Гражданском обороте

В условиях жёсткой конкуренции предприятия в целях переманить к себе потребителя вынуждены идти на всевозможные риски, в том числе на реализацию товаров и услуг на условиях товарного кредита. Экспортёры товаров и услуг в международных торговых отношениях несут самые большие риски по сравнению с импортёрами и иными участниками. В международном факторинге сформировались некоторые виды факторинговых операций, которые постепенно начинают использоваться и во внутреннем факторинге, однако, все же следует считать изложенные ниже разновидности факторинга именно разновидностями международного факторинга как прародителя этих факторинговых операций.

Так при экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.).

Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск -- опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. Не следует забывать также о страновом риске, то есть риске того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства из-за изменения законодательства, введения новых правил[18].

Для минимизации рисков экспортёру необходимо правильно защитить себя от возможных рисковых ситуаций. Наряду с уже известными формами международных расчётов (документарные аккредитивы, гарантии, документарное инкассо) экспортёр может использовать набирающие обороты другие формы расчётов:

- факторинг;

- финансирование под дебиторскую задолженность;

-дисконтирование счётов-фактур и т. д.

«Ни в одной из стран договор о факторинге законодательно не урегулирован, но широкое применение его в международных операциях привело к разработке «Конвенции УНИДРУА по международным операциям (факторингу)», подписанной 28 мая 1988г.»[19]. Данная Конвенция была разработана специалистами Международного института по унификации частного права и предложена всему международному сообществу для рассмотрения и присоединения. Конвенцию подписали Гана, Гвинея, Нигерия, Филиппины, Танзания, Марокко, Франция, Чехословакия, Финляндия, Италия, Бельгия, США и Панама. Конвенция вступила в силу с 1 мая 1995 г. между тремя государствами (после ратификации) - Франции, Италии и Нигерии. Российская Федерация присоединилась к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям в целях приведения законодательства в соответствие с международными стандартами в области факторинга, 5 мая 2014 г. принят Федеральный закон N 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям».[20]

Данная Конвенция сыграла определенную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг, послужив основой для разработки специальных норм в данной области, так как после ее принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права. Однако, Конвенция регулирует только частноправовые вопросы.

Во-первых, в соответствии со ст. 1 Конвенции строго формализованы функции финансового агента. Финансовый агент выполняет функции должен исполнять по крайней мере две из перечисленных ниже функций:

1) финансирование поставщика, в частности, заем или досрочный платеж;

2) ведение счетов по обязательственным требованиям;

3) предъявление к оплате дебиторских задолженностей;

4) защита от неплатежеспособности дебиторов.

Во-вторых, Конвенция непосредственно установила ряд преимуществ для должника. При предъявлении финансовым агентом должнику требования об оплате денежной задолженности, вытекающей из контракта купли-продажи товаров, должник может использовать в отношениях с финансовым агентом все средства защиты, указанные в этом контракте, и которыми он мог бы воспользоваться в случае, если такое требование предъявил поставщик. Должник может также заявлять финансовому агенту о праве на зачёт в отношении требований к поставщику, в чью пользу возникла дебиторская задолженность, и которые должник может удовлетворить к моменту получения им письменного уведомления об уступке требования.

Вместе с тем Конвенция не содержит строгих требований к определенности уступаемого требования, не ограничивая тем самым автономию воли. Положение факторингового контракта, предусматривающего передачу существующих или будущих денежных требований, не может быть признано недействительным в силу того, что они не были указаны конкретно, если во время заключения контракта или во время вступления в силу они могли быть определены в контракте.

На сегодняшний день участниками Конвенции являются 16 государств, что говорит об ограниченной сфере ее применения. До сих пор в международной практике не выработалось чёткого определения факторинга или факторинговой операции. Хотя такие операции всё больше имеют место в международной торговле, и на сегодняшний день существует несколько типов отношений факторинга. Международные факторинговые операции подразделяются на три основных вида:

1. прямой импортный факторинг;

2. прямой экспортный факторинг;

3. двухфакторный факторинг.

При выборе факторинга стороны учитывают различные обстоятельства: срок товарного кредита, величину конкретной сделки, историю взаимоотношений с фирмой-импортёром и совокупный объём риска на конкретного импортёра (надёжность контрагента в факторинговых операция является очень важным моментом при вступлении сторон в факторинговые отношения, потому что факторинг рассчитан на длящиеся отношения), экономическую и политическую ситуацию в стране импортёра, психологическую готовность экспортёра принимать на себя кредитные риски и т. д.[21]

Импортный факторинг хоть и занимает меньшую нишу в международном факторинге (20% от всех международных факторинговых сделок), всё же применятся предпринимателями. Такой факторинг характеризуется тем, что экспортёр уступает свою дебиторскую задолженность факторинговой компании в стране импортёра. Такой факторинг является наиболее рискованным, поскольку, несмотря на то, что фактор берёт на себя кредитные и валютные риски, он фактически не покрывает политические риски страны импортёра[22]. Поэтому подобный факторинг используется в случае, когда импортёр находится в стране с относительно стабильной экономической и политической обстановкой.

Экспортный факторинг - уступка поставщиком денежного требования факторинговой компании, находящейся в стране поставщика. По общему правилу экспортный факторинг включает в себя полный спектр услуг: финансирование экспортёра, страхование от кредитного риска, ведение учёта продаж, инкассирование долговых требований, информационные услуги и иные сопутствующие услуги.

Очень часто в целях увеличения эффективности факторинговых операций факторинговые компании прибегают к помощи факторинговым компаниям в стране импортёра, путём передачи части объёма работ. Фактору в стране импортёра гораздо легче получить информацию о дебиторах, обеспечить страхование риска неплатежа, взимать дебиторские задолженности и выполнять иные действия, что обусловлено его непосредственным нахождением в стране импортёра. Такой факторинг называется двухфакторным (two-factor factoring). При такой конструкции экспортёр заключает соглашение только с факторинговой компанией в своей стране. «Однако экспортёр осведомлён об участии факторинговой компании импортёра, и этот факт, а также условие о том, что каждый экспортный счёт должен содержать указание о переуступке прав компании, обслуживающей импортёра, оговариваются в факторинговом соглашении. Не заключается также соглашение между факторинговой компанией импортёра и импортёром»[23].

Такое участие четырёх сторон реализуется по следующей схеме:

1. Экспортёр поставляет товар импортёру. На счетах-фактурах содержится надпись, уведомляющая импортёра о том, что он должен произвести платёж в пользу фактора импортёра.

2. Копии счета-фактуры и транспортного документа направляются фактору экспортёра.

3. Фактор экспортёра оплачивает до 85% от суммы поставки за приобретённую дебиторскую задолженность.

4. Фактор экспортёра переуступает дебиторскую задолженность фактору импортёра.

5. Фактор импортёра, как владелец дебиторской задолженности должен взыскать сумму долга, а в случае неплатежа импортёра принять на себя риск неплатежа и заплатить фактору экспортёра.

6. Импортёр производит оплату фактору импортёра.

7. Фактор импортёра переводит платёж импортёра в пользу фактора экспортёра или в случае неплатежа импортёра осуществляет гарантийный платёж.

8. Фактор экспортёра зачисляет экспортёру оставшуюся часть суммы поставки (15%), за вычетом факторинговых комиссий.[24]

У двухфакторного факторинга можно выделить очень важное преимущество - иностранные долги становятся внутренними долгами, разрешаются значительные проблемы и риски, связанные с ведением международного бизнеса.

В общем массиве международных и внутренних факторинговых операций выделяют также метафакторинг. Такой факторинг применим, когда экспортёр (поставщик), желающий провести факторинговую сделку и имеющий собственный банк, который не желает в силу каких-то обстоятельств выступать в роли финансового агента, заключает договор факторинга с факторинговой компанией, которая постоянно сотрудничает с банком. Получается, что между фактором и банком заключается договор, по которому банк предоставляет фактору денежные средства для финансирования факторинговой сделки, а риски неоплаты должника распределяются между фактором и банком. Выходит, что банк, нежелающий выступать в качестве фактора, помогает своему клиенту осуществить факторинговую операцию, и тем самым не теряет клиента. Из проанализированного выше можно сделать вывод, что при метафакторинге заключается два договора: один между экспортёром (поставщиком) и фактором, другой между фактором и банком[25].

В связи с тем, что факторинговые операции связаны с привлечением очень большого объёма денежных средств, то почти все они осуществляются в рамках международных объединений факторов. В мире существует три наиболее крупных объединений, на которые приходится львиная доля всех факторинговых операций (85% от общего количества международных факторинговых сделок): Heller International Group, International Factor Group (IFG), Factors Chain International (FCI). Каждая из этих организаций включает в себя множество факторинговых компаний из различных стран. Каждая из организаций имеет свой устав, внутренние правила приёма участников и иные организационные моменты. Одним из направлений деятельности этих организаций является унификация правил проведения международных факторинговых операций, что обусловлено различиями в национальных законодательствах стран экспортёров и импортёров.

Организации IFG и FCI разработали Кодекс международных факторинговых обычаев и правила унифицированной системы коммуникаций, Правила рассмотрения дел в арбитраже. Но не смотря на глобальность данных организаций, данные инструкции и правила не имеют силы закона, но их можно считать обычаями делового оборота[26].

Таким образом, международный факторинг имеет большое значение в современной хозяйственной деятельности и очень востребован именно на рынке международной торговли, поскольку с помощью него клиент факторинговой компании страхует себя от валютных и страновых рисков, которые сопутствуют внешнеэкономической деятельности.