2020-01-14
104
ОАО «ВКЗ»
Деловая активность предприятия охватывает все направления его деятельности, способствующие ее продвижению на рынке товаров, труда, капиталов с целью максимизации прибыли.
Анализ коэффициентов деловой активности ОАО «ВКЗ» представлены в Табл. № 10.
Таблица 10
Анализ коэффициентов деловой активности ОАО «ВКЗ»
| Показатель | Формула расчета | 2006 год | 2007 год | Изменение (+,-)% |
| Выручка (тыс.руб) | Из ф№2 | 262 730,00 | 313 530,00 | 19,34% |
| Средняя величина валюты баланса (тыс.руб) | (Стр.300 ф.1 на н.г.+Стр.300 ф.1 на к.г.)/2 | 121 323,50 | 178 746,00 | 47,33% |
| Оборач. активов | Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоим. Акт. | 2,166 | 1,754 | -19,00% |
| Длительность оборота активов в днях | 365/Оборач. активов | 169 | 208 | 23,46% |
| Средняя величина собственного капитала (т.р.) | ((Стр.490 +Стр.640 ф.1) на н.г. +(Стр.490 +Стр.640 ф.1) на к.г.)/2 | 99 455,00 | 135 966,00 | 36,71% |
| Оборач. СК | Выручка (нетто) от реализации / Средняя величина СК | 2,642 | 2,306 | -12,71% |
| Длительность оборота собственных средств в днях | 365/Оборач. СК | 138 | 158 | 14,56% |
| Средняя величина мобильных средств (тыс.руб) | (Стр.290 ф.1 на н.г.+Стр.290 ф.1 на к.г.)/2 | 50 138,50 | 83 795,00 | 67,13% |
| Оборач.ТА | Выручка (нетто) от реализации / Средняя величина ТА | 5,240 | 3,742 | -28,60% |
| Длительность оборота текущих активов в днях | 365/Оборач.ТА | 70 | 98 | 40,05% |
| Средняя величина запасов (тыс.руб.) | (Стр.210 ф.1 на н.г.+Стр.210 ф.1 на к.г.)/2 | 11 725,50 | 14 119,00 | 20,41% |
| Оборач. запасов | Себестоимость реализованной продукции / Средняя за период стоимость запасов | 22,407 | 22,206 | -0,89% |
| Длительность оборота Запасов в днях | 365/Оборач. Запасов | 16 | 16 | 0,90% |
| Средняя дебиторская задолженность (тыс.руб) | (Стр.240 ф.1 на н.г.+Стр.240 ф.1 на к.г.)/2 | 29 445,00 | 57 919,50 | 96,70% |
| Оборач. деб. Зад. | Выручка (нетто) от реализации / Средняя величина деб. Зад. | 8,923 | 5,413 | -39,33% |
| Длительность оборота дебиторской задол. в днях | 365/Оборач. деб. Зад. | 41 | 67 | 64,83% |
| Средняя кредиторская задолженность (тыс. руб) | (Стр.620 ф.1 на н.г.+Стр.620 ф.1 на к.г.)/2 | 15 437,00 | 20 247,50 | 31,16% |
| Оборач. кред. Зад. | Выручка (нетто) от реализации / Средняя величина кред.зад. | 17,019 | 15,485 | -9,02% |
| Длительность оборота кредиторской задол. в днях | 365/Оборач. кред. Зад. | 21 | 24 | 9,91% |
| Фондоотдача | Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоим. ОС | 4,570 | 4,632 | 1,35% |
Анализ деловой активности ОАО «ВКЗ» показал, что наблюдается тенденция к снижению всех показателей оборачиваемости, кроме фондоотдачи. Такое положение связано с более быстрым ростом оборотных активов по сравнению с выручкой. Такое положения нельзя назвать благоприятным, оно может привести к уменьшению прибыли предприятия.
Рост фондоотдачи свидетельствует об эффективном использовании основных средств.
Для более ясной картины проведем анализ эффективности деятельности предприятия [1].
Основные показатели эффективности – доходность и рентабельность. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам.
Показатель доходности отражает, сколько рублей дохода получило предприятие на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.п.
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам.
Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.п.
Для расчета показателей рентабельности воспользуемся аналитической табл. № 11, показывающей финансовые результаты деятельности предприятия.
Таблица 11
Финансовые результаты деятельности ОАО «ВКЗ»
| № | Наименование показателя | за 2006 г. | за 2007 г. | Отклонение | |||
| Абсолют. | % | Абсолют. | % | Абсолют. | % | ||
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 4 - 2 | 7 = 5 - 3 |
| 1 | Чистая выручка (выручка нетто) (из Ф2) | 262 730,00 | 95,23% | 313 530,00 | 98,77% | 50 800,00 | 3,548% |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции (из Ф2) | 195 948,00 | 71,02% | 236 787,00 | 74,60% | 40 839,00 | 3,576% |
| 3 | Валовая прибыль (п.1-п.2) | 66 782,00 | 24,20% | 76 743,00 | 24,18% | 9 961,00 | -0,028% |
| 4 | Полная себестоимость реализованной продукции (п.4.1+п4.2+п.2) | 203 328,00 | 73,70% | 248 207,00 | 78,19% | 44 879,00 | 4,499% |
| 4.1 | в том числе | 7 380,00 | 2,67% | 11 420,00 | 3,60% | 4 040,00 | 0,923% |
| коммерческие расходы (из Ф2) | |||||||
| 4.2 | управленческие расходы (из Ф2) | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,000% |
| 5 | Результат от основной деятельности (Прибыль от продаж) (п.1-п.4) | 59 402,00 | 21,53% | 65 323,00 | 20,58% | 5 921,00 | -0,951% |
| 6 | Проценты к получению (из Ф2) | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,000% |
| 7 | Проценты к уплате (из Ф2) | 449,00 | 0,16% | 874,00 | 0,28% | 425,00 | 0,113% |
| 8 | Доходы от участия в других организациях (из Ф2) | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,00% | 0,00 | 0,000% |
| 9 | Прочие доходы (из Ф2) | 13 171,00 | 4,77% | 3 872,00 | 1,22% | -9 299,00 | -3,554% |
| 10 | Прочие расходы (из Ф2) | 18 057,00 | 6,54% | 8 208,00 | 2,59% | -9 849,00 | -3,959% |
| 11 | Результат от прочей деятельности (п.6+п.8+п.9-п.7-п.10) | -5 335,00 | -1,93% | -5 210,00 | -1,64% | 125,00 | 0,292% |
| 12 | Прибыль (убыток) до налогообложения (п.5+п.11) | 54 067,00 | 19,60% | 60 113,00 | 18,94% | 6 046,00 | -0,659% |
| 13 | Налоговые активы (из Ф2) | 3,00 | 0,00% | 23,00 | 0,01% | 20,00 | 0,006% |
| 14 | Налог на прибыль и обязательные платежи (из Ф2) | 15 324,00 | 5,55% | 15 840,00 | 4,99% | 516,00 | -0,564% |
| 15 | Чистая прибыль (п.12+п.14-п.13) | 38 746,00 | 14,04% | 44 296,00 | 13,95% | 5 550,00 | -0,088% |
| 16 | Справочно: Всего доходов (п.1+п.9+п.13) | 275 904,00 | 100,00% | 317 425,00 | 100,00% | 41 521,00 | 0,000% |
На основе полученных данных посчитаем показатели доходности и рентабельности, которые представлены в Табл. № 12,13.
Таблица 12
Порядок расчета показателей доходности ОАО «ВКЗ»
| Коэффициент доходности | Расчет | за 2006 г. | за 2007 г. | Прирост |
| Активов | Общая величина доходов / средняя балансовая величина активов | 2,274 | 1,776 | -21,911% |
| Собственного капитала (СК) | Общая величина доходов / средняя балансовая величина СК | 2,774 | 2,335 | -15,845% |
| Заемного капитала (ЗК) | Общая величина доходов / средняя балансовая величина ЗК | 12,617 | 7,420 | -41,189% |
| Производства | Выручка от продаж / себестоимость проданной продукции | 1,341 | 1,324 | -1,247% |
| Расходов по обычным видам деятельности | Выручка от продаж / расходы по обычным видам деятельности | 1,292 | 1,263 | -2,242% |
| Совокупных расходов | Общая величина доходов / общая величина расходов | 1,203 | 1,185 | -1,522% |
Таблица 13
Порядок расчета показателей рентабельности ОАО «ВКЗ»
| Коэффициент рентабельности | Расчет | за 2006 г. | за 2007 г. | Прирост |
| Активов | Прибыль от продаж / средняя балансовая величина активов | 0,490 | 0,365 | -25,360% |
| Собственного капитала (СК) | Чистая прибыль / средняя балансовая величина СК | 0,390 | 0,326 | -16,375% |
| Заемного капитала (ЗК) | Прибыль от продаж / средняя балансовая величина ЗК | 2,716 | 1,527 | -43,786% |
| Расходов по обычным видам деятельности | Прибыль от продаж / расходы по обычным видам деятельности | 0,292 | 0,263 | -9,916% |
| Совокупных расходов | Чистая прибыль / общая величина расходов | 0,164 | 0,163 | -0,602% |
| Производства | прибыль от продаж / себестоимость проданной продукции | 0,303 | 0,276 | -8,999% |
| Продаж | Прибыль от продаж / выручка от продаж | 0,226 | 0,276 | 22,016% |
| Валовой рентабельности | Прибыль валовая / выручка от продаж | 0,254 | 0,245 | -3,704% |
Анализ финансовых результатов ОАО «ВКЗ» показал, что выручка увеличилась на 50 800 тыс. руб., себестоимость продукции также возросла (40 839,00 тыс. руб.). В результате чего произошло увеличение валовой прибыли на 9 961,00 тыс. руб. Также прослеживается увеличение чистой прибыли предприятия на 5 550,00 тыс. руб., но в структуре доходов происходит снижение этого показателя на 0,088%.
Анализ доходности предприятия показал, что все показатели доходности снизились. Это связано с более быстрым увеличением активов, по сравнению с доходами предприятия, что характеризует предприятие с неблагоприятной стороны.
Анализ рентабельности показал, что за анализируемый период произошло увеличение только рентабельности продаж на 22,016%, остальные же показатели рентабельности снизились, что свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия.
Таким образом, анализ деловой акивности и эффективности деятельности ОАО «ВКЗ», показал о неэффективном использовании прироста имущества предприятия, что характеризует предприятие с неблагоприятной стороны.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.
Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
На основе проведенного финансового анализа ОАО «ВКЗ» и выявленных тенденциях развития предприятия сделаны следующие выводы:
1. Рост капитала предприятия произошел в основном за счет собственных средств и эти средства были направлены в оборотные активы, что способствует повышению мобильности предприятия.
2. Наблюдается тенденция увеличения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, кроме коэффициента абсолютной ликвидности. Это связано со снижением денежной наличности и ее доли в структуре баланса.
3. Предприятие характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и не зависит от внешних кредиторов. Это связано с отсутствием долгосрочных обязательств у предприятия.
4. Однако, не смотря на благоприятные тенденции, анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия показал, что ОАО «ВКЗ» не эффективно использует прирост капитала предприятия.
Для улучшения финансового состояния руководству ОАО «ВКЗ» рекомендуется следующее:
- увеличение выручки от реализации. Подобное увеличение возможно за счет проведения рекламной компании, внедрения возможности для покупателей приобретать товары в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов, скидки за увеличение объема проданных товаров.
- сокращение расходов предприятия от объема выручки. Сокращение расходов рекомендуется за счет поиска поставщиков с более низкими ценами, усиления контроля за списанием материалов на монтаж кондиционеров, улучшение показателей производительности труда офис - менеджеров и менеджеров по продажам.
- увеличение абсолютной ликвидности баланса предприятия за счет ликвидации дебиторской задолженности и своевременного погашения кредиторской задолженности, увеличение объема денежных средств.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. – М.: «Финансы и статистика», 1996
4. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
5. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75
6. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 1999. С. 84-88
8. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 1999. С. 83-88
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.
10. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити,1997г.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с
14. Маркарьян Э. А., Герасименко Г.П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 4-е изд., испрю-М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2003.-224с.
15. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебни. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 336 Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
16. Федосова Т.В., Бухгалтерский учет / Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007
17. Фролова Т.А Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/, Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006
