Оценка кредитоспособности клиента с использованием методики ОАО «Балтийский Банк»

 

Проведем оценку кредитоспособности заемщика – Общества с ограниченной ответственностью ООО «Информационные технологии «Приборсервис».

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Для оценки финансового состояния заемщика в ОАО «Балтийский Банк» используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим методику расчеты данных показателей в ОАО «Балтийский Банк».

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 определяется как отношение:

К2 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты) / краткосрочные обязательства.

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 - является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 = Прибыль от реализации / Выручка от реализации.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Рассчитанные показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей: К1 - 0,2; К2 - 0,8; КЗ - 2,0; К4 - 1,0 - для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; К5 - 0,15. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Система нормативов для оценки категории заемщика

Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория
К1 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
К3 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 1,0 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7
К5 0,15 и выше Менее 0,15 нерентабельно

 

Расчет итоговой суммы баллов представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Порядок расчета суммы баллов

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1     0,11  
К2     0,05  
К3     0,42  
К4     0,21  
К5     0,21  
Итого * * 1  

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория КЗ + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

- состояние рынка по отрасли;

- тенденции в развитии конкуренции;

- уровень государственной поддержки;

- значимость предприятия в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

Акционерные:

- риск передела акционерного капитала;

- согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура);

- формальное и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски штрафов и санкций;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

Производственные и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается три класса заемщиков:

— первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

— второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

— третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Проведем анализ кредитоспособности предприятия на основе представленной выше методики. Данные для анализа отчетность предприятия за 2008 год (поквартальная) (см. Приложения 1-8).

Таблица 2.4

Исходные данные для оценки кредитоспособности ООО «Информационные технологии «Приборсервис»

Коэффициенты на начало года 1 квартал 2008 года 2 квартал 2008 года 3 квартал 2008 года 4 квартал 2008 года
К1 0,20 0,25 0,29 0,14 0,16
К2 0,48 0,53 0,58 0,49 0,55
К3 1,07 1,09 1,24 1,23 1,13
К4 1,67 1,58 1,41 1,55 1,50
К5 15,72 12,30 11,14 9,42 9,71

 

Как видно из таблицы, если на начало отчетного периода и по итогам первого и второго квартала предприятие обладало необходимым уровнем платежеспособности в краткосрочном периоде, то по итогам 3 и 4 квартала ситуация изменилась. Об этом свидетельствует рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности (К1). В третьем квартале значение показателя составило 0,14, а в четвертом 0,16.

Коэффициент К2 свидетельствует о том что предприятие не обладает необходимым уровнем платежеспособности в среднесрочном периоде. Значение показателя ниже 0,8, однако, в динамике наблюдается его рост. Следует отметить, что рост коэффициента промежуточной ликвидности обусловлен ростом дебиторской задолженности, что нельзя рассматривать как положительный момент, ведь это приводит к отвлечению средств предприятия из оборота.

В долгосрочном периоде предприятия является платежеспособным, значение показателя превышает нормативное (коэффициент К3), это, несомненно является положительным моментом.

Значение коэффициента К4 свидетельствует что величина собственных средств превышает значение заемных средств, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Финансовый кризис, к сожалению, не мог не отразиться на деятельности предприятия, на протяжении 2008 года наблюдается снижение выручки от реализации, при этом издержки обращения и себестоимость товаров оставались на одном уровне. Это привело к снижению эффективности функционирования предприятия. Так, если на начало года рентабельность продаж составляла 15,72%, то по итогам за третий и четвертый квартал значение показателя составило 9,42 и 9,71%.

Рассмотрим, как динамика и значение показателей отразилась на итоговой оценки кредитоспособности предприятия.

Таблица 2.5

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 2007 года

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1 0,20 1 0,11 0,11
К2 0,48 3 0,05 0,15
К3 1,07 2 0,42 0,84
К4 1,67 1 0,21 0,21
К5 15,72 1 0,21 0,21
Итого * * 1 1,52

 

По итогам за 2007 год предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42).

Таблица 2.6

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 1 квартала 2008 года

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1 0,25 1 0,11 0,11
К2 0,53 3 0,05 0,15
К3 1,09 2 0,42 0,84
К4 1,58 1 0,21 0,21
К5 12,3 2 0,21 0,42
Итого * * 1 1,73

 

По итогам за 1 квартал 2008 года предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). Однако как видно из таблицы значение суммы баллов выросло, что обусловлено снижением показателя К5.


Таблица 2.7

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 2 квартала 2008 года

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1 0,29 1 0,11 0,11
К2 0,58 3 0,05 0,15
К3 1,24 2 0,42 0,84
К4 1,41 1 0,21 0,21
К5 11,14 2 0,21 0,42
Итого * * 1 1,73

 

По итогам за второй квартал ситуация не изменилась – предприятие относиться ко второму классу.

Таблица 2.8

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 3 квартала 2008 года

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1 0,14 3 0,11 0,33
К2 0,49 3 0,05 0,15
К3 1,23 2 0,42 0,84
К4 1,55 1 0,21 0,21
К5 9,42 2 0,21 0,42
Итого * * 1 1,95

 

По итогам за 3 квартал 2008 года предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). В тоже время можно отметить рост показателя S – с 1,73 до 1,95, в данном случае это обусловлено снижением коэффициента абсолютной ликвидности К1.

Таблица 2.9

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 4 квартала 2008 года

Показатель Фактическое значение Категория Вес категории Расчет суммы баллов
К1 0,16 3 0,11 0,33
К2 0,55 3 0,05 0,15
К3 1,13 2 0,42 0,84
К4 1,50 1 0,21 0,21
К5 9,71 2 0,21 0,42
Итого * * 1 1,95

 

Проведенные расчеты показали, что в динамике класс кредитоспособности у предприятия не изменился, однако итоговый показатель S заметно вырос и составил по итогам за четвертый квартал 1,95 - в то время как по итогам 2007 года его значение составляло 1,52. Это обусловлено двумя факторами: снижением эффективности функционирования предприятия и снижением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

 



Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



double arrow
Сейчас читают про: