Для характеристики эффективности использования оборотных активов применяются показатели их оборачиваемости. Показатели оборачиваемости можно представить в виде трех групп:
1) показатели оборачиваемости в днях характеризуют среднюю продолжительность одного оборота в днях (t);
2) коэффициенты оборачиваемости показывают, сколько раз средние остатки оборотных активов возместились в виде выручки от продаж (k);
3) коэффициенты закрепления оборотных активов показывают, сколько в среднем оборотных активов приходится на единицу полезного оборота (Кз).
Формула расчета показателей оборачиваемости в днях:
t = ,
где t – показатель оборачиваемости в днях;
СО – средние остатки оборотных активов;
Д – число дней в анализируемом периоде;
О – сумма полезного оборота за анализируемый период.
Остаток оборотных активов организации на конкретную балансовую дату – это итог II раздела бухгалтерского баланса (стр. 1200). Средний остаток оборотных активов за период должен рассчитываться по формуле средней хронологической на основе ежемесячных остатков.
|
|
При отсутствии информации средний остаток можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из остатков на начало и конец периода;
При расчете оборачиваемости оборотных активов некоторые экономисты считают, что можно использовать округленные показатели дней в периоде.
В экономической теории нет единого мнения о том, какой показатель принимать в качестве полезного оборота организации за период. Приведем несколько вариантов.
Первый вариант: наиболее распространенным является показатель выручки от продаж за период. Он представлен в «Отчете о финансовых результатах» (стр. 2110).
Второй вариант: в качестве полезного оборота за период используется показатель «полная себестоимость продаж». Этот показатель можно рассчитать по «Отчету о финансовых результатах» следующим образом: Полная себестоимость продаж = Себестоимость продаж + Коммерческие расходы + Управленческие расходы = стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220.
Третий вариант: при анализе оборачиваемости отдельных видов оборотных активов по каждому их виду, наряду с первым и вторым вариантами, может применяться свой показатель полезного оборота. Например, при определении показателей оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве полезного оборота может использоваться сумма погашения дебиторской задолженности за анализируемый период, т.е. сумма кредитовых оборотов по синтетическим счетам, на которых учтена дебиторская задолженность (счета 62, 71, 73, 75, 76).
|
|
Формула расчета коэффициента оборачиваемости:
k = O/CO;
Формула расчета коэффициента закрепления оборотных активов:
Кз = СО/О.
Все три показателя оборачиваемости взаимосвязаны и математически выводятся один из другого. Они с разных сторон характеризуют один и тот же процесс – оборачиваемость оборотных активов (см. табл. 8).
Таблица 8
Примеры расчета показателей оборачиваемости
№ п/п | Показатели | Условные обозначения | За предыдущий аналогичный период (2012 г.) | За отчетный период (2013 г.) | Изменение (+, -) | Индексы динамики |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1 | Выручка от продаж, тыс.руб. | О | 251 000 | 331 800 | + 80 800 | 1,32 |
2 | Средние остатки оборотных активов, тыс.руб. | СО | 90 900 | 95 200 | + 4300 | 1,05 |
3 | Средняя продолжительность одного оборота, дни | t | 130,4 | 103,3 | - 27,1 | 0,80 |
4 | Коэффициент оборачиваемости, число оборотов | k | 2,8 | 3,5 | + 0,7 | 1,26 |
5 | Коэффициент закрепления оборотных активов, руб./руб. | Кз | 0,363 | 0,292 | - 0,07 | 0,80 |
Средние остатки оборотных активов за 2012 г. =
=
Средние остатки оборотных активов за 2013 г. =
=
t0 (за 2012 г.) = ;
t1 (за 2013 г.) = ;
k0 (за 2012 г.) = ;
k1 (за 2013 г.) = ;
Кз0 (за 2012 г.) =
Кз1 (за 2013 г.) =
В нашем примере эффективность использования оборотных активов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. повысилась:
1) сократилась средняя продолжительность одного оборота в днях: в предыдущем году она составляла 130,4 дня, в отчетном – 103,3 дня, т.е. оборачиваемость оборотных активов ускорилась на 27,1 дня;
2) возросло среднее количество оборотов за год: в предыдущем году оборотные активы совершили 2,8 оборота, в отчетном – 3,5;
3) снизился коэффициент закрепления оборотных активов на единицу полезного оборота: в предыдущем году на 1 рубль продаж функционировало 36,3 коп. оборотных активов, в отчетном году – 29,0 коп., т.е. имеет место экономия оборотных активов.
Экономическим результатом ускорения оборачиваемости оборотных активов является относительное их высвобождение из оборота. Сумма относительного высвобождения оборотных активов (Э) рассчитывается по формуле:
Э = (t1-t0)× .
В нашем примере: Э = (103,3 – 130,4) × = - 24 977 тыс.руб.
Если имеет место замедление оборачиваемости оборотных активов, то экономическим результатом является дополнительное относительное вовлечение оборотных активов в оборот.
Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются. Чем меньше продолжительность одного оборота в днях, тем при прочих равных условиях организации требуется меньше финансовых ресурсов. Таким образом, время оборота влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Найти пути сокращения времени оборачиваемости оборотных активов – важнейшая задача финансиста, главного бухгалтера, коммерческого и финансового директоров.