Основные показатели и соотношения, используемые для анализа финансовой отчетности

№ п.п.	Задания для проверки: расчетные формулы для расчета и соотношения	Ответ, значение показателя
	Проверить: величина дебиторской задолженности находится в пределах от 20 до 40 %% от общего объема оборотных активов?
	Проверить: величина денежных средств находится в пределах от 10 до 30 %% от общего объема оборотных активов?
	Проверить: собственный капитал увеличился за счет роста прибыли организации?
	Проверить: величина кредиторской задолженности снизился?
	Провести во вспомогательной таблице горизонтальный анализ (показатели динамики)
	Провести во вспомогательной таблице вертикальный анализ (структура, удельные веса статей баланса к итогу)
	Проверить: выполняется ли общее условие ликвидности: Оборотные активы >Краткосрочные заемные обязательства
	Проверить: выполняется ли общее условие платежеспособности: Денежные средства > Самые срочные заемные обязательства
	Оценить рациональность баланса по следующим показателям: Высокая доля легкореализуемых активов в общей величине оборотных активов; Высокая доля нормальнореализуемых активов в общем объеме всех активов; Высокая доля собственного капитала в объеме источников формирования имущества; Равновесие дебиторской и кредиторской задолженностей; Превышение оборотных активов над краткосрочным заемным капиталом; Превышение собственного и долгосрочного заемного капитала над внеоборотными активами; Превышение денежных средств над самыми срочными заемными обязательствами.
	Сгруппировать активы на 4 группы: А 1: Труднореализуемые активы (тяжело ликвидные) – внеоборотные активы А 2: Медленно реализуемые активы (медленно ликвидные) – запасы + НДС по покупкам А3: Быстрореализуемые активы (быстро ликвидные) – краткосрочная дебиторская задолженность А4: Абсолютно ликвидные активы (абсолютно реализуемые) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
	Сгруппировать пассивы на 4 группы: П 1: Постоянные пассивы – собственный капитал П 2: Долгосрочные пассивы – долгосрочные займы и кредиты П 3: Краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты П 4: Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность
	Сравнить группы активов и пассивов между с собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все 4 неравенства: А1 <= П1 А2> = П2 А3 >= П3 А4 >= П4
	Организация обладает высокой ликвидностью, когда оборотные активы превышают весь заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный): А2 + А3 + А4 > П2 +П3 + П4
	Ликвидность организации также являетсявысокой, когда только дебиторской задолженностью в сумме с денежными средствами и финансовыми вложениями можно погасить краткосрочные заемные обязательства: А3 + А4 > П3 + П4
	Организация является платежеспособной на отчетную дату, когда денежные средства превышают самые срочные обязательства: А4>П4
	Рассчитать: 1. Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия): Оборотные активы К общей = ------------------------------------------------- >= 2 (> 1) ликвидности Краткосрочные обязательства 2. Коэффициент уточненной ликвидности (промежуточного покрытия, быстрой ликвидности): Дебиторская задолженность + Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения К уточненной = ------------------------------------------------------------------->= 0,8 -1,0 ликвидности Краткосрочные обязательства 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности): Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения К абсолютной = ------------------------------------------------->= 0,2 ликвидности Краткосрочные обязательства 4. Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал, или чистый оборотный капитал, собственные оборотные активы или чистые оборотные активы) по двум формулам для проверки: а) Собственные оборотные средства = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал – Внеоборотные активы б) Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочный заемный капитал 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: Собственные оборотные средства К обеспеченности = ---------------------------------------------------->= 0,1 собственными оборотными Оборотные активы средствами 6. Индекс постоянного актива (коэффициент обеспеченности внеоборотных активов): Внеоборотные активы К обеспеченности = ----------------------------------------------------------- < 1 внеоборотных активов Собственный + Долгосрочный заемный капитал капитал
	Проверить: является ли структура кредиторской задолженности рациональной: то есть, превышает ли доля кредиторской задолженности перед поставщиками (кредиторская задолженность производственного характера) долю кредиторской задолженности перед бюджетом по налогам, перед персоналом по оплате труда, перед органами социального страхования (кредиторская задолженность непроизводственного характера)?
	Проверить: находятся в равновесии дебиторская и кредиторская задолженность?
	Справка: значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью вызывает отток средств из оборота, риск образования просроченной и сомнительной дебиторской задолженности, а также привлечение дополнительных заемных источников. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью создает риск снижения ликвидности.
	Рассчитать: 1. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии): Собственный капитал К концентрации (автономии) = ------------------------------------ >= 0,5 Валюта баланса 2. Коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости): Заемный капитал К концентрации (финансовой зависимости) = ------------------------------------ <= 0,5 Валюта баланса 3. Коэффициент структуры капитала: Собственный капитал К структуры = ------------------------------------------ >= 1 капитала Заемный капитал 4. Коэффициент маневренности собственного капитала: Собственные оборотные средства Коэффициент маневренности =- -------------------------------------------- около 0,5 собственного капитала Собственный капитал 5. Коэффициент покрытия производственных запасов: Нормальные источники формирования производственных запасов Коэффициент покрытия = ----------------------------------------------------- > 1 производственных запасов Производственные запасы
	Справка: нормальные источники формирования производственных запасоввключают собственные оборотные средства в сумме с краткосрочными кредитами и займами (целевого характера на формирование запасов) и в сумме с кредиторской задолженностью производственного назначения (перед поставщиками, перед прочими кредиторами производственного характера). Кредиторская задолженность непроизводственного назначения (по нетоварным операциям) включает в себя задолженность перед бюджетом, персоналом и органами социального страхования.
	Проверить: соблюдаются ли соотношения: 1. Дебиторская задолженность + Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения >= Краткосрочный заемный капитал 2. Производственные запасы < =Собственные оборотные средства
	Определите тип финансовой устойчивости: 1-й тип финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость наблюдается при условии, что производственные запасы полностью сформированы за счет собственных источников: Производственные запасы < =Собственные оборотные средства 2-й тип финансовой устойчивости – нормальная финансовая устойчивость наблюдается при условии, если собственных источников на формирование запасов не хватает, тогда привлекают нормальные источники формирования запасов: Собственные оборотные средства< =Производственные запасы < = Нормальные источники формирования 3-й тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние наблюдается, если производственные запасы равны или несколько начинают превышать нормальные источники их формирования. Собственные оборотные средства< =Производственные запасы >= Нормальные источники формирования 4-й тип финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние наблюдается, если запасы превышают не только нормальные источники формирования, но для их формирования используется кредиторская задолженность непроизводственного назначения (например, задолженность перед бюджетом по начисленным налогам или перед персоналом по начисленной заработной плате) Собственные оборотные средства << Производственные запасы >> Нормальные источники формирования + Кредиторская задолженность непроизводственного характера (по нетоварным операциям).
	Рассчитать: 1. Коэффициент оборачиваемости: Выручка от продаж Коэффициент оборачиваемости, = ------------------------------------------------------- количество раз Средняя величина оборотных активов 2. Период (продолжительность) оборота: Количество дней в анализируемом периоде Период оборота = ------------------------------------------------------------------------ (продолжительность), дни Коэффициент оборачиваемости 3. Коэффициент закрепления оборотного капитала: Средняя величина оборотных активов К закрепления оборотных средств = ----------------------------------------------- Выручка от продаж 4. Потребность в оборотных средствах: Средняя величина запасов + Средняя величина дебиторской задолженности - Средняя величина кредиторской задолженности.
	Рассчитать: 1.Рентабельность активов: Прибыль от продаж Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100% Средняя величина активов Прибыль до налогообложения Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100 % Средняя величина активов Чистая прибыль Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100 % (Чистая рентабельность Средняя величина активов активов) 2. Рентабельность оборотных активов: Прибыль от продаж Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100% Средняя величина оборотных активов Прибыль до налогообложения Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100 % Средняя величина оборотных активов Чистая прибыль Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100 % (Чистая рентабельность Средняя величина оборотных активов оборотных активов) 3. Рентабельность собственного капитала: Прибыль от продаж Рентабельность собственного капитала, % = --------------------------------------------- х 100% Средняя величина собственного капитала Прибыль до налогообложения Рентабельность собственного капитала, % = --------------------------------------------- х 100 % Средняя величина собственного капитала Чистая прибыль Рентабельность собственного капитала, % = ------------------------------------------------- х 100 % (Чистая рентабельность Средняя величина собственного капитала собственного капитала) 5. Рентабельность продаж: Прибыль от продаж Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100% Выручка от продаж Прибыль до налогообложения Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100 % Выручка от продаж Чистая прибыль Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100 % (Чистая рентабельность Выручка от продаж продаж) 6. Рентабельность производства (производственная рентабельность): Прибыль от продаж Рентабельность производства, % = --------------------------------------- х 100% Полная себестоимость Прибыль до налогообложения Рентабельность производства, % = --------------------------------------- х 100 % Полная себестоимость Чистая прибыль Рентабельность производства, % = ---------------------------------------- х 100 % (Чистая рентабельность Полная себестоимость производства)
	Сформулировать аналитические выводы.
	Справка: расчет показателей в анализе не являются основным моментом. Основным в процессе анализа является разработка аналитических выводов, на основании которых принимается новое управленческое решение. Аналитические выводы должны включать: 1) описание тенденции уровня или изменения анализируемых показателей; 2) оценку этой тенденции (если снижается себестоимость услуг, то это позитивная тенденция, а, если снижается производительность труда или фондоотдача или рентабельность, то это негативная тенденция и т.п.; 3) выявление причин такого изменения анализируемых показателей; 4) определение путей исправления или улучшения анализируемой ситуации с целью повышения эффективности работы фирмы в целом.