Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в ус­ловиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности ба­ланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов об­рел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ лик­видности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства пред­приятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолжен­ность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (умень­шенные на величину вложения в уставные фонды других пред­приятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива ба­ланса, за исключением статей этого раздела, включенных в пре­дыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская за­долженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и за­емные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заем­ные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.

Если у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно коррек­тируется валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4                                              

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью вле­чет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Группировка активов ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. по степени ликвидности приведена в таблице 2.3.1.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстро­реализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить те­кущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых акти­вов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельст­вует о платежеспособности (или неплатежеспособности) пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица 2.3.1 - Группировка активов ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. по степени ликвидности

Вид актива	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Денежные средства	229	1650	1655
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
Итого по группе 1 (А1)	229	1650	1655
Готовая продукция	3972	3859	3851
Товары отгруженные
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	553	796	506
Итого по группе 2 (А2)	4525	4655	4357
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0
Сырье и материалы	243	255	334
Незавершенное производство	0	0	0
Расходы будущих периодов	150	300	150
НДС по приобретем ым ценностям	0	176	203
Итого по группе 3 (А3)	393	731	687
Внеоборотные активы (группа 4) (А4)	1647	1328	1326

 

Группировка пассивов ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. по степени погашаемости приведена в таблице 2.3.2.

  Таблица 2.3.2 - Группировка пассивов ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. по степени погашаемости

Вид пассива	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Кредиторская задолженность	2500	3293	3319
Ссуды, не погашенные в срок	0	27	21
Итого по группе 1 (П1)	2500	3293	3319
Краткосрочные кредиты	518	485	500
Заемные средства
Итого по группе 2 (П2)	518	485	500
Долгосрочные кредиты	0	105	200
Итого по группе 3 (П3)	0	105	200
Постоянные пассивы – итог раздела 4 баланса (П4)	0	105	200

 

Оценка ликвидности баланса ООО «Лидер»

 на 2006 г.: 229 ≥ 2500  3947 ≥ 518  393 ≥ 0  1647 ≤ 0.

 на 2007 г.: 1650 ≥ 3293       4655 ≥ 485    731 ≥ 105    1328 ≤ 105,

 на 2008 г.: 1655 ≥ 3319       4357 ≥ 500    687 ≥ 200    1326 ≤ 200,

Таким образом, все равенства не выполняются, балансы ООО «Лидер» за период 2006- 2007.8 гг. не является абсолютно ликвидным.

Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы:

Анализ динамики реализации по товарным группам ООО «Лидер» в 2007-2008 гг. показал, что в 2008 г. сократился объем продаж по всем товарным группам, что привело к сокращению товарооборота на 20,3% по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент оборачиваемости за рассматриваемый период снизился, одновременно выросла продолжительность оборота – с 52,22 дня в 2007 г. до 64,47 дней в 2008 г., что свидетельствует об неэффективной товарной политике руководства организации.

Рост задолженности перед поставщиками свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия.

В исследуемой организации за рассматриваемый период 2007-2008 гг. наблюдается снижение показателей выручки от реализации, себестоимости продукции, прочих.

Показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в процессе анализа, позволяют сделать вывод о том, что финансовое положение исследуемой организации нельзя признать удовлетворительным, балансы ООО «Лидер» за период 2006- 2007,8 гг. не является абсолютно ликвидным.

Экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.
Вывод: На протяжении рассматриваемого периода в ООО «Лидер» все коэффициенты ликвидности не соответствовали нормальным значением, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 и 2008 года, что позволяет сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии исследуемого предприятия.