Эмиссия безналичных денег, банковский мультипликатор

В процессе безналичной эмиссии наряду с Центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведении ими активных (кредитных) операций. Объем этих создаваемых безналичных денег определяется величиной их избыточных резервов банков. Если рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в про­цессе кредитования и проведения клиентских платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит, и избыточные резервы последнего. В результате происходит многократное расширение депози­тов, получившее название банковской (депозитной) мультипликации.

Банковский мультипликатор создает мультипликативный эффект - процесс увеличения (мультипликации) денег на счетах коммерческих банков в период их движения через клиентов от одного банка к другому. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан с избыточным (свободным) резервом банков. Он представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Центробанк выдает централизованный кредит коммерческому банку, а тот, в свою очередь, за счет этих средств выдает кредит своему клиенту для оплаты поставок от партнера по сделке. После оплаты поставок деньги зачисляются на расчетный счет партнера, который обслу­живается в другом банке. Привлеченные ресурсы этого банка возрастают на эту сумму, часть их он, согласно норме резервных требований, пере­числяет в распоряжение Центробанка. Оставшуюся часть выдает в качестве кредита своему клиенту и все повторяется как в случае с первым банком.

При выдаче кредитов банки используют деньги находящиеся на расчетных счетах клиентов. Вместе с тем эти деньги у клиентов остаются, т. е. числятся за ними. Клиента не интересует, что находящиеся на его расчетном счете деньги, пущены в хозяйственный оборот, выданы банком в кредит другому клиенту, а также перечис­лены в резервный фонд Центробанка. И если он даст платежное пору­чение обслуживающему его банку о списании всей суммы в адрес его других партнеров по сделкам, банк обязан его выполнить.

Сделать это банк может в первую очередь за счет маневра денежными средствами, находящимися на счетах других его клиентов, которых в реальности достаточно много. Во вторую очередь он может выйти на межбанков­ский рынок кредитов и занять деньги у других банков. Так или иначе, чем больше клиентов у банка с крупными остатками денежных средств на счетах, тем надежнее его финансовое положение в плане обеспече­ния своевременности проведения клиентских платежей. В результате рассматриваемого процесса увеличение общей суммы депозитов в бан­ковской системе будет продолжаться до тех пор, пока все избыточные резервы не будут перечислены в фонд обязательных резервов. Поэтому общая сумма денег на клиентских счетах составит в конечном счете величину кратко большую, чем первоначальный централизован­ный кредит Центробанка.

Процесс многократного увеличения депозитов банковской системы свидетельствует о математической зави­симости между приростом избыточных банковских резервов и увеличе­нием совокупного объема депозитов банковской системы. Банковский (депозитный) мультипликатор - это коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

Формула: m = 1/r