Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Расчет показателей осуществляется по следующим формулам:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (Е^с):

, (5)

где И^С – собственный капитал (стр.490);

F – внеоборотные активы (стр.190);

Z – запасы, включая НДС по приобретенным ценностям (стр.210,220).

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

Имеется недостаток собственных оборотных средств на начало и конец года, который отражает отсутствие собственных оборотных средств, т.ч. средств, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. Для диагностики финансового состояния исследуем динамику изменения данной величины: недостаток к концу года увеличился на 232 тыс. руб. Недостаток собственных оборотных средств отрицательно сказывается на финансовом положении. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Е^т):

, (6)

где К^т – долгосрочный заемный капитал.

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

На предприятии имеется также и недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. В динамике к концу года данный недостаток увеличивается на 252 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (Е^∑):

, (7)

где К^t – краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

Имеется небольшой излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов, который в динамике к концу года увеличится на 396 тыс. руб.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

, (8)

где функция определяется следующим образом:

. (9)

Трехмерный показатель ситуации в нашем случае: , т.к.

Согласно данной классификации, рассматриваемая деятельность предприятия относится к третьему типу финансовых ситуаций, а именно, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Источником покрытия затрат служит общая величина источников. Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет.