Бета-Коэффициент англ. beta coefficient
Величина риска по отношению к определенной ценной бумаге. Б.к. - единица измерения, которая дает количественное соотношение между движением курса данной акции и движением рынка акций в целом. Если Б.к. больше 1, - акция неустойчива; если меньше 1, - устойчива.
Расчет бета-коэффициента осуществляется по следующей формуле:
где — значение бета-коэффициента;
р — корреляция между уровнем дохода от рассматриваемого вида ценной бумаги и средним уровнем доходности фондовых инструментов на рынке в целом;
— среднеквадратическое отклонение уровня доходности по рассматриваемому виду ценных бумаг;
— среднеквадратическое отклонение уровня доходности фондовых инструментов на рынке в целом в аналогичном рассматриваемом периоде.
Уровень риска отдельных фондовых инструментов (ценных бумаг) определяется на основе следующих значений бета-коэффициента: