Анализ финансового состояния

Отчет о финансовых результатах.

Все показатели в составляемом отчете о  финансовых результатах взаимосвязаны между собой, поэтому заполнение отчета о финансовых результатах следует производить в следующей последовательности:

Внимание! При заполнении строки 2110 (выручка) результаты работы вносятся без учета НДС, акцизов или иных обязательных платежей.

1. Себестоимость продаж – отображены сведения о расходах предприятия на приобретение сырья и материалов, необходимых для осуществления реализации товаров и услуг. Оплата закупки не имеет значения;

 

1. Валовая прибыль (убыток) – первый показатель, характеризующий доходность работы фирмы. Он определяется как разница между выручкой и себестоимостью, что дает возможность проанализировать насколько эффективно распределены ресурсы и правильно ли выбрана ценовая политика организации при заданной себестоимости;

 

1. Коммерческие расходы — отображаются данные о прямых издержках, которые направлены на сбыт продукции, например, упаковка, доставка, разгрузка, реклама. Здесь сгруппированы все расходы, без которых продажа товаров была бы неосуществима;

 

1. Управленческие расходы – издержки организации, влияющие на формирование себестоимости реализуемой продукции, но не связанные с производством напрямую.

К ним относят следующие типы затрат:

• Аренда и содержание офисных помещений;
• Заработная плата административных отделов;
• Различные юридические издержки и т.д.

 

1. Прибыль (убыток) от продаж – это промежуточный показатель уже дает более глубокую оценку деятельности, так как здесь отражается не только результативность продаж, но и все затраченные средства на производство, обеспечение и обслуживание рабочего процесса, реализацию продукции или оказание услуг;

 

1. Доходы от участия в других организациях – данная строка отражает данные от полученных дополнительных доходов фирмы при совместной деятельности с другими организациями, так и при вложении средств в уставный капитал сторонних предприятий;

 

1. Проценты к получению – все причитающиеся дополнительные проценты фирмы. Сюда включаются данные по процентам:
• Выданных займов и кредитов,
• Оформленных банковских вкладов,
• Приобретенных векселей.

При заполнении данной строки следует учитывать, что этот дополнительный доход не имеет отношения к основным видам деятельности, т.е. исключаются данные по процентам от выдаваемых кредитов на приобретение продукции фирмы;

 

1. Проценты к уплате – отображены расходы по обязательным выплатам процентов по полученным краткосрочным и долгосрочным обязательствам;

 

1. Прочие доходы – отображаются суммы полученных за отчетный год дополнительных доходов, не попадающих в предыдущие категории:
• Передача в собственность основных средств,
• Предоставление собственного имущества во временное пользование за отдельную плату.
1. Прочие расходы – пени и штрафы, начисленные в отчетном периоде контролирующими органами, расходы за обслуживание банковского счета и т.д.;

 

1. Прибыль (убыток) от продаж до налогообложения — основные затраты, понесенные в данном году организацией дополнены расходами, не связанными с основной деятельностью (например, услуги банков);

 

1. Текущий налог на прибыль, подлежащий к уплате в отчетном периоде. Может быть определен либо по декларации, предоставленной в ИФНС, либо по данным учетной программы (способ определения должен быть указан в учетной политике);

 

1. Строки изменения отложенных налоговых обязательств и активов заполняются

 

1. предприятиями, применяющими ПБУ № 18, по временным разницам, возникающим в отчетном периоде;

 

1. Строка прочее в отчете о финансовых результатах отображает все суммы доходов и расходов, не связанные с основным видом коммерческой деятельности, но напрямую влияющих на формирование финального финансового результата. Например, переплата налога на прибыль при недопустимости искажения строки 2410, штрафные санкции ИФНС и другое;

 

1. Чистая прибыль (убыток) – показатель итоговые значения, характеризующие результативность проведенных работ в отчетном периоде. Здесь отображен действительный доход компании после понесенных издержек.

Внимание!  . Как считать чистую прибыль: после определения промежуточных результатов деятельности вычесть все дополнительные доходы и расходы, не включенные в их расчет.

1. Справочные данные о переоценке основных средств, нематериальных активов и суммы разниц, возникающие, например, при пересчете активов с иностранных валют;

 

1. Данные, предоставляемые акционерными обществами по акциям.

 

19.  Дивиденды

 

 

20.  Нераспределенная прибыль (реинвестированная)

Внимание! Нераспределенная прибыль отчета о финансовых результатах отличается от строки нераспределенной прибыли, заполняемой в бухгалтерском балансе, так как в балансе приведены данные нарастающим итогом, а в форме финансовых результатов – только за отчетный год

 Взаимосвязь отчетов: 

 разница между нераспределенной прибылью отчетного и базового года = нераспределенная (реинвестированная) прибыль за отчетный год

 

EBITDA

EBITDA (аббр. англ. E arnings b efore i nterest, t axes, d epreciation and a mortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации^[

EBITDA показывает финансовый результат компании, исключая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по заемным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организации.  Позволяет сравнивать предприятия разных стран.

Адаптированная к российским стандартам бухгалтерской отчетности формула:

EBITDA = Прибыль от реализации + амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам.

 

Схема формирования показателя EBITDA см на рис. 1 ниже.

 



Анализ финансового состояния

 

Анализ ликвидности и платежеспособности.

• Ликвидность компании – возможность погашения ею текущих обязательств за счет имеющихся текущих активов. Также может характеризоваться положительным денежным потоком и величиной рабочего капитала. Экономический смысл - отсутствие дефицита.

Таблица 1. Расчет финансовых показателей

Наименование показателя	Обозначение и формула расчета	комментарии
	По российским стандартам
Коэффициент текущей ликвидности Норма 1,5-2.	К=ТА/ТО	2 раздел баланса/ 5 раздел баланса
Коэффициент быстрой ликвидности Норма 0,8-1,0	К=(ДС+ДЗ+КФВ)/ТО	(Денежные средства+ дебиторская задолженность+ кратксрочные финансовые вложения)(все показатели во втором разделе) / текущие обязательства 5 раздел баланса
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5	К=(ДС+КФВ)/ТО	Денежные средства+ кратксрочные финансовые вложения) все показатели во втором разделе / текущие обязательства 5 раздел баланса