Теория предпочтения ликвидности: спрос на деньги

M^D = M^D₁ + M^D₂ = L₁ (Y) + L₂ (r – r*)

Где M^D₁ - размер наличности, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности, M^D₂ - размер наличности, отвечающий спекулятивному мотиву; L₁ (Y) - функция ликвидности, зависящая от уровня дохода; L₂ (r – r*) - функция ликвидности, зависящая от ставки процента, причем r- рыночная процентная ставка, а r* - нормальная ожидаемая ставка процента.

График на рис. 20.3а показывает трансакционный спрос на деньги. Он не зависит от уровня процентной ставки (r), поэтому проходит вертикально.                      График на рис. 20.36 характеризует спекулятивный спрос на деньги, или спрос на деньги со стороны активов. Он зависит от высоты процентной ставки, причем зависимость - обратная. Чем выше ставка процента, тем выгоднее держать свои активы в форме облигаций, а не наличных денег.

На рис. 20.Зв показан график общего спроса на деньги, M^D, который получается сложением по горизонтали линий M^D₁ и M^D₂ и называется кривой предпочтения ликвидности.

27 билет

 

Денежная база = Наличные деньги в обращении + Резервы и депозиты коммерческих банков в ЦБ

Денежная база — совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке.

28 билет

 

Конкретно оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег нозволяет депозитный мультипликатор (md). Он рассчитывается по формуле:

md=ΔM/ ΔD или md = 1/rr x 100% (1)

где ΔM - прирост денежной массы, AD - первоначальный прирост депозитов, а rr - обязательная норма банковских резервов.

29 билет

Предложение денег определяется государством и не зависит от процентной ставки.

Уравнение обмена количественной теории денег:

M*V=P*Y

M – денежная масса

V – скорость обращения денег

P – уровень цен в стране

Y – объем производства товаров и услуг

32 билет

33 билет

Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:

π = (Р₁ – Р₀)/Р₀ * 100%,

где π — темп инфляции в процентах за год, Р₁ – уровень цен данного года, Р₀ – уровень цен предшествующего года.

35 билет

38 билет

Поскольку рост заработной платы является одним из важнейших факторов инфляции, то в модифицированном виде кривая Филлипса была представлена обратной зависимостью между ростом цен Р и уровнем безработицы U (рис. 6.3).

Рис. 6.3. Кривая Филлипса в краткосрочном периоде

Билет 43

 

 

 Налоговое бремя и встроенные стабилизаторы.

Билет 45

Билет 49

Под темпами прироста ВВП понимается отношение разницы между реальным ВВП в рассматриваемый и в предыдущий периоды к реальному ВВП в предыдущем периоде:

где Уt- объем реального ВНП в рассматриваемый период, а Уt-1 - объем реального ВВП в предыдущий период.

Предельная производительность труда ΔY/ΔL= МР1 предельная производительность капитала Δ Y/ Δ K= МРК и предельная производительность природных ресурсов Δ Υ/ Δ Ν = ΜΡΝ -это еще одна группа относительных показа- телей, с помощью которых определяется вклад каждой дополнительной единицы ресурса в совокупный продукт.

 Рис. 25.1. Производственная функция

52 билет

Фиксированный курс

Плавающий курс

Реальный валютный курс – относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом имеет вид

E_R = E_{N *} P_d / P_f,

где

E_R – реальный валютный курс;
E_N – номинальный валютный курс;
P_d – уровень внутренних цен, выраженных в национальной валюте;
P_f – уровень цен за рубежом, выраженных в иностранной валюте.