понимается любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств;
в) договорное право:
- на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации;
- на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой организацией на потенциально выгодных для себя условиях;
- такой договор, расчет но которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.
В отличие от долгосрочных активов краткосрочные активы очень динамичны - многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции.
Краткосрочные активы, представляющие собой I раздел баланса, содержат следующие статьи:
1. Денежные средства и их эквиваленты.
2. Краткосрочные финансовые инвестиции.
3. Краткосрочная дебиторская задолженность.
4. Запасы.
5. Текущие налоговые активы.
6. Долгосрочные активы, предназначенные для продажи.
7. Прочие краткосрочные активы.
Долгосрочные активы, представляющие собой II раздел активов баланса, включают в себя следующие статьи:
1. Долгосрочные финансовые инвестиции.
2. Долгосрочная дебиторская задолженность.
3. Инвестиции, учитываемые методом долевого участия.
4. Инвестиционная недвижимость.
5. Основные средства.
6. Биологические активы.
7. Разведочные и оценочные активы.
8. Нематериальные активы.
9. Отложенные налоговые активы.
10. Прочие долгосрочные активы.
Раздел III баланса называется «Краткосрочные обязательства». В этом разделе отражается кредиторская задолженность (банкам, поставщикам, бюджету, дочерним организациям, работникам и др.), подлежащая погашению в течение двенадцати месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс.
В соответствии с Международным стандартом IAS 1 обязательство в обязательном порядке должно классифицироваться как краткосрочное, когда оно удовлетворяет любому из следующих критериев:
а) его предполагается погасить в рамках обычного операционного цикла организации;
в) оно предназначено главным образом для целей продажи;
c) оно подлежит погашению в течение двенадцати месяцев после отчетной даты;
d) у организации нет безусловного права откладывать погашение соответствующего обязательства в течение как минимум двенадцати месяцев после отчетной даты.
Все прочие обязательства в обязательном порядке должны классифицироваться как долгосрочные.
Этот раздел баланса включает в себя следующие статьи:
1. Краткосрочные финансовые обязательства.
2. Обязательства по налогам.
3. Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам.
4. Краткосрочная кредиторская задолженность.
5. Краткосрочные оценочные обязательства.
6. Прочие краткосрочные обязательства.
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» приводятся данные о заемных средствах, т.е. о средствах, которые предоставлены организации:
а) во временное пользование;
б) не собственниками организации;
в) как правило, на платной основе.
Этот раздел включает в себя следующие статьи:
1. Долгосрочные финансовые обязательства.
2. Долгосрочная кредиторская задолженность.
3. Долгосрочные оценочные обязательства.
4. Отложенные налоговые обязательства.
5. Прочие долгосрочные обязательства.
Пятый раздел баланса называется «Капитал». В нем в различных группировках приводятся данные об источник средств, условно называемых собственными. Смысл условности в следующем. Показанные в первом и втором раздел баланса активы находятся в собственности организации юридического лица, но не в собственности ее учредителе которые в совокупности имеют право лишь на чистые актив организации, т.е. ту стоимость, которая останется в их распоряжении после удовлетворения требований третьих лиц (опосредовано представлены в третьем и четвертом разделах баланс в случае гипотетической ликвидации организации. Эти чистые активы, представленные в некоторой градации с позиции источников их финансирования, и названы условно источниками собственных средств как идентификация их принадлежности учредителям (собственникам) организации. Иными словами, термин «источники собственных средств», или «собственный капитал», используется в чисто аналитическом смысле и для удобства ограничения собственного капитала от капитала заемного. Исходя из вышеизложенного следует, что капитал - это доля собственников в активах организации, остающиеся после вычета всех ее обязательств. Данный раздел включает в себя следующие статьи:
1. Выпущенный капитал.
2. Эмиссионный капитал.
3. Выкупленные собственные долевые инструменты.
4. Резервы.
5. Нераспределенный доход (непокрытый убыток).
6. Доля меньшинства.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СТАТЕЙ
БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Статья баланса | Интерпретация статьи баланса |
Денежные средства и их эквиваленты | Включает в себя остатки денежных средств в кассе, на валютных и текущих счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых инвестициях), а также денежные документы и переводы в пути. Стоимость денежных знаков в кассе организации, средств на счетах, выраженная в иностранной валюте, для отражения в бухгалтерском учете и финансовой отчетности подлежит пересчету в тенге, который должен производиться: а) на дату совершения операции в иностранной валюте; б) на отчетную дату составления финансовой отчетности; в) по мере изменения курсов иностранных валют, котируемых Национальным банком РК. |
Краткосрочные финансовые инвестиции | Отражаются краткосрочные (до одного года) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, векселя, приобретенные как объект финансовых инвестиций, а также инвестиции в государственные ценные бумаги. Вексель рассматривается как объект финансовых инвестиций, если его выдача, принятие к платежу или передача происходят вследствие реализации договора займа. Финансовые инвестиции - это активы, которыми организация владеет в целях получения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих отношений). Подразделение финансовых инвестиций на краткосрочные и долгосрочные в известном смысле является субъективным, поскольку в момент покупки ценных бумаг не всегда можно с определенностью предвидеть, как долго организация сочтет целесообразным владеть ими. С развитием финансовых рынков все большее распространение получают разнообразные финансовые инструменты, которые также отражаются в данной статье баланса. |
Дебиторская задолженность | В I и во II разделах активов баланса отражается задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Экономический смысл дебиторской задолженности весьма прост - это средства организации, находящиеся во временном пользовании у третьих лиц (покупателей продукции, собственных работников и др.). Основной удельный вес в дебиторах обычно приходится на покупателей и заказчиков, которым была отгружена продукция, но которые еще не успели ее оплатить. Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, поскольку, как правило, продукция продается с отсрочкой платежа. Подобная дебиторская задолженность, естественно, нежелательна, но она необходима. Иное дело с неоправданной дебиторской задолженностью, возникающей обычно вследствие недостатков в работе организации (например, как результат выявленных недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств) или ненадлежащего исполнения работниками своих функциональных обязанностей (например, ослаблен контроль за исполнением дебиторами своих обязательств). Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в двух разделах активов баланса в зависимости от сроков ее погашения: а) в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность); б) более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность). |
Запасы | Отражаются активы: а) предназначенные для продажи в ходе нормальной (обычной) деятельности; б) в процессе производства для такой продажи; в) в форме сырья или материалов, предназначенных для использования в производственном процессе или при предоставлении услуг. Запасы могут классифицироваться как: • товары, закупленные и хранящиеся для перепродажи; • имущество, предназначенное для перепродажи (земля, здания, автомобили и др.); • готовая продукция, произведенная организацией и предназначенная для продажи; • сырье и материалы, предназначенные для производства готовой продукции (или услуг), а также предназначенные для обеспечения самою производства; • незавершенное производство - продукция, не достигшая стадии готовности, полуфабрикаты, предназначенные для последующей доработки; • прочие вспомогательные запасы. Запасы оцениваются по наименьшей из себестоимости и возможной чистой стоимости реализации, представляющая собой расчетную продажную цену в ходе обычной деятельности, за вычетом расчетных затрат на доработку и затрат по продаже актива. Себестоимость запасов в обязательном порядке должна включать все затраты, произведенные в целях доведения запасов до их текущего состояния и места их текущего распоряжения. З Затраты на приобретение запасов включают затраты: • на приобретение, за вычетом любых торговых скидок, возвратов налоговых платежей (например, НДС) и прочих аналогичных статей; • импортные (таможенные) пошлины и прочие налоги, связанные с приобретением; • затраты, связанные с транспортировкой (доставкой); • затраты по разгрузке и обработке грузов; • и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением запасов. Торговые скидки, возвраты платежей и прочие аналогичные статьи вычитаются при определении затрат на закупку. Затраты, связанные с арендой складских помещений, не относятся к затратам по приобретению запасов и, как правило, классифицируются как производственные накладные расходы, которые включаются в себестоимость изготавливаемой готовой продукции, производимых работ, оказываемых услуг. Затраты на переработку включают затраты, непосредственно связанные с переработкой отпущенного в производство сырья, а именно: • производственные прямые затраты по переработке - затраты, непосредственно связанные с единицами производимой продукции или оказываемыми услугами. К таким производственным затратам по переработке относятся, как правило, затраты на труд основных производственных рабочих; • производственные накладные расходы - расходы, которые не могут быть напрямую отнесены на стоимость производимого продукта, но имеют место при переработке запасов в готовую продукцию (например, затраты вспомогательных производственных цехов, затраты по аренде производственных помещений, потребляемая электроэнергия и т.д.). Для отнесения на продукт данные затраты распределяются на себестоимость производимых продуктов, при этом производственные накладные расходы делятся на постоянные и переменные производственные накладные расходы. Постоянные производственные накладные расходы не имеют прямой зависимости от объемов производимой продукции и остаются относительно постоянными при любых объемах производства. Например, затраты по аренде оборудования, амортизация производственного здания, затраты на освещение производственных цехов и территории завода, административно-управленческие расходы и другие. Распределение постоянных накладных расходов на затраты по переработке основывается на производительности производственных мощностей организации при работе в нормальных условиях. Нормальная производительность представляет собой ожидаемый объем производства, рассчитываемый на основе средних показателей за несколько периодов или сезонов работы при нормальном ходе дел, с учетом потери мощности в результате планового технического обслуживания. Сумма постоянных производственных накладных расходов, относимых на единицу продукции, не увеличивается вследствие низкого уровня производства или остановки организации. Если же уровень производства необычно высок, то сумма постоянных накладных расходов, относимых на каждую единицу продукции, уменьшается так, что запасы не оцениваются сверх себестоимости. Переменными производственными накладными расходами являются те косвенные производственные расходы, которые находятся в прямой или почти в прямой зависимости от изменения объемов производства, такие как косвенные затраты сырья и труда. Переменные производственные накладные расходы относятся на каждую единицу продукции на основе фактического использования производственных мощностей. В результате производственного процесса одновременно может выпускаться более чем один продукт. Например, это происходит в случае совместно производимых изделий или, когда производство основного продукта сопровождается производством побочного продукта. Когда затраты на переработку каждого продукта не могут быть определены отдельно, они распределяются между продуктами последовательно и пропорционально. Распределение может основываться, например, на относительной стоимости реализации каждого продукта, возможной чистой стоимости реализации, учетной цене, если они незначительно отличаются от фактической себестоимости этого продукта. В этом случае стоимость побочного продукта вычитается из себестоимости основного продукта. Прочие затраты включаются в себестоимость запасов только в той степени, в которой они связаны с доведением их до своевременного местонахождения и состояния запасов. Например, организация выполняет заказ, но для производства данной продукции пришлось нести затраты по ее разработке. Данный заказ не имеет серийного производства. Заказчик согласен компенсировать не только производственные затраты, связанные с выпуском данной продукции, но и затраты по ее разработке. Хотя такие затраты не относятся к категории производственных, но допустимо включение их в себестоимость выпускаемой по спецзаказу продукции как прочую статью затрат. Для расчета себестоимости запасов используются следующие способы: а) специфической идентификации затрат; в) средневзвешенной стоимости; с) ФИФО: первое поступление - первый отпуск. Метод оценки специфической идентификации предполагает расчет себестоимости единиц товарно-материальных запасов, которые обычно не являются взаимозаменяемыми, и товаров или услуг, произведенных и предназначенных для специальных проектов или заказов. Средневзвешенная стоимость производственных запасов рассчитывается определением средней стоимости подобных единиц, имеющихся на начало отчетного периода и приобретенных или произведенных в течение данного периода. При оценке производственных запасов методом ФИФО предполагается в первую очередь списать стоимость запасов, приобретенных или произведенных первыми. Оценка запасов этим методом основана на допущении, что материальные ресурсы расходуются в последовательности их закупки (поступления), т.е. ресурсы, первыми поступающие в производство (в торговле - в продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ранних по времени приобретений. Исходя из влияния каждого способа на отчет о прибылях и убытках (в плане оценки использованных запасов), на бухгал; терский баланс (в плане оценки остатков запасов) необходимо сделать обоснованный выбор способа расчета себестоимости запасов. Товары по статье «Запасы» отражаются по фактической себестоимости, а готовая продукция по: а) фактической себестоимости; б б) нормативной (плановой) производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов и другие затраты на производство; в) прямым статьям расходов. Фактическая себестоимость готовой продукции, работ, услуг, выпущенных за отчетный период, определяется расчетным путем как сумма незавершенного производства на начало периода и затрат, накопленных по дебету производственных счетов за отчетный период (без учета внутренних корреспонденций между счетами затрат) за минусом незавершенного производства на конец отчетного периода. Незавершенное производство оценивается по: а) фактической себестоимости; б) нормативной (плановой) себестоимости; в) прямым статьям расходов; г) стоимости потребленного сырья, материалов и полуфабрикатов. Организация имеет право выбрать один из этих способов оценки. Выбор метода обычно определяется степенью специализации и массовостью выпуска продукции: единичное (например, судостроение), серийное (станкостроение) или массовое (автомобилестроение) производство. Остатки незавершенного производства на предприятиях с единичным (индивидуальным) характером производства оценивают и отражают в балансе по фактическим производственным затратам. В массовом и серийном производствах его можно оценивать и отражать в балансе по нормативной (плановой) производственной себестоимости, тогда все отклонения от норм производственных затрат списываются на себестоимость готовой продукции. В легкой, пищевой и других отраслях промышленности с кратким циклом технологического процесса оценивают незавершенное производство только по основным прямым затратам. Так, в текстильной промышленности (прядильном и ткацком производствах) незавершенное производство оценивают лишь по стоимости исходного сырья и материалов. Все расходы по обработке, в том числе и затраты на оплату труда производственных рабочих, полностью относят на готовую продукцию. Только в отделочном производстве расходы по обработке включают в оценки остатков незавершенного производства в размере 50% нормативных (плановых) затрат на единицу продукции (по данным нормативной или плановой калькуляции). Если в организации внедрен производственный учет по системе «директ-костинг», когда исчисляется не полная калькуляция продукции, а сокращенная (частичная), то остатки незавершенного производства оцениваются по фактическим либо нормативным (плановым) производственным затратам без доли условно-постоянных расходов. |
Текущие налоговые активы | Отражаются излишне уплаченные суммы налогов и других обязательных платежей в бюджет при расчете с бюджетом, а также сумм налога на добавленную стоимость, подлежащая зачету по выставленным счетам-фактурам. |
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи | Отражаются, например, оборудование, действующий завод и т.д., подготовленные к продаже |
Прочие краткосрочные активы | Показываются авансы, выданные под поставку активов, а также по оплате продукции, принятых от заказчиков по частичной готовности, в течение отчетного периода, и прочие краткосрочные авансы выданные; расходы будущих периодов, т.е. расходы, произведенные в настоящем периоде, но относящиеся к будущим периодам в отчетном году; расходы в течение года на проектирование, разработку опытной установки, новых технологических процессов изготовления инструментов, шаблонов, форм штампов и оприходование нематериальных активов (результаты разработки), отвечающие критериям их признания, и прочие. |
Долгосрочные финансовые инвестиции | Отражаются долгосрочные предоставленные займы, долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения и имеющиеся в наличии для продажи, а также прочие долгосрочные финансовые инвестиции. |
Долгосрочная дебиторская задолженность | Отражается такая дебиторская задолженность, которая возникает более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Она включает в себя долгосрочную задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, ассоциированных и совместных организаций, филиалов и структурных подразделений, работников, по аренде, долгосрочные вознаграждения к получению и прочую долгосрочную дебиторскую задолженность, например, получение векселей под реализованную готовую продукцию, основных средств и прочих активов сроком погашения более года. |
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия | Отражаются операции по инвестициям в ассоциированные и зависимые организации, учитываемые методом долевого участия. Метод долевого участия - это метод учета, в соответствии с которым инвестиции первоначально учитываются по фактическим затратам, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвесторов в чистых активах объекта инвестиций |
Инвестиционная недвижимость | Показывает инвестиции в недвижимость. Инвестиционная недвижимость - это недвижимость (земля или здание, либо часть здания, либо и то и другое), находящаяся во владении (собственника или арендатора по договор финансовой аренды) с целью получения арендных платеже или прироста стоимости капитала или того и другого, но и доля: использования в производстве или поставке товаров, оказании услуг в административных целях; продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности. |
Основные средства | Отражаются материальные активы, которые удерживаются организацией для использования в производстве или поставке товаров или услуг, для сдачи в аренду другим лицам или для административных целей и использования в течение более, чем одного года. В аналитическом учете основные средства детализируются по видам. Вид основных средств - это объединение активов, одинаковых по характеру и использованию в деятельности организации. Примерами отдельных видов являются: земля; земля и здания; машины и оборудование; суда; самолеты; автотранспортные средства; мебель и движимость, соединенная с недвижимостью; офисное оборудование. В зависимости от детализации по видам основных средств открываются синтетические счета. После первоначального признания в качестве актива основные средства учитываются по балансовой стоимости, т.е. по себестоимости за вычетом всей накопленной амортизации, всех накопленных убытков от обесценения или по переоцененной стоимости, являющейся их справедливой стоимостью на дату переоценки, за вычетом всей последующей накопленной амортизации и последующих накопленных убытков от обесценения. Справедливая стоимость - эта та сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. Убыток от обесценения - сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость. |
Биологические активы | Отражает стоимость биологических активов, связанных с сельскохозяйственной деятельностью. Биологический актив - это животное или растение. Биологический актив в момент первоначального признания и по состоянию на каждую дату баланса измеряется по справедливой стоимости за вычетом расчетных сбытовых расходов, кроме случаев, когда справедливую стоимость нельзя измерить с достаточной степенью надежности. |
Разведочные и оценочные активы | Отражаются расходы на разведку и оценку минеральных ресурсов, за исключением расходов, понесенных в ходе деятельности, предшествующей разведке и оценке минеральных ресурсов, а также после того, как техническая осуществимость и коммерческая целесообразность добычи минеральных ресурсов становится очевидной. В первоначальную оценку разведочных и оценочных активов могут быть включены расходы по: • приобретению прав на разведку; • топографическим, геологическим, геохимическим и геофизическим исследованиям; • разведочному бурению; • рытью котлованов; • взятию проб; • деятельность в отношении оценки технической осуществимости и коммерческой целесообразности, добычи минеральных ресурсов. |
Нематериальные активы | Показывает их остаточную стоимость. Нематериальный актив - это идентифицируемый надежный (немонетарный) актив, не имеющий физической формы, удерживаемый для использования в производстве или поставке товаров или услуг, в целях сдачи в аренду другим сторонам или в административных целях. Некоторые нематериальные активы могут помещаться на физической субстанции, например, на компакт-диске (в виде программного обеспечения), в правовой документации (в виде лицензии или патента) или на пленке. При определении того/ должен ли актив, сочетающий нематериальные и материальные элементы, учитываться согласно Международному стандарту IAS 16 «Основные средства» или как нематериальный актив, в соответствии со стандартам IAS 38 «Нематериальные активы», организация прибегает к профессиональному суждению о том, какой из этих элементов важнее. Например, программное обеспечение для станка с программным управлением, который не может работать без этого конкретного программного обеспечения, является составной частью этого станка и должно учитываться как основные средства. То же относится и к операционной системе компьютера. Там, где программное обеспечение не является составной частью соответствующих аппаратных средств, оно учитывается как нематериальный актив. |
Отложенные налоговые активы | Отражает отложенный корпоративный подоходный налог. |
Прочие долгосрочные активы | Отражаются расходы, относящиеся к будущим отчетным периодам (на горно-подготовительные работы, на освоение новых предприятий и др.) и погашаемые в течение срока более одного года; незавершенное строительство и прочие затраты, например, затраты, связанные с созданием нематериальных активов. |
Краткосрочные финансовые обязательства | Отражает обязательства сроком до одного года за исключением краткосрочной кредиторской задолженности. В Международном стандарте IAS 1 отмечается, что организация классифицирует свои финансовые обязательства как краткосрочные, когда они подлежат погашению в течение двенадцати месяцев после даты баланса, даже если: а) их начальный срок составлял период, превышающий 12 месяцев; б) после даты баланса и до утверждения финансовой отчетности совершен договор на рефинансирование, или на изменение графика платежей на долгосрочной основе. Эта статья содержит в себе краткосрочные займы, погашение которых должно иметь место в течение 12 месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс краткосрочную кредиторскую задолженность по дивидендам и доходам участников; текущую часть дол срочных финансовых обязательств и прочие краткосрочные финансовые обязательства. |
Обязательства по налогам | Отражает сальдо счетов краткосрочных обязательств организации по уплате всех видов налогов |
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам | Отражает обязательства организации по социальному страхованию, пенсионным отчислениям, п другим обязательным (например, сборы, платы, государственная пошлина) и добровольным (например, начисление страховых платежей по страхованию имущества и работников цехов основного и вспомогательного производства) платежам. |
Краткосрочная кредиторская задолженность | Отражается краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам, дочерним, ассоциированным и совместным организациям, филиалам и структурным подразделения по оплате труда, по аренде, текущая часть долгосрочной кредиторской задолженности, краткосрочные вознаграждения к выплате и прочая кредиторская задолженность |
Краткосрочные оценочные обязательства | Отражаются краткосрочные оценочные обязательства с неопределенным временем и суммой. Оценочные обязательства признаются в следующих случаях, когда: • организация имеет текущее обязательство (юридическое или вытекающее из практики) в результате прошлых событий; • вероятность того, что для погашения обязательств потребуется выбытие ресурсов, заключающих экономические выгоды выше, чем вероятность того, что кого выбытия не потребуется; • может быть сделан надежный расчет суммы обязательства. Оценочные обязательства отличаются от других обязательств, таких как кредиторская задолженность и начислен поскольку существует неопределенность в отношении времени или суммы будущих затрат, необходимых для погашения обязательства. К краткосрочным оценочным обязательствам относятся краткосрочные гарантийные обязательства, краткосрочные обязательства по юридическим претензиям, краткосрочные оценочные обязательства по вознаграждениям работников, прочие краткосрочные оценочные обязательства |
Прочие краткосрочные обязательства | Отражает авансы, полученные под поставку активов, за выполнение работ и оказание услуг; доходы будущих периодов, т.е. доходы, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим периодам отчетного года; обязательства групп на выбытие, предназначенной для продажи, прочие краткосрочные обязательства, например, отчисления на содержание ассоциаций и вышестоящих организаций (объединений), обязательства по членским взносам общественным организациям, уплате штрафов и неустойки юридическим и физическим лицам. |
Долгосрочные финансовые обязательства | Отражает задолженность по долгосрочным займам, погашение которых должно иметь место в течение более чем одного года, начиная с даты, на которую составлен баланс; прочие долгосрочные финансовые обязательства, например, выпущенные долгосрочные облигации по цене размещения и выданные векселя поставщикам, дочерним, ассоциированным и совместным организациям за поставленные материальные запасы и оказанные услуги. |
Долгосрочная кредиторская задолженность | Отражается кредиторская задолженность сроком более одного года. К ней относится долгосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам, дочерним, ассоциированным и совместным организациям, филиалам и структурным подразделен и аренде, долгосрочные вознаграждения к выплате и прочая долгосрочная кредиторская задолженность |
Долгосрочные оценочные обязательства | Отражает обязательства с неопределенным временем и суммой. К ним относятся долгосрочные гарантийные обязательств долгосрочные оценочные обязательства по юридическим претензиям и вознаграждениям работникам, прочие долгосрочные оценочные обязательства, например, создание резерва оценочным обязательствам (обременительный контракт затраты по реконструкции). |
Отложенные налоговые обязательства | Отражаются отложенные налоговые обязательства по корпоративному подоходному налогу |
Прочие долгосрочные обязательства | Отражаются долгосрочные полученные авансы; доходы будущих периодов, т.е. доходы, полученные в отчетном периоде, относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата за коммунальные услуги и т.п.); прочие долгосрочны обязательства. |
Выпущенный капитал | Отражается размер выпущенного (оплаченного) капитала, который равен суммарной номинальной стоимости выпущенных акций. Выпущенный капитал акционерного общества может состоять из акций двух видов: обыкновенных и привилегированных. Покупка акций сопровождается для инвестора приобретением ряда имущественных и иных прав: а) право голоса, т.е. право на участие в управлении организации (как правило) посредством голосования на собрании акционеров при выборе его исполнительных органов, принятии стратегических направлений деятельности организации, решении вопросов, касающихся имущественных интересов акционеров (в частности, ликвидация или продажа части имущества, эмиссия ценных бумаг и др.); б) право на участие в распределении прибыли, следовательно, на получение пропорциональной части прибыли в форме дивидендов; в) право на соответствующую долю в капитале организации и остатки активов при ее ликвидации; г) право на ограниченную ответственность, согласно которому акционеры отвечают по внешним обязательствам организации лишь в пределах рыночной стоимости принадлежащих им акций; д) право продажи или уступки акции ее владельцем какому-либо другому лицу; е) право на получение информации о деятельности организации, главным образом той, которая представлена в публикуемом годовом отчете. Строго говоря, перечисленная совокупность прав распространяется лишь на обыкновенные акции, которые и составляют основу выпущенного капитала организации. Другая ее часть, как правило, незначительная по удельному весу, представлена, привилегированными акциями. Владелец привилегированной акции имеет преимущественное (в сравнен с владельцами обыкновенных акций) право на получение дивиденда, чаще всего в форме фиксированного процента, а также на получение доли в остатке активов при ликвидации организации. Этими обстоятельствами обусловливается тот факт, что привилегированные акции рассматриваются как менее рисковые инвестиции, поэтому требуемая по ним доходное как правило, меньше доходности обыкновенных акций. Чаще всего привилегированная акция не дает ее владельцу право голоса. Отметим, что термин «привилегированность» характеризует лишь отношения между владельцами обыкновенных и привилегированных акций, требования лендлеров и кредиторов всегда имеют приоритет перед требованиями акционер любого типа. Обыкновенные акции являются основным компонентом выпущенного капитала организации. С позиции потенциальных инвесторов они характеризуется следующими особенностями: а) могут генерировать относительно больший доход, однако более рисковы по сравнению с другими вариантами инвестирования средств; б) нет гарантированного дохода; в) нет гарантии, что при продаже акций их владелец не понесет убыток; г) при ликвидации организации право на получение части имущества реализуется в последнюю очередь. |
Эмиссионный капитал | Отражает сумму, полученную сверх номинальной стоимости выпущенных акций, представляющую собой эмиссионный доход акционерного общества. |
Выкупленные собственные долевые инструменты | Показывается стоимость акций, выкупленных организацией у акционеров с целью их последующей перепродажи или аннулирования. Она отражается в балансе на основе данных счета 5210 одноименного названия, предназначенного для учета выкупленных собственных долевых инструментов. |
Резервы | Отражаются резервный капитал, резервы на переоценку и пересчет иностранной валюты по зарубежной деятельности и прочие резервы. Резервы создаются для покрытия непредвиденных потерь (убытков), выплаты доходов инвесторам, когда не хватает дохода на эти цели, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Средства резервов выступают гарантией бесперебойной работы организации и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении организацией своих обязательств. Резервы формируются путем отчислений из нераспределенного дохода (прибыли остающейся в распоряжении владельцев организации после расчетов с бюджетом по налогам), размер которых устанавливается общим собранием акционеров организации. Резерв на переоценку создается на покрытие убытков от переоценки основных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций. |
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | Является одной из наиболее важных статей пассивов баланса, на который прежде всего обращают внимание пользователи финансовой отчетности. Согласно нормативным документам в бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенный доход (непокрытый убыток) текущего отчетного периода. Организация должна отражать в балансе нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного периода накопительным итогом с начала года. После распределения нераспределенного дохода по окончании года решением собственников организации его остаток присоединяется в нераспределенный доход прошлых лег. В случае получения убытка данные по этой статье баланса приводятся с минусом. |
Доля меньшинства | Отражается доля прочих владельцев (майнорити) - физических и юридических лиц, выступающих третьими лицами по отношению к группе хозяйственных товариществ и имеющих свою долю в активах и текущих прибылях (доходах) дочерних предприятий группы, не позволяющую им осуществлять контроль их деятельности. Если основное товарищество владеет 100% обыкновенных акций дочернего товарищества, то часть дивидендов дочерней организации выплачивается основному товариществу, а другая часть - сторонним акционерам дочерней организации (меньшинству). Дивиденды, выплачиваемые дочерней организацией сторонним акционерам, включаются в консолидированную отчетность группы, как и дивиденды основного товарищества. |
3. Анализ состава и размещения активов
При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и произошедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.
Увеличение активов положительно характеризует работу организации, поскольку свидетельствует о ее дальнейшем развитии.
Однако, анализируя причины увеличения стоимости активов организации, необходимо учитывать влияние инфляции