Задание 3.4 - Расчет чистых активов

Задание 1.2 - Оценка коэффициентов ликвидности 

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Нормаль-ные ограниче-ния	2010 год	2011 год	Отклонения  (+, -)
1.Денежные средства, тыс. руб.
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
3.Итого денежных средств и ценных бумаг, тыс. руб. (стр 1 + стр 2)
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
5. Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр 3 + стр 4)
6. Запасы (за минусом расходов будущих периодов), тыс. руб.
7. Итого ликвидных средств, (стр. 5 + стр 6), т. руб.
8. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
9. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
10. Итого краткосрочных обязательств, тыс. руб. (стр 8 + стр 9)
11. Коэфиициент абсолютной ликвидности (КАБП) (стр 3: стр 10)	0,2 - 0,25
12. Коэффициент критической ликвидности (ККП)(стр. 5 /стр. 10)	0,7 - 0,8
13. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (КП) стр 7: стр 10)	1 - 2
14. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (КЛМС) (стр 6: стр 10)	0,5 - 0,7

 

Задание 2 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Расчет		Отклонение (+,-)
			2010 год	2011 год	От 2010 года	От нормы
1.Общий показатель платежеспособности (L1)	(А1+0,5*А2+0,3А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	L1=1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	А1/П1+П2	L2=0,1 – 0,7
3. Коэффициент критической оценки(L3)	(с.1250+1240+1230+1260)/с.1520+1510+1550	L3=0,7-0,8 Opt L3=1
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)	С.1200А/П1+П2	L4=1,5 Opt L4=2,5-3,0
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	с.1300-1100 /с.1300	Уменьшение -положительный факт
6 Доля оборотных средств в активах (L6)	с.1150/с.1600	L6=0,5
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	с.1300-1100 /с.1200	L7=0,1

 

Вывод:

 

 

Задание 3.1 - Показатели финансовой устойчивости 

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения (+, -)
1. Собственный капитал (с учетом резервов предстоящих расходов)
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственного оборотного капитала (стр.1- стр.2)
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственного оборотного капитала и долгосрочного капитала (стр 3 + стр 4)
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
7. Задолженность поставщикам
8. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала (стр 5 + стр6 + стр 7)
9. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр 3 - стр 9)
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного капитала для формирования запасов (стр 5 - стр 9)
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (стр 8 - стр 9)
13. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

 

Выводы:

 

 

Задание 3.2 0 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	РАСЧЕТ		Отклонение
			2010 год	2011 год	От 2010 года	От нормы
1 Коэффициент капитализации (UI)	С.1400+ с.1500/c 1300	Не выше 1,5
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	С.1300-1100/с1200	Нижняя граница: 0,1; Оптимальное значение: U2 > 0,5
3.Коэффициент финансовой независимости (U3)	3 разд бал+с. 1540+1530/вал баланса	U3 > 0,4 - 0,6
4.Коэффициент финансирования (U4)	3 разд. бал+с.1530/4 разд. бал + 5 разд. бал	U4 >0,7  Opt U4= 1,5
5.Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	4разд.Пас+5разПас/вал. бал	U5 > 0,6

 

Вывод

 

 

Задание 3.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Ограничения	2010 год	2011 год	Измене-ния за период (+, -)
1. Имущество предприятия
2. Собственный капитал – всего 2.1. Капитал и резервы 2.2. Резервы предстоящих расходов
3. Заемный капитал - всего 3.1. Долгосрочные кредиты и займы 3.2. Краткосрочные кредиты и займы 3.3. Кредиторская задолженность
4. Внеоборотные активы - всего 4.1. Основные средства
5. Собственный оборотный капитал (стр. 2 - стр.4)
6. Оборотные активы – всего 6.1. Запасы с учетом НДС 6.2. Дебиторская задолженность 6.3. Краткосрочные финансовые вложения 6.4. Денежные средства 6.5. Чистые оборотные активы (стр 6- стр 3.2. - стр 3.3.)
7. Коэффициент автономии (Ка) (стр 2: стр 1)	≥0,5
8. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (КЗ/Н) (стр 3: стр 2)	≤1
9. Индекс постоянного актива (КПА) (стр 4: стр 2)
10. Коэффициент (КОС/СК) (стр 4.1: стр 2)
11. Коэффициент маневренности (КМ) (стр 5: стр 2)	≥0,5
12. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталам (КС) (стр 5: стр 6)	≤0,1
13. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом (КО) (стр 5: стр 6)	≥0,6-0,8
14. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМ/И) (стр 6: стр 4)
15. Коэффициент имущества производственного назначения (КПН) [(стр 4.1. + стр 6.1): стр 1]	≥0,5
16. Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (КFос) (стр 4.1.: стр 1)
17. Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (КZ) (стр 6.1.: стр 1)
18. Коэффициент прогноза банкротства (КПБ) (стр 6.5.: стр 1)

 

Выводы

 

Задание 3.4 - Расчет чистых активов

Статьи баланса	2010 год	2011 год
1. Активы - всего
2. Активы исключаемые
3. Пассивы исключаемые - итого 1.1. Заемные средства и кредиты банков 1.2. Кредиторская задолженность 1.3. Резервы предстоящих расходов
4. Чистые активы (стр 1 - стр2 - стр 3)
В % к совокупным активам (стр 4: стр 1 х 100)

        

Выводы

 

 

Задание 4 - Расчет значений показателей по системе У.Бивера

 

Показатель	Формула расчета по данным финансовой отчетности	2010 год	2011 год	Группа
1. Коэффициент Бивера (Kб)	Kб1 = Чистая прибыль + Амортизация / Заемный капитал
2. Коэффициент текущей ликвидности (Кл)	Кл1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
3. Экономическая рентабельность (Кр)	Кр = Чистая прибыль / Активы
4. Финансовый леверидж (Кфл)	Кфл = Заемный капитал / Пассивы

 

Выводы

 

Задание 5 - Расчет значений по модели Z₂ Альтмана

 

 

Задание 6 - Анализ финансовых результатов деятельности (тыс. руб.)

N п/п	Показатели	За 2011 год		За 2010 год		Изменение (+,-)		Темп роста, %
		сумма	уровень	сумма	уровень	сумма	уровень
1	Выручка		100		100
2	Себестоимость продаж
3	Валовая прибыль (убыток)
4	Коммерческие расходы
5	Управленческие расходы
6	Прибыль (убыток) от продаж
7	Проценты к получению
8	Проценты к уплате
9	Доходы от участия в других организациях
10	Проценты к получению
11	Прочие доходы
12	Прочие расходы
13	Прибыль (убыток) до налогообложения
14	Текущий налог на прибыль
15	Чистая прибыль (убыток)

 

Вывод:

 

 

Задание 7 - Оценка состава и структура пассива баланса 

Источники финансовых ресурсов	20010 год		2011 год		Изменения		% к изменению итога пассива  баланса
	Тыс. Руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(+, -)	% к 2010году
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого:
Отложенные налоговые обязательства
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
Итого:
Всего

 

Вывод

 

 

Задание 8 - Оценка состава и структура активов баланса

Актив	2010 год		2011 год		Изменения		% к изменению итога актива
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Абс. (+.-).	% к 2010 году
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Итого по I разделу
Запасы
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Итого по II разделу
Всего

Выводы

 

 

 

 

 Задание 9.1 - Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)
1.Выручка
2.Среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала)
3.Среднегодовые остатки оборотных активов
4.Оборачиваемость совокупных активов (капитала), обороты (п.1: п.2)
5.Оборачиваемость оборотных активов, обороты (п.1: п.3)
6.Продолжительность оборота капитала, дни (360: п.4)
7.Продолжительсность оборота оборотных активов, дни (360: п.5)
8.Доля оборотных активов в общей величине капитала, коэф. (п.3: п.2)

 

Выводы

 

Задание 9.2 - Оценка рентабельности капитала

Показатель	2010год	2011 год	Отклонение (+,-)
1.Среднегодовые остатки совокупных активов (капитала), тыс. руб.
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
3.Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.
4.Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
5.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
6.Прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), тыс. руб.
7.Чистая прибыль, тыс. руб.
8.Рентабельность капитала (активов), % (п.6: п.1)
9.Рентабельность собственного капитала, % (п.7: п.2)
10.Рентабельность заемного капитала, % (п.6: п.3)
11.Рентабельность внеоборотных активов, % (п.6: п.4)
12.Рентабельность оборотных активов, % (п.6: п.5)

 

Выводы

 

Задание 9.3 -  Динамика рентабельности капитала

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)
1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
2.Выручка, тыс. руб.
3.Среднегодовая стоимость капитала (активов), тыс. руб.
4.Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
5.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
6.Общая рентабельность капитала, % (п.1: п.3)
7.Рентабельность продаж, % (п.1: п.2)
8.Оборачиваемость капитала (капиталоотдача), обороты (п.2: п.3)
9.Фондоотдача основного капитала (внеоборотных активов), руб. (п.2: п.4)
10.Оборачиваемость оборотных активов, обороты (п.2: п.5)

 

 

Вывод