Аналіз руху грош. коштів

Грошові кошти є найменш прибутковими активами під-ва. Точніше, самі по собі вони не тільки не приносять ніякого доходу, але навіть з часом втрачають свою цінність через інфляцію і упущені доходи від їх інвестування. Навіщо ж тоді компанії тримають залишки грошових коштів? Для цього існують наступні причини:

Транзакційна – компанія повинна мати певну кількість готівки для того, щоб своєчасно розраховуватися по поточних зобовязаннях.

Попереджувальна – маржа безпеки, яку необхідно підтримувати на випадок несподіваних потреб у грошових коштах. Маржа безпеки повинна бути тим вища, чим менш надійні прогнози надходжень і використовування грошових коштів у під-ва. Банківські кредитні лінії і наявність ринку високоліквідних цінних паперів знижують потребу тримати гроші в попереджувальних цілях.

Спекулятивна – цим мотивом компанії керуються головним чином для того, щоб одержувати знижки за ранню оплату, або скористатися при нагоді швидкоплинними можливостями при падінні цін на сировину і т.д.

Підтримка компенсаційного залишку – більшість банків вимагають від своїх клієнтів підтримки певного мінімального залишку грошових коштів на рахунках. Цей, по суті, безпроцентний безстроковий внесок є додатковою компенсацією банку за надання ним послуг, кредитних ліній і т.п.

Вибір конкретних способів прискорення руху грошових коштів в кожному окремо узятому випадку залежатиме від характеру і об'єму діяльності під-ва, географічного розташування її основних постачальників і клієнтів, а також ділових традицій, що склалися, і рівня розвиненості фінансово-платіжної системи.

Прискорити збір дебіторської заборгованості можна різними способами. Наприклад, під-во може заохочувати раннє погашення заборгованості, пропонуючи своїм клієнтам знижки при умові ранньої оплати рахунків. Окрім цього, компанії необхідно вжити заходи для того, щоб виписаний клієнтом чек (або платіжне доручення) якомога раніше були одержані, оброблені і обернуті в грошові кошти. Сучасні кредитно-фінансові установи надають послуги з прискорення руху грошових коштів від клієнтів до компаній. Ці послуги, як правило, є платними і, тому, фінансовому менеджеру необхідно вибирати такі варіанти при яких витрати на прискорення збору боргів не перевищували б вигоди від цих послуг.