Балансовая стоимость долговых обязательств анализируемого предприятия приведена в таблице 16.
Табл. 16
Состав долговых обязательств ООО «Авто-гости» на 01.07.2011
Наименование активов | Балансовая стоимость, тысяч рублей |
Долгосрочные кредиты и займы | 133 345 |
Прочие долгосрочные обязательства | 1 112 |
Краткосрочные кредиты и займы | 5 160 |
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) | 38 115 |
Кредиторская задолженность (перед персоналом) | 146 |
Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) | 30 |
Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) | 912 |
Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) | 211 |
ИТОГО | 179 031 |
Изучение состава и структуры долговых обязательств предприятия, а так же консультация со специалистами предприятия, позволила сделать вывод: корректировку данных статей производить не следует, так как платежи по этим задолженностям являются обязательными.
Таким образом, в целях исчисления величины чистых активов, сумма долговых обязательств принимается в размере 179 031 тысяч рублей.
|
|
Расчет стоимости ООО «Авто-гости» методом чистых активов
Рассчитаем величину чистых активов анализируемого предприятия по формуле:
ЧА=Арын-Прын |
где: ЧА – чистые активы (стоимость предприятия);
Арын – рыночная стоимость активов предприятия;
Прын – рыночная стоимость пассивов предприятия.
Расчет приведен в следующей таблице.
Табл. 17
Расчет стоимости ООО «Авто-гости» на 01.07.2011 методом чистых активов
Наименование активов и пассивов | Рыночная стоимость, тысяч рублей |
Основные средства | 168 296,75 |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 21 757 |
Расходы будущих периодов | 115 |
НДС по приобретенным ценностям | 6 215 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 3 803,92 |
Денежные средства | 315 |
ИТОГО АКТИВЫ | 200 502,67 |
Долгосрочные кредиты и займы | 133 345 |
Прочие долгосрочные обязательства | 1 112 |
Краткосрочные кредиты и займы | 5 160 |
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) | 38 115 |
Кредиторская задолженность (перед персоналом) | 146 |
Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) | 30 |
Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) | 912 |
Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) | 211 |
ИТОГО ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 179 031 |
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ | 21 471,67 |
Таким образом, стоимость предприятия по методу чистых активов составила 21 миллион 471 тысяча 670 рублей.
На рисунке 4 оценка стоимости предприятия методом чистых активов представлена графически.
|
|
Рис 4. Оценка стоимости предприятия методом чистых активов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная курсовая работа выполнена на тему «Оценка стоимости предприятия методом чистых активов (на примере ООО «Авто-гости»). В ходе выполнения курсовой работы была достигнута поставленная цель – рассчитана стоимость ООО «Авто-гости» методом чистых активов.
В курсовой работе также были решены следующие задачи:
- дана организационно-экономическая характеристика ООО «Авто-гости»;
- проведен анализ внутренней среды ООО «Авто-гости»;
- проведен анализ внутренней среды ООО «Авто-гости»;
- произведена оценка рыночной стоимости активов ООО «Авто-гости»;
- произведена оценка величины долговых обязательств ООО «Авто-гости»;
- по результатам оценки рыночной стоимости активов и долговых обязательств рассчитана величина чистых активов ООО «Авто-гости».
В курсовой работе был применен следующий алгоритм расчетов:
1) На первом этапе была произведена рыночная оценка стоимости активов предприятия – основных средств, сырья и материалов, дебиторской задолженности, денежных средств, расходов будущих периодов. Рыночная стоимость активов предприятия по результатам расчетов составила 200502,67 тысяч рублей. На данном этапе были произведены все необходимые корректировки в целях приведения балансовой стоимости активов к их реальной рыночной стоимости.
2) На втором этапе была произведена оценка долговых обязательств предприятия. Корректировка долговых обязательств не производилась, так как платежи по этим задолженностям являются обязательными. Сумма долговых обязательств составила 179031 тысяч рублей.
3) Чистые активы предприятия, определяемые как разность между рыночной оценкой активов и пассивов, составили 21 471,67 тысяч рублей. Данная величина является стоимостью предприятия по данному методу.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс РФ, часть 1 от 30 ноября 1994 г. N 51-Ф3
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены Приказом № 16 от 23.01.2001 Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.
3. Акулич М.В. Оценка стоимости бизнеса. – СПб, Питер, 2008. – 272 с.
4. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учебник. – М.: ТК ВЕЛБИ, 2003. – 352 с.
4. Егерев В.А. Стоимость бизнеса – М.: Дело, 2006. – 480 с.
5. Ленская С.А., Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса: учебник. – Финансы и статистика, 2006. – 295 с.
6. Сычева Г.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). – М.: Высшее образование, 2003. – 384 с.
7. Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: РИО МАОК, 2004. – 52 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 408с.
9. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007. – 224 с.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Издательство «Перспектива»; 2007. – 656 с.
11. Черняк В.З. Оценка бизнеса. – М., Финансы и статистика, 2006. – 271 с.
12. Янковский К.П. Способы и методы оценки бизнеса. – СПб., Питер, 2007. – 150 с.
Приложение 1 – Бухгалтерский баланс ООО «Авто-гости» за 2 квартала 2011 года
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 30 июня 2011 г. | Коды | ||||||||||
Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||||||||
Дата (год, месяц, число) | 2011 | 06 | 30 | ||||||||
Организация ООО «Авто-гости» | по ОКПО | 03099826 | |||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика: | ИНН |
| |||||||||
Вид деятельности: Деятельность автомобильного грузового транспорта | по ОКВЭД | 60.24 | |||||||||
Организационно-правовая форма: ООО |
|
|
| ||||||||
____________________________________________________ | по ОКОПФ/ОКФС | ||||||||||
Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384/385 | |||||||||
Местонахождение (адрес): Москва, улица Полевая, дом 25, корп.3. |
|
| |||||||||
| Дата утверждения
|
| |||||||||
| Дата отправки (принятия) |
| |||||||||
АКТИВ | Код показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Нематериальные активы | 110 | ||
Основные средства | 120 | 162 900 | 171 215 |
Незавершенное строительство | 130 | ||
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | ||
Отложенные налоговые активы | 145 | ||
Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
ИТОГО по разделу I | 190 | 162 900 | 17 1215 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы | 210 | 23 382 | 21627 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 23 263 | 21512 |
животные на выращивании и откорме | 212 | ||
затраты в незавершенном производстве | 213 | ||
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | ||
товары отгруженные | 215 | ||
расходы будущих периодов | 216 | 119 | 115 |
прочие запасы и затраты | 217 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 6507 | 6 215 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
в том числе покупатели и заказчики | |||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 3818 | 4 126 |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | ||
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||
Денежные средства | 260 | 456 | 315 |
Прочие оборотные активы | 270 | ||
ИТОГО по разделу II | 290 | 34 163 | 32 283 |
БАЛАНС | 300 | 197 063 | 203 498 |
ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
Уставный капитал | 410 | 9 | 9 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | ||
Добавочный капитал | 420 | 12 766 | 20 875 |
Резервный капитал | 430 | ||
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (3 993) | 3 553 |
ИТОГО по разделу III | 490 | 8 782 | 24 437 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Займы и кредиты | 510 | 137 004 | |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 1 112 | |
ИТОГО по разделу IV | 590 | 137 004 | 134 457 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Займы и кредиты | 610 | 7 160 | 5 160 |
Кредиторская задолженность | 620 | 44 117 | 39 414 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 41547 | 38 115 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 141 | 146 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 34 | 30 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 1 281 | 912 |
прочие кредиторы | 625 | 1 114 | 211 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | ||
Доходы будущих периодов | 640 | ||
Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
ИТОГО по разделу V | 690 | 51 277 | 44 604 |
БАЛАНС | 700 | 197 063 | 203 498 |
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | |||
Арендованные основные средства | 910 | ||
в том числе по лизингу | 911 | ||
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | ||
Товары, принятые на комиссию | 930 | ||
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | ||
Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | ||
Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | ||
Износ жилищного фонда | 970 | ||
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | ||
Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 |
Ра
|
|