Функции и роль процента

Процент выполняет функции распределения прибыли, сохранение заемного капитала и стимулирования (рис. 4.1):

Рис. 4.1. Функции процента

Сущность распределительной функции состоит в том, что прибыль, полученная заемщиком за использование заемного капитала, распределяется на две части — заемный процент и предпринимательский доход. Пропорция такого распределения закрепляется кредитным соглашением и определяется при помощи процентной ставки, которая согласовывается сторонами. Причем уплата и размер заемного процента имеют императивный характер, то есть его уплаты в обусловленном размере нельзя избегнуть. Итак, заемщику принадлежит лишь та часть прибыли, которая останется после уплаты процентов кредитору.

Функция сохранения ссудного капитала состоит в том, что с помощью процента кредитору обеспечивается возвращение от заемщика как минимум стоимости, равноценной той, которая была предоставлена в кредит. В особенности действие этой функции проявляется в периоды высоких темпов инфляции. Ведь инфляция порождает процентный риск — опасность потерь: у кредиторов — вследствие снижения реальных процентных ставок за кредиты относительно темпов инфляции, у должников — при их повышении. Процентный риск банков возникает и в случае превышения процентных ставок, которые уплачиваются ними за привлеченные кредитные ресурсы, над ставками по предоставленным займам. Поэтому во время инфляции процентная ставка за пользование займами, как правило, возрастает. Таким образом, кредитор перекладывает риск обесценения заемного капитала на заемщика, а посредством него — на все общество, ведь уплаченные повышенные проценты заемщик попробует возместить за счет повышения цен на свои товары.

Чтобы предотвратить потери собственного капитала, чтобы уменьшить риск его потери, банки в период инфляции применяют такие способы:

— вводят плавающие процентные ставки за кредит, которые изменяются с учетом темпов инфляции, то есть пересматриваются или через небольшие периоды — ежемесячно или ежеквартально, или же с изменением центральным банком базовой процентной ставки (ставки рефинансирования);

— стараются предоставлять не средне- или долгосрочные кредиты, а преимущественно краткосрочные;

— значительно повышают процентные ставки с учетом темпов инфляции;

— предоставляют кредиты не под проценты, а с условием участия в прибыли от прокредитованного мероприятия и т.п..

Стимулирующая функция процента состоит в том, что он заставит заемщика эффективно использовать, прежде всего, собственный капитал, а также предоставленные ему кредитором во временное пользование средства: держать на оптимальном уровне производственные запасы, ускорять процесс производства и реализации продукции, своевременно рассчитываться со своими кредиторами. Поскольку процентная ставка, несмотря на свою зависимость от средней нормы прибыли, определяется самостоятельно и при всех изменениях рыночной конъюнктуры является величиной фиксированной, то процент стимулирует заемщиков — субъектов хозяйствования придерживаться принципов коммерческого или хозяйственного расчета. Эти принципы направлены на обеспечение ними рентабельной деятельности, чтобы получить дополнительный доход. Этого дохода может хватить на уплату процентов и получение собственной прибыли, ради которой заемщик вступил в кредитные отношения с кредитором. Физических лиц процент заставит вести экономный образ жизни, лишь бы быстрее погасить задолженность перед кредитором по кредиту и заплатить проценты за пользование ним.

Функции процента определяют его роль в обществе. Прежде всего, процент оказывает содействие наиболее эффективному использованию кредита, укреплению коммерческого или хозяйственного расчета. Ведь возвратить кредит и заплатить проценты легче тому, кто получит большую прибыль от прокредитованного проекта. Вместе с тем процент увеличивает доходы банков, покрывая их затраты на ведение банковского дела и содействуя укреплению их стойкости, а также получению дивидендов на инвестированный в банки капитал их участниками (акционерами или пайщиками).

Процент оказывает содействие и наиболее эффективному использованию субъектами хозяйствование своих собственных денежных средств. Держа их в банке, на текущем или депозитном счету, они имеют возможность получить дополнительные доходы. В определенной степени это облегчает для них возможность пользования банковскими кредитами, а часто еще и на льготных условиях, так как каждый банк заинтересован в клиентах, которые обеспечивают его денежными ресурсами. Лишь бы максимально воспользоваться этими выгодами и преимуществами процентных выплат и банковских услуг, экономические субъекты должны активно увеличивать свои доходы и максимально экономно их тратить, наращивая свои вклады в банках и других финансовых учреждениях.

Большую роль играет процент в стимулировании населения формировать свои сбережения и сохранять их в банках. Во-первых, полученный процент защищает эти сбережения от обесценения вследствие инфляции. Во-вторых, процент на вклады является дополнительным доходом населения. В-третьих, благодаря проценту населения широко втягивается в финансовую систему, становится ее активным субъектом. Высшая процентная ставка по срочным вкладам стимулирует вкладчиков размещать свои сбережения в банках на продолжительные сроки, соответственно возрастают возможности банков предоставлять больше долгосрочных кредитов на развитие экономики или повышение жизненного уровня населения.

Довольно высокий сравнительно с зарубежными странами уровень процентных ставок в Украине стимулирует население сохранять свои средства, прежде всего, в банках и в определенной степени — у других финансовых посредников. В последние годы банковские вклады населения увеличиваются довольно быстрыми темпами. Этому содействует быстрое возрастание доходов населения. До 2000 г. абсолютное большинство населения было за чертой бедности, не имея возможности делать сбережение даже в пределах трансакционного мотива, несмотря на довольно высокие процентные ставки. Лишь начиная с 2000 p., когда наметились положительные сдвиги вдинамике денежных доходов и жизненного уровня населения, существенным образом усилилось стимулирующее влияние процента на сберигательные мотивы населения, которое вызвало ускоренное возрастание банковских вкладов населения.

Вместе с тем высокие процентные ставки, которые уже продолжительное время действуют в Украине (даже за невысокой учетной процентной ставки Национального банка Украины), не дают возможности многим субъектам хозяйствования пользоваться банковскими кредитами. Это сдерживает развитие экономики, преодоления платежного кризиса. Предприятия, которые все-таки пользуются этими кредитами, высокие проценты относят на себестоимость продукции, которую они выпускают, а это делает ее неконкурентоспособной не только на мировом, а и на национальном рынке.

Чтобы уменьшить отрицательное влияние высоких процентных ставок на экономику и на уровень жизни народа, властные структуры Украины в течение последних лет компенсируют за счет средств государственного бюджета некоторым юридическим лицам (прежде всего, сельхозпроизводителям) и отдельным группам населения часть процентных платежей по банковским кредитам. Высокие процентные ставки внутри страны заставляют украинские банки, большие предпринимательские структуры, органы местной власти, правительство Украины делать заимствования за границей, где процентные ставки значительно ниже. Следствием этих мероприятий является возрастание предложения более дешевых кредитных ресурсов на внутреннем рынке, снижение ставки заемного процента, лучшее удовлетворение финансовых потребностей субъектов хозяйствование и население. Но вместе с тем усиливается угроза чрезмерного возрастания внешнего долга страны и стимулирующего влияния процента на трудовую активность. Поэтому нельзя допустить, чтобы банковская система Украины ради поисков за границей дешевых кредитных ресурсов ослабила свою связь с населением и, в частности, свое стимулирующее влияние на его трудовую и сберегательную активность через механизм процента.