Оборотные средства предприятия

Оборотные средства бизнеса. Роль и содержание в хозяйственном процессе.

Цель занятия: изучить содержание понятия оборотных средств и познакомиться с основными показателями оценки их использования

Определение 1

Оборотный капитал включает в себя часть производственного капитала, авансированного на приобретение предметов труда и рабочей силы.

Оборотный капитал может воплощаться в элементах постоянного капитала (материалы и сырье, энергия и топливо, незавершенное производство) и переменного капитала.
При практическом использовании оборотный капитал представляет собой общие текущие активы, включающие фонды обращения, товарный и денежный капитал. Существует несколько трактовок понятия оборотный капитал.

Определение 2

Оборотный капитал является частью имущества компании с циклом оборота менее 12 месяцев.

Оборотный капитал включает элементы капитала, которые характеризуются коротким сроком службы. Стоимость элементов сразу включается в затраты по созданию нового изделия. Примерами могут быть сырье и материалы, изделия для продажи, деньги. Оборотный капитал представляет собой стоимостное выражение предметов труда, принимающих участие в производственном процессе один раз. Они в полной мере способны перенести свою стоимость на себестоимость изделия, меняя при этом натурально-вещественную форму.

Определение 3 Оборотный капитал как денежные средства, которые вкладываются в текущие активы предприятия.

Оборотный капитал инвестируется предприятием в текущую деятельность в каждом операционном цикле. Таким образом, он включает средства предприятия, которые вкладываются в текущие активы или оборотные средства.

Рассмотрим еще несколько определений оборотного капитала:

Оборотный капитал в качестве основного капитала может выражать определенные производственные отношения, которые складываются с развитием предпринимательской деятельности. Оборотный капитал имеет отношение к непосредственному созданию новой стоимости, функционируя в ходе кругооборота всего капитала. В этом случае соотношение между основным и оборотным капиталом может оказывать влияние на величину получаемой прибыли.

Способность обращаться у оборотного капитала выше, чем основного капитала. По этой причине доля оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала во время оборота всей совокупности капитала сокращается, при этом растет возможность максимизации новой стоимости, то есть прибыли.

Оборотный капитал включает капитал организации, который вкладывается в оборотные активы или средства. Они возобновляются с определенной регулярностью для того чтобы обеспечивать текущую деятельность.

Оборотный капитал включает все краткосрочные активы, которые находятся на предприятии для текущего использования, за исключением сумм, которые причитаются в короткие сроки третьим лицам за ценности, предоставленные для долгосрочного или текущего использования.

Особенности оборотного капитала

Бухгалтерский учёт под оборотным капиталом понимает разность оборотных средств и суммы краткосрочных обязательств. Данное определение включает статьи, которые могут являться недоступными для нужд оборотного капитала. К примеру, краткосрочные финансовые вложения, которые сохраняются для срочной оплаты основных фондов или других долгосрочных капиталовложений.

В некоторых случаях оборотные средства сами по себе называются валовым оборотом, при этом разность между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами представляет собой чистый оборотный капитал. Эти определения несколько различаются.

Финансовый менеджмент для управления оборотным капиталом классифицирует его в соответствии с потребностями производственных процессов и воздействия случайных факторов на постоянные и переменные величины капитала.

Постоянный оборотный капитал включает в себя долю оборотных средств, потребность в которых не способна меняться или меняется незначительно на протяжении всех производственных циклов. Они включают минимум средств, который необходим для осуществления производственной деятельности. Понятие переменного оборотного капитала включает в себя дополнительные текущие активы, которые необходимы компании при возникновении непредвиденных обстоятельств. Иногда переменный оборотный капитал называется страховым запасом предприятия.

Оборотным капиталом также называются оборотные средства, которые предприятие может использовать для осуществления своей каждодневной деятельности. Оборотные средства потребляются в течение одного цикла. Оборотные средства - это важный ресурс для обеспечения текущего функционирования компании, чаще всего они определяются как денежные средства, которые формируют оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства предприятия

Оборотные средства (далее - ОС) - это совокупность оборотных фондов и фондов обращения в денежной форме.

К оборотным фондам относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченную производством продукцию, топливо, тару и другие предметы труда.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. Таким образом, оборотные средства - это часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.

Для радиотехнической промышленности характерен большой удельный вес покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, меньшая доля черных металлов и большая доля цветных металлов, широкое применение пластмасс и полимеров, а также значительная доля редких и драгоценных металлов.

Оборотные фонды состоят из трех частей:

производственные запасы;

незавершённое производство и полуфабрикаты собственного производства;

расходы будущих периодов.

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов
(в %) или их составными частями называется структурой.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Заемные - кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Остальные элементы оборотных средств относятся к ненормируемым (отгруженная и неоплаченная продукция, деньги в кассе и на счете предприятия и др.).

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств - произведение нормы на тот показатель, норма которого определена.

Н об.ср=Н пр.з + Н нзп + Н г.п + Н б.п,

где

Н пр.з -норматив оборотных средств в производственных запасах;

Н нзп -норматив оборотных средств в незавершенном производстве;

Н г.п -норматив готовой продукции;

Н б.п -норматив расходов будущих периодов.

Н_пр.з складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового.

где

Qсут - среднесуточное потребление материалов;

Н т.з - норма текущего запаса, дн.;

Н п.з - норма подготовительного запаса, дн.;

Н стр.з - норма страхового запаса, дн.

где

N сут - плановый объем выпуска продукции в сутки по производственной

себестоимости;

Т ц - длительность производственного цикла;

К н.з- коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

К_н.з = ,

где

а - затраты, производимые единовременно в начале процесса

производства;

в - последующие затраты до окончания производства готовой продукции.

Норматив оборотных средств готовой продукции:

Н г.п=N гот(Т ф.п+Т о.д),

где

N гот - суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Т ф.п - время, необходимое для формирования партии готовой продукции для

отправки потребителю, дн.;

Т о.д- время, необходимое для оформления документов для отправки груза

потребителю, дн.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов

-расходы будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

-величина расходов будущих периодов в планируемом периоде, руб.;

- величина расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость

продукции в планируемом периоде, руб.

Если необходимо выразить нормативы НЗП в нормо - часах, то формула примет вид

где

а - среднесуточный выпуск продукции, штук,

а = Nвып/ Д,

где

N вып- объем выпуска продукции за период Д;

Д - продолжительность периода, дн.;

t - трудоемкость изготовления единицы продукции, н-час.;

k т.г - коэффициент технической готовности.

Эффективное использование оборотных средств характеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Коб = РП / ОС.

Длительность одного оборота в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко:

Т = Д / Коб,

где

Д – число дней в периоде (360,90, 30).

Пример 1

Объем реализованной продукции на предприятии составил 600000 тыс. руб. в N г., а в N + 1г. – 612000 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств соответственно 120000 тыс. руб. и 110500 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости составляет:

в N г. - 600000 / 120000=5.0,

в N + 1г. - 5.54.

Продолжительность одного оборота:

Т_{N г}= 360 / 5=72 дня;

Т_{N + 1г}= 360 / 5.54=65 дней.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

В предыдущем примере абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в N + 1 году по сравнению с N г. составило:

120000-110500=9500 тыс. руб.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Исходя из предыдущего примера рассчитываем этот показатель.

Средний остаток оборотных средств в N году составлял
120000 тыс. руб., а в N + 1 г. - 110500 тыс. руб., продолжительность полного оборота соответственно 72 дня и 65 дней. Потребность в оборотных средствах в N + 1 году при оборачиваемости N года будет равна

(612000*72)/360=122400 тыс. руб.

Относительное высвобождение оборотных средств составит
11900 тыс. руб. (122400-110500).

Пример 2

Определите норматив оборотных средств в НЗП, оборачиваемость оборотных средств предприятия, если известно, что выпуск продукции за год составил 10000 единиц, стоимость изделия 80 рублей, цена изделия на 25% превышает его себестоимость; среднегодовой остаток оборотных средств – 50000 руб., длительность производственного цикла, изготовления изделия – 5 дней; коэффициент нарастания затрат в НЗП - 0,5.

Решение:

Норматив оборотных средств предприятия в НЗП

Оборачиваемость оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости

Длительность одного оборота в днях:

Т₀=360 / 20=18 дней.

Пример 3

Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 10 млн руб. при нормативе собственных оборотных средств в 800 тыс. руб.

На планируемый год намечено увеличение выпуска продукции на 30%. При этом предполагается 15% необходимого прироста норматива оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Как должна изменяться длительность оборота оборотных средств?

Решение:

o Определим отчетную продолжительность: