Управление денежными средствами корпоративной организации

Управление денежными средствами мы определяем как управление остатками на счетах и управление денежными потоками. С этой точки зрения в задачи финансового менеджера входят управление денежной позицией компании, минимизация затрат, связанных с денежными потоками и обслуживанием долга, а также максимизация процентных доходов. В рамках этих основных задач он выполняет следующие задачи:

· управление ликвидностью, т.е. управление остатками денежных средств и денежными ресурсами;

· управление денежными потоками;

· управление оборотным капиталом.

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ

Управление ликвидностью складывается из управления остатками денежных средств на счетах и управления денежными ресурсами.

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Целями управления денежными потоками являются уменьшение количества платежей, снижение затрат на осуществление одного платежа, эффективное управление исходящими платежами и ускоренное получение входящих платежей.

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

В некоторых компаниях в задачи специалиста по управлению денежными средствами входит и управление оборотным капиталом. Оборотный капитал — это разница между оборотными активами (деньгами и быстро реализуемыми активами, включая инвестиции) и краткосрочными обязательствами (подлежащими выполнению в течение одного года). Величина и структура оборотного капитала во многом определяют ликвидность компании. Управление оборотным капиталом складывается из:

· управления дебиторской задолженностью;

· управления кредиторской задолженностью;

· управления запасами.

Таблица. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия