Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (глава 2 БК)

БК РФ

2. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

3. ФЗ от 29.07.1998 № 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»

4. Инструкция Банка России от 27.12.2013 №148-И «О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации».

 

Основные понятия:

Эмиссия ценных бумаг - установленная последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент - юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Виды эмиссионных ценных бумаг:

- облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение в срок, предусмотренный в ней, от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

- акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

- опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой.

- именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

- эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

- иные ценные бумаги, относящиеся к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг", удостоверяющих право их владельца на получение от эмитента указанных ценных бумаг денежных средств или в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг иного имущества, установленных процентов от номинальной стоимости либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями указанной эмиссии.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (глава 2 БК).

1. Брокерская - деятельность по исполнению поручения клиента (эмитента ценных бумаг) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами.

2. Дилерская - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

3. Форекс-дилерерская - профессиональная деятельность участника рынка ценных бумаг, являющегося членом саморегулируемой организации в сфере финансового рынка (ФЗ от 13.07.2015 № 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка").

4. Депозитарная - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

5. Деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами.

6. Деятельность по инвестиционному консультированию - оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними.

7. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение данных владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

 

Процедура эмиссии ценных бумаг:

1. принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

2. государственная регистрация выпуска;

3. для документарной формы выпуска – изготовление сертификатов ценных бумаг;

4. размещение ценных бумаг;

5. регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

 

Регулирование рынка государственных ценных бумаг осуществля­ется на основе ФЗ от 29.07.98 136-фз «Об осо­бенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», который устанавливает:

1. порядок возникновения и исполнения обязательств РФ, субъектов РФ и муниципальных образований в результате эмиссии их ценных бумаг;

2. процедуру эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения;

3. порядок раскрытия информации эмитентами в части, не регла­ментированной ранее.

Статус государственных ценных бумаг имеют:

· ценные бумаги, выпущенные от имени РФ (федеральные государственные ценные бумаги);

· ценные бумаги, выпущенные от имени субъектов РФ (государ­ственные ценные бумаги субъекта РФ).

Виды государственных ценных бумаг:

1. именные (в документарной и бездокументарной формах);

2. на предъявителя в документарной форме.

 

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

 установления обязательных требований и стандартов к деятельности субъектов рынка ценных бумаг (эмитентов, профессиональных участников);

 регистрации выпусков ценных бумаг и проспектов эмиссии;

 лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

 создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением этих прав;

 запрещения и пресечения деятельности лиц, не имеющих соответствующей лицензии.

Указом Президента РФ от 09.03.2004 № 314 образована Федеральная служба по финансовым рынкам (далее – ФСФР), которая является высшим органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг и контролю за деятельностью профессиональных участников этого рынка.

Основные задачи (функции) ФСФР:

1. разработка основных направлений развития рынка ценных бумаг;

2.утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг;

3. создание единых требований и правил осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

4. установление обязательных требований к операциям с ценными бумагами, к порядку ведения реестра;

5. лицензирование различных видов профессиональной деятельности;

6. контроль за соблюдением эмитентами и профессиональными участниками требований законодательства РФ;

7. создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;

8. утверждение квалификационных требований, предъявляемых к лицам и организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бумагами;

9. разработка проектов законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, и др.