Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период,тем выше ликвидность данного вида активов. Показатели активов организации характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности, возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

Основной признак ликвидности – формальное повышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами.Чем это превышение больше,тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво.

Суть анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированых по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков, если при таком сравнении части актива дают суммы, достаточные для погашения обязательств, баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным.

По степени ликвидности активы предприятия подразделяются, как правило, на четыре шруппы:

А1- наиболее ликвидные активы(первоклассные ликвидные средства) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения

Форма 1(строка 1240 + строка 1250)

А2 – быстрореализуемые (легкореализуемые) активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы определяется вычитанием из второго раздела актива запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторской задолженности по срокам погашения более 12 месяцев.

Форма 1 (0.5 строка 12 30 + строка 1260)

А3 - среднереализуемые(медленно реализуемые) активы строка «Запасы» плюс налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям плюс дебиторская задолженность по срокам погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

Форма1 (строка 1210+ строка 1220+ 0.5 строка 1230)

А4 – труднореализуемые или неликвидные (фиксированные) активы – итог раздела Iактива

Форма 1 строка 1110

Таким образом, первые три группы представляют собой текущие активы, четвертая – постоянные активы

Пассив баланса также подразделяется на 4 группы по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие пассивы раздела Vпассива

Форма 1 (строка 1520+  строка 1550)

П 2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы

Форма 1 строка 1510

П3 -  долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы

Форма 1 строка  1400

П 4 – постоянные пассивы – итог раздела IIIпассива, а также статьи раздела Vпассива.

Форма 1 (строка 1300+строка 1530+строка 1540)

Для определения ликвидности баланса итоги групп актива сопоставляют с итогами групп пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения

Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный знаку в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Все расчеты сводятся в таблицу где определяется излишек или недостаток платежей

Таблица 1.2

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее ликвидные активы А1			1.Наиболее срочные обязательства П1
2.Быстро реализуемые активы А2			2.Краткосрочные пассивы П2
3.Медленно реализуемые активы А3			3.Долго- и средне срочные пассивы П3
4.Трудно реализуемые активы А4			4.Постоянные пассивы П4
Баланс			Баланс

 

Ликвидность предприятия также можно оценить с помощью различных коэффициентов. Рекомендуется определять три относительных показателя, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.В таблице 1.3 приведены данные показатели, формула их расчета и источники данных с использованием группировки актива и пассива баланса. Также приведена форма таблицы по этим коэффициентам и их нормативное значение.

Таблица 1.3

Методика расчета.

показатель	Формула расчета	Источники данных
1	2	3
1КЛ.Коэффициент абсолютной ликвидности		=
2КЛ.Промежуточный коэффициент покрытия		=
3КЛ.Коэффициент ликвидности запасов		=
4КЛ.Коэффициент текущей ликвидности		=

 

Таблица 1.4

Коэффициенты ликвидности предприятия

 

Показатель (коэффициент) ликвидности	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение
1КЛ.Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2-0.5
2КЛ.Промежуточный коэффициент покрытия	0.7-0.8
3КЛ.Коэффициент ликвидности запасов	-
4КЛ.Коэффициент текущей ликвидности	2.0

 

 

После расчета всех коэффициентов и заполнения сводной таблицы А, их значениея сравниваются с нормативными и между собой и делается вывод о ликвидности предприятия. Наиболее важным является коэффициент текущей ликвидности, т.к. на его значение влияет много факторов.(см.источники данных для расчета в таблице 3.

С помощью метода цепных подстановок можно определить влияние этих факторов на уровень ликвидности предприятия по схеме:

1) =

2) =

= -

3) =

= -

= +

 

1.3 Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей приведенных в таблице 1. 5

После расчета всех показателей в Таблице 1.5  делаются выводы, а для определения финансовой устойчивости сравнивают значение показателей (стр.9,стр.10,стр.11) с учетом знака с таблицей «Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости».

 

 

Таблица 1.5

Финансовая устойчивость за отчетный год, тыс.руб.

 

показатель	На начало года	На конец года	Отклонения (+,-)
1.Источники собственных средств Ф1 стр1300
2.Внеоборотные активы Ф1 стр1100
3.Наличие собственных оборотных средств  (стр1 – стр2)
4.Долгосрочные обязательства Ф1стр1400
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр3+стр4)
6.краткосрочные кредиты и займы Ф1 стр1500
7.Общая величина основных источников(стр5+стр6)
8.Общая величина запасов З = Ф1 (стр1210+стр1220)
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр3-стр8) =  - З
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр5-стр8)  = - З
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов  (стр7-стр8) = - З
12.Кредиторская задолженность за запасы поставщиков и подрядчиков
13. Общая величина основных источников формирования запасов плюс кредиторская задолженность (стр7+стр13)
14. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов (стр14-стр8)

Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости

Возможные варианты				Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость
2	-	+	+	Нормальная устойчивость
3	-	-	+	Неустойчивое финансовое состояние
4	-	-	-	Кризисное финансовое состояние