2017-12-14
1239Задача 1
Проект предусматривает капитальные вложения в размере 15 тыс. ден.ед. Ожидаемая годовая прибыль без учета амортизации составляет 5 тыс. ден.ед. в течение 5 лет. Стоимость капитала равна 14 %. Выгоден ли проект?
Решение:
Чистая дисконтированная стоимость (NPV) проекта определяется по формуле:
NPV = – IC,
где Рk – генерируемый доход за период k в течении n лет;
r – цена капитала;
Приведем будущие поступления к текущей стоимости:
P1 год = 5/(1+0,14)1 = 4,39 тыс.ден.ед.;
P2 год = 5/(1+0,14)2 = 3,85 тыс.ден.ед.;
P3 год = 5/(1+0,14)3 = 3,37 тыс.ден.ед.;
P4 год = 5/(1+0,14)4 = 2,96 тыс.ден.ед.;
P5 год = 5/(1+0,14)5 = 2,6 тыс.ден.ед.
Отсюда, текущая стоимость прибыли составит:
PV = 4,39+3,85+3,37+2,96+2,6 = 17,17 тыс.ден.ед.
Чистая текучая стоимость проекта составляет:
NPV = 17,17-15 = 2,17 тыс.ден.ед.
Далее проведем расчет эффективности проекта с учетом амортизации. Норма амортизации определяется по формуле
На =,
где Т – срок жизни проекта.
Норма амортизации составит:
На = 100/5 = 20%.
Ежегодные амортизационные отчисления определяются по формуле:
|
|
|
Агод = Спр×На,
где Спр – первоначальная стоимость фондов.
Ежегодные амортизационные отчисления составят
Агод = 15*0,2 = 3 тыс.ден.ед
Будущие приведенные к текущей стоимости поступления с учетом амортизации составят:
P1 год = (5+3)/(1+0,14)1 = 7,02 тыс.ден.ед.;
P2 год = (5+3)/(1+0,14)2 = 6,16 тыс.ден.ед.;
P3 год = (5+3)/(1+0,14)3 = 5,4 тыс.ден.ед.;
P4 год = (5+3)/(1+0,14)4 = 4,74 тыс.ден.ед.;
P5 год = (5+3)/(1+0,14) 5 = 4,15 тыс.ден.ед.
Отсюда, текущая стоимость прибыли составит:
PV = 7,02+6,16+5,4+4,74+4,15 = 27,47 тыс.ден.ед.
Чистая текучая стоимость проекта с учетом амортизации составляет:
NPV = 27,47-15 = 12,47 тыс.ден.ед.
Вывод: Чистая приведенная стоимость проекта положительное число: (NPV > 0), следовательно, проект выгоден. Эффективность проекта ещё увеличится при учете положительного потока амортизационных отчислений.
Задача 2
2. На основании данных публичной отчетности организации провести анализ платежеспособности и ликвидности. Оценить ликвидность баланса с помощью системы балансовых неравенств. Сформулировать перечень абсолютных и относительных показателей, необходимых для анализа, рассчитать их. Сделать выводы по результатам анализа.
Решение
Оценка ликвидности баланса и платежеспособности по показателям представленным ниже.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (1):
Ктл =, (1)
где: А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (А 1 = Баланс с.с.(1240 + 1250));
А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность (кроме задолженности учредителей по взносам в уставный капитал), НДС по приобретенным ценностям, товары отгруженные (А 2 = Баланс с.с.(1230 + 1260));
|
|
|
А3 – медленно реализуемые активы: производственные запасы и затраты (кроме расходов будущих периодов), задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения (А 3 = Баланс с.с.(1210 + 1220));
П1 – наиболее срочные обязательства − кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (П 1 = Баланс с.с.(1520 + 1550));
П2 – краткосрочные обязательства − краткосрочные кредиты, заемные средства (П 2 = Баланс с. 1510).
Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле (2):
Ксл =. (2)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) рассчитывается как отношение денежных средства и легко реализуемых ценных бумаг к текущим пассивам по формуле (3):
Кабл =. (3)
А 4 – трудно реализуемые активы − нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы, не включенные в группу А3, а также вклады в уставные капиталы других предприятий, рассчитываются по формуле (4):
А 4 = Баланс с. 1100. (4)
П 3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и заемные средства), определяются по формуле (5):
П 3 = Баланс с. 1400. (5)
П 4 – постоянные пассивы − уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления, фонды социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль, определяются по формуле (6):
П 4 = Баланс с.с.(1300 + 1530 + 1540). (6)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений (7):
А 1 ≥ П 1, А 2 ≥ П 2, А 3 ≥ П 3, А 4 ≤ П 4. (7)
Для расчета использовались следующие показатели из формы № 1 (Баланс) ООО «Стройснабсервис»
Анализ состава и динамики имущества ООО «Стройснабсервис» представлен в табл. 1.
Таблица 1
Динамика состава и структуры имущества предприятия
| Состав имущества | Среднегодовая стоимость. тыс.р | Структура. % | Изменение | |||
| Базисн. период | Отчетн период | Базисн период | Отчетн. период | По сумме | По уд. весу | |
| I. Внеоборотные активы – всего, в том числе: | 25,3 | 27,9 | 2,6 | |||
| Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Основные средства | 4,7 | 18,0 | 13,3 | |||
| Незавершенное строительство | 20,6 | 9,9 | -1446 | -10,7 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие внеоборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| II Оборотные активы – всего, в том числе: | 74,7 | 72,1 | -2,6 | |||
| Запасы, из них | 52,0 | 52,9 | 0,9 | |||
| сырье и материалы | 0,2 | 0,2 | 0,0 | |||
| - остатки НЗП | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| - готовая продукция и товары для реализации | 51,8 | 52,7 | 0,9 | |||
| - товары отгруженные | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| - прочие запасы и затраты | 0,1 | 0,1 | 0,0 | |||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 8,8 | 8,1 | -0,7 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Денежные средства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Всего имущества | 100,0 | 100,0 | – |
В основном имущество ООО «Стройснабсервис» на конец 2012 г. представлено оборотным капиталом – 74,69% от общего числа, на конец 2013 года оборотный капитал уменьшился и составил 72,09% всего имущества, т.е. удельный вес внеоборотных активов увеличился в общей величине активов на 2,59% с 25,31% до 27,91%.
Абсолютный размер оборотных активов в 2012 г. составлял сумму 11664 тыс.руб. и в 2013 г. вырос на 1233 тыс.руб. до суммы 12897 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов так же увеличилась на сумму 1039 тыс.руб. c 3953 до 4992 тыс.руб.
Отсюда можно сделать вывод, что более интенсивно в течение анализируемого года растут оборотные активы. Предприятие имеет легкую структуру активов, что указывает на мобильность имущества.
|
|
|
Оборотные активы на конец 2012 г. в основном состоят из запасов и затрат, которые составили 88,3% от оборотных средств или 8,8% всего имущества ООО «Стройснабсервис», на конец 2013 г. оборотные активы так же в основном представлены запасами и затратами, которые составили 88,8% от всех оборотных средств и 64,0% от всего имущества ООО «Стройснабсервис», на конец 2013 г. дебиторская задолженность составила 8,1%, денежные средства и краткосрочные ценные бумаги составили 0,0% всего имущества ООО «Стройснабсервис». Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой товаров, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Объемы дебиторской задолженности за 2013 г. выросли на 78 тыс.руб. c 1370 тыс.руб. на конец 2012 г. и до 1448 тыс.руб. на конец 2013 г., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой товаров народного потребления ООО «Стройснабсервис», либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из процесса воспроизводства благ. При этом за анализируемый период происходит снижение доли запасов и затраты в имуществе предприятия. Дебиторская задолженность уменьшила свой удельный вес на -0,7%, Доля денежных средств сократилась на конец 2013 г. на 0,0%.
Анализ состава и динамики источников средств ООО «Стройснабсервис» представлен в табл. 2.
Основным источником формирования совокупных активов ООО «Стройснабсервис» на начало 2013 г., являлись заемные средства, которые составляли 80,4%, собственные средства, составляли 19,6% всех источников. Наибольший вес в структуре заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность (74,3% всех источников).
Таблица 2
Динамика состава и структуры источников средств предприятия
| Состав источников | Среднегод. стоимость, тыс.р. | Структура. % | Изменение | |||
| Базисн год | Отчетн год | Базисн год | Отчетн. год | По сумме | По уд. весу | |
| I. Собственный капитал - всего в том числе: | 19,6 | 40,3 | 20,7 | |||
| 1) уставный капитал | 0,1 | 0,1 | 0,0 | |||
| 2) добавочный капитал | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3) резервный капитал | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 4) нераспределенная прибыль | 19,5 | 40,2 | 20,7 | |||
| II. Долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 2,8 | 2,8 | ||
| III. Краткосрочные обязательства -всего | 56,9 | -2379 | -23,5 | |||
| в том числе: | ||||||
| 1) кредиты и займы | 6,1 | 5,8 | -0,3 | |||
| 2) кредиторская задолженность, из нее: | 74,3 | 51,1 | -2465 | -23,2 | ||
| — поставщики и подрядчики | 73,0 | 49,9 | -2469 | -23,1 | ||
| — перед персоналом предприятия | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| — перед бюджетом и внебюджетными фондами | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| — прочие кредиторы | 1,4 | 1,2 | -0,2 | |||
| 3) задолженность участникам по выплате доходов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 4) доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5) резервы предстоящих расходов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 6) прочие краткосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Всего источников | 100,0 | 100,0 | X |
|
|
|
На конец 2013 г. основным источником формирования совокупных активов ООО «Стройснабсервис» также явились заемные средства, которые составили 59,7%, тогда как собственные средства – 40,3%. Структура заемного капитала представлена кредиторской задолженностью (51,1% всех источников).
Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который указывает на возможный риск утраты финансовой устойчивости.
В результате, проведенное исследование показало, что в источниках формирования имущества предприятия за анализируемый период произошли положительные изменения, так в структуре источников имущества увеличился удельный вес собственного капитал на 20,7% до 40,3%, тогда как заемные средства снизились на -20,7% до 59,7%.
Показатели динамики статей баланса ООО «Стройснабсервис» представлены в табл. 3.
Таблица 3
Динамика статей баланса ООО «Стройснабсервис» за 2012-2013 гг.
| № | АКТИВ | на конец 2012 г. | на конец 2013 г. | Абс. откл., т.р. | Относ. откл., % | Влияние изменения статьи на результат в целом, % |
| 1. | Имущество предприятия | 14,55 | 114,5 | |||
| 1.1. | Внеоборотный капитал, (СВн, Баланс с. 1100) | 26,28 | 126,3 | |||
| 1.2. | Оборотный капитал, (СОб, Баланс с. 1200) | 10,57 | 110,6 | |||
| 1.2.1. | Запасы и затраты, (СЗЗ, Баланс с.с.(1210 + 1220)) | 11,22 | 111,2 | |||
| 1.2.2. | Дебиторская задолженность, (СДЗ, Баланс с.1230) | 5,69 | 105,7 | |||
| 1.2.3. | Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, (СДС, Баланс с.с.(1240 + 1250)) | – | - | |||
| 1.2.4. | Прочие активы, (СОбпр, Баланс с. 1260) | - | - | |||
| ПАССИВ | ||||||
| 2. | Источники имущества | 14,55 | 114,5 | |||
| 2.1. | Собственный капитал, (КСб, Баланс с.с. (1300 + 1530 + 1540)) | 135,88 | 235,9 | |||
| 2.2. | Заемный капитал, (КЗм, Баланс с.с. (1400 + 1500 – 1530 – 1540)) | -1879 | -14,96 | 85,0 | ||
| 2.2.1. | Долгосрочные кредиты и займы, (КЗмДКЗ, Баланс с. 1400) | - | - | |||
| 2.2.2. | Краткосрочные кредиты и займы, (КЗмКК, Баланс с. 1510) | 9,04 | 109,0 | |||
| 2.2.3. | Кредиторская задолженность, (КЗмКЗ, Баланс с.с.(1520 + 1550)) | -2465 | -21,23 | 78,8 |
В результате, проведенное исследование показалочто имущество предприятия на конец 2012 г. составляло 15617 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 2272 тыс.руб. до 17889 тыс.руб. Темп прироста составил 14,5%.
При этом внеоборотный капитал на конец 2012 г. составлял 3953 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 1039 тыс.руб. до 4992 тыс.руб. Темп прироста составил 26,3%.
Оборотный капитал на конец 2012 г. составлял 11664 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 1233 тыс.руб. до 12897 тыс.руб. Темп прироста составил 10,6%. Запасы и затраты на конец 2012 г. составляли 10294 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 1155 тыс.руб. до 11449 тыс.руб. Темп прироста составил 11,2%. Дебиторская задолженность на конец 2012 г. составляли 1370 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 78 тыс.руб. до 1448 тыс.руб. Темп прироста составил 5,7%. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги на конец 2012 г. составляли 0 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина сократилась на 0 тыс.руб. до 0 тыс.руб. Темп прироста составил 0%.
Собственный капитал на конец 2012 г. составлял 3055 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 4151 тыс.руб. до 7206 тыс.руб. Темп прироста составил 135,9%. Заемный капитал на конец 2012 г. составлял 12562 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина сократилась на -1879 тыс.руб. до 10683 тыс.руб. Темп прироста составил -15%. Краткосрочные кредиты и займы на конец 2012 г. составляли 951 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина выросла на 86 тыс.руб. до 1037 тыс.руб. Темп прироста составил 9%. Увеличение величины краткосрочных кредитов и займов является отрицательным изменением в динамике, ухудшающим финансовое состояние ООО «Стройснабсервис».
Кредиторская задолженность на конец 2012 г. составляла 11611 тыс.руб., на конец 2013 г. эта величина сократилась на -2465 тыс.руб. до 9146 тыс.руб. Темп прироста составил -21,2%.
Увеличение величины дебиторской задолженности, на фоне роста выручки можно оценить как нормальное изменение, возможно отражающие увеличение спроса продукцию (услуги) ООО «Стройснабсервис».
Снижение величины денежных средств и краткосрочных ценных бумаг является отрицательным изменением в динамике, ухудшающим финансовое состояние ООО «Стройснабсервис».
Увеличение величины собственного капитала является положительным изменением в динамике, улучшающим финансовое состояние ООО «Стройснабсервис». Снижение величины кредиторской задолженности является положительным изменением в динамике, улучшающим финансовое состояние ООО «Стройснабсервис».
Ниже проводится оценка ликвидности баланса. Ликвидность баланса ООО «Стройснабсервис» определяется в табл. 4.
Таблица 4
Группировка статей баланса
| № | Наименование показателя | на конец 2012 г. | на конец 2013 г. | Изменения |
| АКТИВЫ | ||||
| Наиболее ликвидные активы, (А 1 = Баланс с.с.(1240 + 1250)) | ||||
| Быстрореализуемые активы, (А 2 = Баланс с.с.(1230 + 1260)) | ||||
| Медленно реализуемые активы, (А 3 = Баланс с.с.(1210 + 1220)) | ||||
| Трудно реализуемые активы, (А 4 = Баланс с. 1100) | ||||
| БАЛАНС | ||||
| ПАССИВЫ | ||||
| Наиболее срочные обязательства, (П 1 = Баланс с.с.(1520 + 1550)) | -2465 | |||
| Краткосрочные обязательства, (П 2 = Баланс с. 1510) | ||||
| Долгосрочные обязательства, (П 3 = Баланс с. 1400) | ||||
| Постоянные обязательства, (П 4 = Баланс с.с.(1300 + 1530 + 1540)) | ||||
| БАЛАНС |
Статьи актива баланса по степени ликвидности группируются по формулам:
Наиболее ликвидные активы:
А 1 = Баланс с.с.(1240 + 1250);
А 1 12 = 0 + 0 = 0 тыс.руб.;
А 1 13 = 0 + 0 = 0 тыс.руб.
Быстрореализуемые активы:
А 2 = Баланс с.с.(1230 + 1260);
А 2 12 = 1370 + 0 = 1370 тыс.руб.;
А 2 13 = 1448 + 0 = 1448 тыс.руб.;
Медленно реализуемые активы:
А 3 = Баланс с.с.(1210 + 1220);
А 3 12 = 8122 + 2172 = 10294 тыс.руб.;
А 3 13 = 9459 + 1990 = 11449 тыс.руб.;
Трудно реализуемые активы:
А 4 = Баланс с. 1100;
А 4 12 = 3953 = 3953 тыс.руб.;
А 4 13 = 4992 = 4992 тыс.руб.;
Статьи пассива баланса по степени срочности обязательств группируются по формулам:
Наиболее срочные обязательства:
П 1 = Баланс с.с.(1520 + 1550);
П 1 12 = 11611 + 0 = 11611 тыс.руб.;
П 1 13 = 9146 + 0 = 9146 тыс.руб.;
Краткосрочные обязательства:
П 2 = Баланс с. 1510;
П 2 12 = 951 тыс.руб.;
П 2 13 = 1037 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства:
П 3 = Баланс с. 1400;
П 3 12 = 0 тыс.руб.;
П 3 13 = 500 тыс.руб.;
Постоянные обязательства:
П 4 = Баланс с.с.(1300 + 1530 + 1540);
П 4 12 = 3055 + 0 + 0 = 3055 тыс.руб.;
П 4 13 = 7206 + 0 + 0 = 7206 тыс.руб.
Результаты оценки ликвидности баланса представлены табл. 5.
На начало 2013 года ООО «Стройснабсервис» не имеет наиболее ликвидные активы для срочного погашения наиболее срочных обязательств, также как и на конец 2013 г. наиболее ликвидные активы отсутствуют.
При этом следует отметить, что на конец 2012 г. предприятию не хватало наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в размере -11611 тыс.руб., степень покрытия наиболее срочных обязательств составила 0,0%. На момент составления баланса (на конец 2012 г.) организация не была платежеспособной. На конец 2013 г. предприятию не хватало наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в размере -9146 тыс.руб., степень покрытия наиболее срочных обязательств составила 0,0%.
Таблица 5
Оценка ликвидности баланса
| № | Излишек (+) или недостаток (–) | на конец 2012 г. | на конец 2013 г. | Изменения |
| Наиболее ликвидные активы | -11611 | -9146 | ||
| Быстрореализуемые активы | -8 | |||
| Медленно реализуемые активы | ||||
| Трудно реализуемые активы | -2214 | -3112 |
На момент составления баланса (на конец 2013 г.) организация не была платежеспособной. Уровень покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами» на конец 2013 г. не изменилась.
На начало 2013 года ООО «Стройснабсервис» имеет быстрореализуемые активы для срочного погашения краткосточных обязательств, также как и на конец 2013 г. быстрореализуемые активы имеются.
Структура баланса по степени ликвидности средств представлена на рис. 1.
Рис. 1. Структура актива баланса ООО «Стройснабсервис» по степени ликвидности
Структура пассива баланса по срочности обязательств представлена на рис. 2.
Рис. 2. Структура пассива баланса ООО «Стройснабсервис» за 2012-2013 гг. по срочности обязательств
Вывод: на конец 2012 г. предприятие имело избыток быстрореализуемых активов для погашения краткосточных обязательств в размере 419 тыс.руб., степень покрытия краткосточных обязательств составила 144,06%. На момент составления баланса (на конец 2012 г.) организация была платежеспособной. На конец 2013 г. предприятие имело избыток быстрореализуемых активов для погашения краткосточных обязательств в размере 411 тыс.руб., степень покрытия краткосточных обязательств составила 139,63%. На момент составления баланса (на конец 2013 г.) организация была платежеспособной. Уровень покрытия краткосточных обязательств быстрореализуемыми активами» на конец 2013 г. снизилась на 3,08%.
На начало 2013 года ООО «Стройснабсервис» имеет медленно реализуемые активы для срочного погашения долгосрочных обязательств, также как и на конец 2013 г. медленно реализуемые активы имеются.
При этом следует отметить, что на конец 2012 г. предприятие не имеет долгосрочных обязательств, поэтому степень покрытия долгосрочных обязательств составила 100%. На момент составления баланса (на конец 2012 г.) организация была платежеспособной. На конец 2013 г. предприятие имело избыток медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств в размере 10949 тыс.руб., степень покрытия долгосрочных обязательств составила 2289,8%. На момент составления баланса (на конец 2013 г.) организация была платежеспособной. Уровень покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами» на конец 2013 г. увеличилась на 2189,80%.
На начало 2013 года ООО «Стройснабсервис» имеет трудно реализуемые активы для срочного погашения постоянных обязательств, тогда как на конец 2013 г. трудно реализуемые активы отсутствуют.
При этом следует отметить, что на конец 2012 г. предприятие имело избыток трудно реализуемых активов для погашения постоянных обязательств в размере 898 тыс.руб., степень покрытия постоянных обязательств составила 129,39%. На момент составления баланса (на конец 2012 г.) организация была платежеспособной. На конец 2013 г. предприятию не хватало трудно реализуемых активов для погашения постоянных обязательств в размере -2214 тыс.руб., степень покрытия постоянных обязательств составила 69,28%. На момент составления баланса (на конец 2013 г.) организация не была платежеспособной. Уровень покрытия постоянных обязательств трудно реализуемыми активами» на конец 2013 г. снизилась на 46,46%.
Далее проведем анализ платежеспособности ООО «Стройснабсервис» за 2012-2013 гг. Показатели платежеспособности ООО «Стройснабсервис» представлены в табл. 6.
Таблица 6
Анализ показателей платежеспособности
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец периода | Нормативное значение | Изм. за отчетн. период | |
| Базисного | Отчетного | ||||
| 1. Коэффициенты ликвидности | |||||
| -текущей | 0,93 | 1,27 | ≤ 2 | 0,34 | |
| -срочной (критической) | 0,11 | 0,14 | ≥ 1 | 0,03 | |
| -абсолютной | 0,0 | 0,0 | ≥ 0,2 | 0,0 | |
| 2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,12 | 0,16 | X | 0,04 | |
| 3. Коэффициент закрепления оборотных активов | 0,21 | 0,2 | X | -0,01 | |
| 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности | 4,76 | 7,21 | X | 2,45 | |
| 5 Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах | 0,92 | 0,9 | X | -0,02 |
Коэффициент текущей ликвидности по формуле (1) составит:
Ктл 12 = = 0,93;
Ктл 13 = = 1,27.
В результате, проведенное исследование показало, что на конец 2012 г. мобилизовав все оборотные средства ООО «Стройснабсервис» могло погасить 93% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец 2013 г. этот показатель увеличился до 127% - это положительная тенденция.
Коэффициент срочной ликвидности по формуле (2) составит:
Ксл 12 = = 0,11;
Ксл 13 = = 0,14;
Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (3) составит:
Кабл 12 = = 0,0;
Кабл 13 = = 0,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 г. составил 0,0, т.е. ООО «Стройснабсервис» на конец 2012 г. было способно погасить за счет денежных средств только 0,0% своих обязательств. Этот показатель понизился на конец анализируемого периода до 0,0. В результате, ООО «Стройснабсервис» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 0,0% краткосрочной задолженности. Т.е. за период 2012-2013 гг. происходит ухудшение абсолютной ликвидности имущества ООО «Стройснабсервис».
Задача 3
3. Организация «А» имела долю в уставном капитале организации «В» в сумме 25 000 рублей. Долю организации «А» выкупила организация «С» за 32 000 рублей. В организации «А» данная хозяйственная операция отражена записями:
Дебет 51 Кредит 58 -25 000 рублей – отражена продажа доли в уставном капитале по номинальной стоимости;
Дебет 51 Кредит 91.1 -7 000 рублей – отражен доход от продажи доли в уставном капитале. Каковы выводы аудитора при анализе данной ситуации? Поясните ситуацию с позиции налогообложения и влияния на финансовые результаты и показатели финансового состояния?
Решение:
Хозяйственная операция отражена неверно.
Отражение хозяйственных операций в учете должно выглядеть следующим образом.
Дебет 62 Кредит 91/1 – отражена выкупная стоимость доли – 32000 руб.
Дебет 91/2 Кредит 58/1 – отражена учетная стоимость доли – 25000 руб.
Дебет 91/9 Кредит 99 – отражен финансовый результат реализации доли – 7000 руб.
Дебет 51 Кредит 62 - получены денежные средства – 32000 руб.
Задача 4
4. Предприятие реализует продукцию по цене 28 руб. за единицу. Постоянные затраты на производство составляют 22 000 руб., удельные переменные издержки составляют 24 руб. Определить ТБУ изделия, построить график безубыточности. Оценить достаточность объема реализации в размере 4200 ед.
Имеет ли смысл проводить рекламную кампанию стоимостью 1000 руб., если это позволит увеличить цену изделия на 15% при снижении объема реализации до 3700 ед.?
Решение:
Порог рентабельности или точка безубыточности (ТБУ) определяется соотношением условно-постоянных расходов и суммой покрытия в долях и определяется по формулам:
ТБУ =,
Дпм = (ВРП – ПЗ) / ВРП,
где: УПР – суммарные условно-постоянные расходы, руб.;
Дпм – доля маржинальной прибыли в выручке от реализации продукции (сумма покрытия в долях к выпуску продукции), доли;
ПЗ – суммарные переменные затраты, руб.;
ВРП – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налогов, руб.
Выручка от реализации продукции при объеме производства 4200 ед. составит:
ВРП = 28*4200 = 117600 руб.
Сумма переменных затрат при объеме производства 4200 ед. составит:
ПЗ = 24*4200 = 100800 руб.
Доля маржинальной прибыли в выручке от реализации продукции составит:
Дпм = (117 600-100 800)/117 600 = 0,1429 ед.
Суммарные условно-постоянные расходы (УПР), составляют 22 000 руб., точка безубыточности будет на уровне
ТБУ = 22 000/0,1429 = 153954 руб.
Таким образом, такой объем производства не позволяет покрыть расходы, безубыточность достигается при производстве продукции на сумму 153 954 руб. или 153 954/28 = 5 498,36 ед.
Построим график точки безубыточности.
Прямая условно-постоянных расходов (УПР) параллельна оси Ox и пересекает ось Oy в точке 22 000 руб. Уравнение прямой имеет вид:
y = 22 000 + 0 × x.
УПР =.
Прямая переменных затрат (ПЗ) начинается из начало координат Oxy (то есть при x = 0, y = 0,), при выручке 6 000 ед. переменные затраты составили 6000*24 = 144000 руб. То есть уравнение прямой имеет вид:
y = 24 × x.
ПЗ =.
Суммарные затраты составят сумму двух уравнений затрат:
y = 22 000 + 0 × x+24 × x = 22 000 + 24 × x.
y = 22 000 + 24 × 10000 = 262 000 руб.
∑З =.
Уравнение выручки от реализации имеет вид:
y = 28 × x.
ВРП =.
Таким образом график имеет вид:
Для установления рентабельности в 10% решим уравнение: разность от выручки и себестоимости приравнена к 10% от выручки:
ВРП – ПЗ – УПР = 0,1*ВРП
(28 × x) – (22 000 + 24 × x) = (28 × x)×0,1;
раскрываем скобки:
28x – 22 000 - 24x = 2,8x.
28x – 2,8x – 24x = 22 000.
1,2x = 22 000;
x = 22 000/1,2 = 18 333,33 ед.
Таким образом, для 10% рентабельности необходимо произвести 18 333 ед. продукции, при этом выручка составит:
ВР = 28*18333 = 513324 руб.
Себестоимость:
СБ = 22000+24*18333 = 461992 руб.
Прибыль составит:
П = ВР – СБ = 513324-461992 = 51332 руб.
Рентабельность составит:
R = П/ВР*100 = 51332/513324*100 = 10 %.
При увеличении расходов на 1000 а цены на 15%, т.е. цена составит 28*(1+0,15) = 32,2 руб. и при объеме 3700 ед. продукции, выручка составит:
ВР = 32,2*3700 = 119140 руб.
Себестоимость:
СБ = 22000+1000+24*3700 = 111800 руб.
Прибыль составит:
П = ВР – СБ = 119140-111800 = 7340 руб.
Рентабельность составит:
R = П/ВР*100 = 7340/119140*100 = 6,16%.
В этих условиях для достижения 10% рентабельности выпуск необходимо определить на уровне:
32,2x – 23 000 - 24x = 3,2x.
32,2x – 3,2x – 24x = 23 000.
5x = 23 000;
x = 23 000/5 = 4 600 ед.
ВР = 32,2*4600 = 148120 руб.
Себестоимость:
СБ = 23000+24*4600 = 133400 руб.
Прибыль составит:
П = ВР – СБ = 148120-133400 = 14720 руб.
Рентабельность составит:
R = П/ВР*100 = 14720/148120*100 = 9,94%.
Вывод: рекламную компанию проводить имеет смыслу, так как увеличение цены позволит получить прибыль на сумму 7340 руб., тогда как текущая ситуация убыточна, объем производства находится ниже точки безубыточности.
Задача 5
Общим собранием ООО «Вихрь» принято решение увеличить уставный капитал на 60 000 рублей за счет увеличения долей участников, а суммы причитающихся участникам дивидендов направить на погашение их задолженности по вкладам в уставный капитал ООО «Вихрь». Организацией были внесены в установленном законом порядке изменения в учредительные документы. В учете произведены следующие записи: Дебет 84 Кредит75.2 – 60 000 рублей.- начислены дивиденды участникам; Дебет 75-1 Кредит 80 – 60 000 рублей – отражено увеличение уставного капитала ООО «Вихрь» после перерегистрации; Дебет 75.2 Кредит 75.1 – 60 000 рублей –начисленная сумма дивидендов направлена на погашение задолженности по взносам в уставный капитал ООО «Вихрь». Каковы действия аудитора при анализе данной ситуации? Поясните ситуацию с позиции налогообложения и влияния на финансовые результаты и показатели финансового состояния?
Ответ:
1. Самая первая проводка в бухгалтерском учете - это проводка, устанавливающая размер уставного капитала в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями».
Дт 75 Кт 80 – отражено увеличение Уставного капитала;
Дт 75 Кт 80 - начислена задолженность учредителя по вкладку в уставной капитал.
2. Чтобы отразить выплату дивидендов в ООО, рекомендуется использовать отдельный расчет с учредителями по выплате дивидендов (субсчет 75-2) и счет о расчете по оплате труда персоналу (счет 70).
Для отражения дивидендов в бухгалтерском отчете необходимо отразить одну из этих проводок:
Дебет 84 Кредит 75-2 – применять для начисления дивидендов учредителю, который заключил трудовой договор (не состоит в штате).
Дебет 84 Кредит 70 – использовать для начисления дивидендов учредителю, который состоит в штате (является сотрудником организации).
3. Если этого не сделать, то по налоговым законам эти выплаты будут расцениваться как вознаграждение, а не дивиденды и должны облагаться налогом на 13% ставке, вместо 9%.
Экономисты советуют начислять дивиденды раз в год, т.к. только тогда можно точно определить сумму прибыли и выплат
Выплату дивидендов нужно подтверждать данными с бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытке.
Заключение аудита.
В результате проверки было установлено, что в бухгалтерском учете не корректно сделана запись:
1. Дебет 75.2 Кредит 75.1 – 60 000 рублей – начисленная сумма дивидендов направлена на погашение задолженности по взносам в уставный капитал ООО «Вихрь».
2. Необходимо сделать запись:
Дебет 75 Кредит 80 Отражена задолженность по вкладу в Уставной капитал.
3. В нашем примере ничего не сказано о выплате дивидендов, а это в свою очередь несет изменения по начислению налога на доходы физических лиц.
Чтобы отразить выплату дивидендов в ООО, рекомендуется использовать отдельный расчет с учредителями по выплате дивидендов (субсчет 75-2) и счет о расчете по оплате труда персоналу (счет 70).
Для отражения дивидендов в бухгалтерском отчете необходимо отразить одну из этих проводок:
Дебет 84 Кредит 75-2 – применять для начисления дивидендов учредителю, который заключил трудовой договор (не состоит в штате).
Дебет 84 Кредит 70 – использовать для начисления дивидендов учредителю, который состоит в штате (является сотрудником организации).
4. Если этого не сделать, то по налоговым законам эти выплаты будут расцениваться как вознаграждение, а не дивиденды и должны облагаться налогом на 13% ставке, вместо 9%.
Экономисты советуют начислять дивиденды раз в год, т.к. только тогда можно точно определить сумму прибыли и выплат
Выплату дивидендов нужно подтверждать данными с бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
5. Данные замечания учесть и внести изменения в бухгалтерском учете, а в противном случае они могут повлиять на финансовое состояние в сторону его ухудшения.
Задача 6
6. Проанализировать влияние несоответствия квалификационного разряда рабочих разряду выполняемых ими работ на производительность труда. Дать рекомендации по улучшению организации труда и переподготовки кадров.
Решение
Исходные данные для анализа представлены в таблице.
Анализ соответствия разряда рабочих разряду выполняемых ими работ
| Разряд рабочих | Разряд работ | Сумма разрядов | Средневзвешенная величина по разрядам рабочих | |||||
| - | ||||||||
| Сумма разрядов | ||||||||
| Средневзвешенная разрядов работ | 3,74 | 3,54 |
Для оценки соответствия квалификации рабочих сложности выполняемых работ сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих Ťр, которые можно определить по средневзвешенной арифметической формуле:
Ťр = ∑(Тр×Чрi)/ ∑Чр;
Ťр = ∑(Тр×Vi)/ ∑V.
где Тр – тарифный разряд;
Чp – общая численность (количество) рабочих;
Чpi– численность рабочих i-го разряда;
Vрi – объём работ i-го вида;
V– общий объем работ.
Средний разряд рабочих составит:
Ťр = = = 3,54.
Средний разряд работ составит:
Ťр = = = 3,74.
Вывод:
Несоответствие квалификации рабочих при выполнении работ составляет 599-566 = 33 пункта. Средний тарифный разряд рабочих ниже среднего тарифного разряда работ, это может привести к снижению качества выпускаемой продукции, увеличение брака. Следовательно, необходимо предусмотреть повышение квалификации персонала.
Задача 7
После окончания аудиторской проверки и до подписания аудиторского заключения аудитору стало известно, что серьезный ущерб был нанесен одному из филиалов клиента в результате урагана. Событие произошло после даты подписания бухгалтерской отчетности. Убыток страховой компанией не возмещается, так как договор страхования не заключался. Отразится ли это событие на бухгалтерской отчетности организации и на аудиторском заключении? Если да, то что изменится в бухгалтерской отчетности?
Решение:
Факт ущерба от урагана аудитор имеет право рассмотреть и оценить предпринятые организацией в отчетном периоде меры по предотвращению последствий чрезвычайных ситуаций. Отсутствие договора страхования в отчетном периоде может быть расценено как ненадлежащее управление активами, риски по которому могут превышать создаваемые резервы. Это право, но не обязанность, так как по закону аудитор руководствуется стандартами, обязывающими его принять во внимание события после отчетной даты. Но оценка ситуации после отчетной даты - целиком в рамках ответственности лиц, информирующих аудитора о таких событиях. Аудитор лишь переоценит взгляд на отчетность с учетом произошедшего после, и этим ограничится. Изменение ситуации будет отражено в последующих заключениях.
Это пример так называемого non-adjusting event. Это значит, что данное событие не требует корректировки к самой отчетности аудируемого периода, но требует раскрытия в примечании, т. к. на отчетную дату не могло быть индикаторов того, что произойдет ураган. В данной ситуации аудитор должен убедиться, что лица ответственные за составление отчетности включили эту информацию (обстоятельства и денежная оценка ущерба) в примечание. В противном случае возникают варианты:
– если ущерб крайне существенный с точки зрения всей компании, то отрицательное мнение из-за разногласия;
– если ущерб просто существенный, то квалификация.
Задача 8
Компания выпускает продукцию «В». Цена за единицу продукции на рынке – 90 руб. Переменные затраты по калькуляции себестоимости единицы продукции – 50 руб., постоянные затраты предприятия – 20000 руб. Определить маржинальный доход и точку безубыточности. Если рынок по данной цене может принять 700 единиц продукции, то каково будет Ваше решение: не выпускать данную продукцию или выпустить требуемое для рынка количество продукции? Компания хочет получить прибыль в размере 100 тыс. руб. Какое количество продукции предприятию необходимо производить?
Решение
Точка безубыточности (ТБУ) определяется соотношением условно-постоянных расходов и суммой покрытия в долях и определяется по формулам:
ТБУ =,
Дпм = (ВРП – ПЗ) / ВРП,
где: УПР – суммарные условно-постоянные расходы, руб.;
Дпм – доля маржинальной прибыли в выручке от реализации продукции (сумма покрытия в долях к выпуску продукции), доли;
ПЗ – суммарные переменные затраты, руб.;
ВРП – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налогов, руб.
Выручка от реализации продукции при объеме производства 4200 ед. составит:
ВРП = 90*700 = 63000 руб.
Сумма переменных затрат при объеме производства 700 ед. составит:
ПЗ = 50*700 = 35000 руб.
Доля маржинальной прибыли в выручке от реализации продукции составит:
Дпм = (63 000-35 000)/63 000 = 0,44,ед.
Суммарные условно-постоянные расходы (УПР), составляют 20 000 руб., точка безубыточности будет на уровне
ТБУ = 20 000/0,44 = 45 454,55 руб.
В натуральном выражении объем производства в 45 454,55/90 = 505,05 ед. позволяет покрыть расходы и достичь безубыточности.
При производстве 700 ед. прибыль составит:
П = ВРП – ПЗ – ПостЗ = 63 000-35 000-20 000 = 8 000 руб.
Таким образом, при спросе на рынке в 700 ед. можно принять решение произвести необходимое количество товара и получить прибыль в размере 8 тыс. руб.
Для того чтобы получить прибыль в размере 100 тыс. руб. необходимо получить маржинальный доход (валовую маржу) в размере суммы прибыли и постоянных затрат:
ВМ = 100 000+20 000 = 120 000 руб.
Для получения такой суммы прибыли необходимо произвести:
Q = ВМ/(Ц – ПЗ) = 120 000/(90-50) = 3 000 ед.
Проведем проверочный расчет:
Сумма выручки при производстве 3000 ед. продукции составит:
ВРП = 3 000*90 = 270 000 руб.
Общие затраты составят:
СБ = 3 000*50+20 000 = 170 000 руб.
Прибыль составит:
П = ВРП – СБ = 270 000-170 000 = 100 000 руб.
Ответ: при спросе на рынке в 700 ед. следует принять решение о производстве данного количества продукции, так как этот объем выше объема точки безубыточности и позволяет получить прибыл в размере 8 тыс.руб. Для получения прибыли в размере 100 тыс.руб. необходимо произвести и реализовать продукцию в объеме 3 000 ед.
Задача 9
При проверке отчетности аудитор наблюдает образование резервного капитала в проверяемом периоде по приказу директора. В качестве основы для формирования взят оплаченный уставный капитал. Бухгалтер пояснила, что резервный капитал они сформировали для погашения долгосрочных кредитов. Проконсультируйте, в каких случаях создается резервный капитал и какими бухгалтерскими проводками оформляется эта операция? Какой уставный фонд необходимо взять за основу при формировании резервного капитала? Поясните эту ситуацию с налогообложения налогом на прибыль и влияния на бухгалтерскую отчетность и показатели деятельности предприятия.
Ответ:
Резервный капитал — размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.
Резервный капитал формируется в размере не менее 5% от уставного капитала. В отличие от акционерных обществ (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО) и унитарные предприятия могут не формировать резервный капитал, но могут это сделать в соответствии с учредительными документами или учётной политикой. В ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ говорится, что общество может создавать резервный и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.
Размер резервного капитала определяется уставом организации в определённых пределах: для акционерных обществ этот предел должен быть не меньше 5% уставного капитала («Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ), а размер ежегодных отчислений не менее 5% годовой чистой прибыли. Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных потерь и убытков, а также для выплаты дивидендов акционерам, держателям привилегированных акций при недостаточности для этих целей прибыли. Кроме того, средства резервного капитала могут быть использованы для погашения облигаций организаций и выкупа её собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для других целей.
Резервный капитал предназначен для покрытия общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия и формируется за счёт резервов, образованных в соответствии с действующим законодательством, и за счёт резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.
Выше было сказано, что резервный капитал используется на покрытие убытков, полученных предприятием. Для большинства из них порядок использования резервного капитала законодательно не установлен. Однако для акционерных обществ он определён ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», где говорится, что резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.
Наличие резервного капитала снижает налог на прибыль и позволяет увеличить собственный капитал, тем самым улучшив финансовое состояние организации.
Задача 10
В июне отчетного года организация заключила с банком договор, в соответствии с которым получила от банка финансовый вексель номинальной стоимостью 180 000 руб. В договоре было предусмотрено, что вексельный кредит должен быть погашен через два месяца. К этому сроку банку должны быть уплачены проценты исходя из ставки 20% годовых от суммы полученного кредита, т. е. от номинальной стоимости векселя. Полученный вексель организация передала другой фирме в счет оплаты оказанных ей услуг производственного характера. Стоимость оказанных услуг составляет 180 000 руб. (в том числе НДС - 30 000 руб.). Организация погасила через два месяца задолженность банку за вексель и выплатила проценты по нему. Какими первичными документами и на каких счетах бухгалтерского учета должны быть отражены вышеперечисленные хозяйственные операции. Оцените их влияние на финансовые показатели.
Решение:
Данная операция была отражена в бухгалтерском учете организации следующим образом:
Д-т сч. 58-2 К-т сч. 66 — 180 000 руб. - на номинальную стоимость финансового векселя, полученного по договору;
Д-т сч. 26 К-т сч. 60 — 150 000 руб. — отражены затраты на услуги производственного характера;
Д-т сч. 19 К-т сч. 60 - 30 000 руб. — отражен НДС по услугам;
Д-т сч. 76 К-т сч. 91-1 — 180 000 руб. — реализован вексель фирме, оказавшей услуги производственного характера;
Д-т сч. 91-2 К-т сч. 58-2 — 180 000 руб. — списана учетная стоимость векселя;
Д-т сч. 60 К-т сч. 76—180 000 руб. - произведен зачет взаимозадолженности;
Проценты по кредитному договору не относятся на себестоимость поэтому они относятся на 91 счет:
Д-т сч. 91 К-т сч. 66 - 6 000 руб. (180 000*20%/12*2 мес.) - начислены проценты по кредитному договору;
Д-т сч. 66 К-т сч. 51 - 186 000 руб. (180 000 + 6 000) - погашена задолженность перед банком по договору;
Д-т сч. 68 К-т сч. 19 — 30 000 руб. — возмещен из бюджета НДС По услугам.
Финансовый результат уменьшится на сумму выплаченных процентов, проценты будут вы плачены с чистой прибыли.
Задача 11
В составе основных фондов организации на балансе числится автомобиль. Первоначальная стоимость автомобиля 100 000 руб., сумма начисленной амортизации 20 000 руб. Автомобиль попал в аварию по вине другой организации. Стоимость восстановительных работ по справке судебного эксперта составила 480 000 руб., с учетом НДС на 1 февраля. 2 февраля на расчетный счет поступили деньги от виновника аварии. С суммы полученной компенсации перечислен в бюджет НДС: Д-т сч. 51 К-т сч. 76 — 480 000 руб. — на полученную сумму аванса; Д-т сч. 76 К-т сч. 68 - 80 000. - на сумму НДС. У организации возникло 2 варианта решения проблемы:
1 Вариант: Отремонтировать автомобиль, при этом фактические затраты составят на 1 марта 540 000 руб., включая НДС.
2 Вариант: Автомобиль можно списать, разобрать на запасные части и продать их. Каковы будут рекомендации аудитора? Поясните, какими бухгалтерскими проводками эти варианты решения будут отражены. Оцените влияние этих вариантов решения на финансовые показатели и показатели финансового состояния.
Решение:
1)Дт20 Кт60 45763
Дт19 Кт60 8237
2)Дт01.1 Кт01 100 000
Дт02 Кт01.1 20 000
Дт91.2 Кт01.1 80 000
Дт10 Кт91.1 39 372 (80 000-40678)
При втором варианте на практике существенным вопросом будет оценка записи Д 10 К 91 - при выбытии основных средств стоимость годных деталей приходуется по текущей рыночной стоимости, при этом абсолютно нет уверенности, что эти текущая рыночная стоимость будет равна остаточной за минусом полученного возмещения ущерба. Причем эту рыночную стоимость нужно будет как-то подтвердить по каждой детали.
Задача 12
Провести анализ эффективности использования оборотных средств. Определить абсолютное и относительное высвобождение (перерасход) оборотных средств. По результатам расчетов сформулировать выводы и рекомендации. Данные представлены в таблице:
| Показатели | 2012г. | 2013г. | 2014г. |
| Выручка, тыс.руб. | 20 190 | 22 640 | 25 304 |
| Средний остаток оборотных средств, тыс.руб. | 1716,2 | 1985,6 | 2411,1 |
Решение:
Определяем длительность оборота оборотного капитала в днях по формуле:
,
где Фоб – средняя сумма остатка оборотных средств (оборотного капитала) (руб.);
Трасч – число дней в расчетном периоде (год–360);
Qр – объём реализованной продукции (руб.).
Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:
КО=.
Длительность оборота составила:
Д2012об = 1716,2*360/20 190 = 30,6 дня;
Д2013об = 1985,6*360/22 640 = 31,57 дня;
Д2014б = 2411,1*360/25 304 = 34,3 дня.
Число оборота за год составило:
КО2012 = 20 190/1716,2 = 11,76 оборотов;
КО2013 = 22 640/1985,6 = 11,4 оборотов;
КО2014 = 25 304/2411,1 = 10,49 оборотов.
Таким образом, эффективность использования оборотных средств снижается в течении анализируемого периода, так как замедляется оборачиваемость оборотных средств, о чем свидетельствует снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение длительности одного оборота.
Увеличение длительности одного оборота составило:
Д2013об = 31,57-30,6 = 0,97 дней.
Д2014об = 34,3-31,57 = 2,73 дней.
Относительное вовлечение средств в оборот отражает изменение суммы оборотного капитала с учётом изменения длительности одного оборота определяется по формуле:
,
где Фооб.с.в.–относительная сумма высвобождаемого или дополнительно вовлекаемого оборотного капитала;
Дооб, Д/об –длительность оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах;
Q/р –объём реализации в сравнительном периоде.
В 2013 г. было дополнительно вовлечено в оборот сумма:
Ф2013об.с.в = 0,97*(1985,6/360) = 5,35 тыс.руб.
Относительное вовлечение средств в оборот составило:
Ф2013от = 5,35/1762,2*100 = 0,304%.
В 2014 г.:
Ф2014об.с.в = 2,73*(2411,1/360) = 18,28 тыс.руб.
Относительное вовлечение средств в оборот составило:
Ф2014от = 18,28/1985,6*100 = 0,921%.
В целом за анализируемый период было вовлечено дополнительно в оборот сумма:
Фоб.с.в = 5,35+18,28 = 23,63 тыс.руб.
Таким образом, по результатам анализа можно сделать выводы, что компании необходимо разработать мероприятия направленные на повышение эффективности использования оборотных средств и ускорении их оборачиваемость. Для этого необходимо сокращать цикл нахождения денежных средств в производстве в виде материалов, запасов незавершенного производства и готовой продукции на складе.
Задача 13
Используя данные таблицы провести анализ ритмичности выпуска продукции за квартал. По результатам расчетов сформулировать выводы и рекомендации. Обозначить факторы, которые могли оказать отрицательное влияние на ритмичность выпуска продукции.
| Показатели | Выпуск по месяцам | За квартал | ||
| Vплан, тыс ден. ед. | ||||
| Vфакт, тыс ден. ед. |
Решение:
Коэффициент ритмичности (Кр): по формуле:
КР =∑(Vплi – Vнi)/∑Vплi,
где Vплi – плановый выпуск продукции за i-е периоды (по группам продукции);
Vнi – недовыполнение плана по выпуску продукции за i-е периоды (по группам продукции).
Анализ ритмичности выпуска продукции приведем в таблице:
| Показатели | Выпуск по месяцам | За квартал | ||
| Vплан, тыс ден. ед. | ||||
| Vфакт, тыс ден. ед. | ||||
| Vн, тыс.ден. ед. | ||||
| Vплi – Vнi, (V по факту но не больше планового объема) тыс.ден.ед. |
Таким образом, ритмичность реализации продукции составила:
КР = ∑(Vплi – Vнi)/∑Vплi =
