Рис. 9.1
Платежный оборот в широком смысле]
Платежный оборот в узком смысле
Инструменты денежного рынка (близкие заменители денег)
Налично-денежное обращение
X
Безналичный оборот
Деньги в качестве функции средства платежа
Деньги в качестве функции средства платежа
Рис. 9.2
1 Деньги — все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно
использованы как средства платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги
вне банков» и «депозиты до востребования»//Бюллетень банковской статистики. Центральный банк
российской Федерации. М., 2003. Ms 4 (119). С. 122.
2 Инструменты денежного рынка — это выпущенные кредитными организациями дополнитель
ные финансовые инструменты, являющиеся близкими заменителями денег, облигации, депозитные и сбе
регательные сертификаты, векселя, банковские акцепты, обращаемые вне банковской системы//Бюл-
летень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М. 2003. № 3 (118). С. 111.
|
|
9.4. РАЗВИТИЕ СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА
Рыночные отношения усиливают действие стоимостных (экономических) и косвенных методов воздействия на совокупный платежный оборот. Система рыночных отношений, пронизывающая весь совокупный платежный оборот и делящаяся на две большие части: денежно-товарный оборот и денежно-нетоварный оборот,— имеет свои особенности. Особенностью денежно-товарного оборота является то, что:
■ происходит встречное движение денег и товаров;
■ стоимостный (товарный) оборот взаимосвязан с денежным;
■ движение денег и товаров необязательно совпадает во времени;
■ каждый вовлеченный в оборот денежный знак представляет часть мате
риализованной в товарах стоимости (обладает представительной стоимостью);
■ чем меньшую стоимость представляет денежный знак, тем больше денеж
ных знаков функционирует в экономике;
■ денежно-товарный рынок подразделяется на рынки предметов труда,
средств труда и рабочей силы (рынок производительных сил — факторов произ
водства) и формирует под воздействием спроса и предложения цены, которые
оказывают косвенное влияние на цену каждого конкретного рынка факторов про
изводства, которые в то же самое время находятся под влиянием товарных цен
(например, цен на энергетические ресурсы). Все эти факторы могут вызвать откло
нение цены в сторону повышения или понижения.
Особенностью денежно-нетоварного оборота является то, что он опосредует рынки кредитных ресурсов и ценных бумаг.
Каждая часть совокупного платежного оборота играет свою роль в системе
|
|
t рыночных отношений, но именно с помощью совокупного платежного оборота
1[ создаются материальные предпосылки для функционирования денежно-нетовар-
\ ного оборота.
| С помощью совокупного платежного оборота распределяется согласно сово-
I купному спросу конечный общественный продукт.
|- В соответствии с потребностями денежно-товарного оборота в рамках сово-
купного платежного оборота происходит оборот денежных знаков, которые посредством кредитной системы (денежно-нетоварного оборота) могут быть аккумулиро-
| ваны и преобразованы в капитал.
Быстрый перелив капитала из одних сегментов рынка в другие согласно закону спроса и предложения позволяет капиталу менять свои формы, направления, масштабы, выравнивая тем самым норму прибыли и ускоряя процесс расши-
|, ренного воспроизводства.
Через денежно-финансовый оборот в экономику вливается необходимое количество инвестиций.
Под влиянием совокупного платежного оборота происходят процессы концентрации и централизации капитала и процессов производства.
Национальный рынок включается в мировой экономический рынок, его ценовую конъюнктуру. Интегрируясь в мировую систему, совокупный платежный оборот позволяет повышать экономический потенциал страны.
ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий количество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку в процессе обращения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количество влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, I которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда това- i ров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между ' массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Отсюда для функ- ■ ции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их количество необходимо для обращения.
В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:
(9.1)
где Кобр — количество денег, необходимое для обращения; '
Ц — сумма всех цен товаров, услуг; О — объем товаров;
V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые
совершит каждый денежный знак).
К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:
_ Ц-К+ПО-ПВЗ (9.2)
Кобр" у >
где К^р — сумма цен реализованных товаров; Ц — сумма цен реализуемых товаров; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; По — сумма платежей по обязательствам; П„ — сумма взаимопогашающихся платежей;
V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.
Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию, если потребность в них вновь возникала, то золото выходило из сокровища в обращение.
Представители количественной теории денег и сторонники монетаристкой концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, несколько иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:
(9.3)
где М — масса денег в обращении;
|
|
V — скорость обращения денежных знаков;
Р — сумма цен товаров;
Q — их объем; (Q + Р ~ Y) — номинальный объем ВНП.
По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.
В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:
_ т„+пс-звп-дп-рив-оп+вп (94)
д° со
где До — сумма денег, необходимых для обращения; Тц — сумма цен реализуемых товаров; Пс — сумма платежей, по которым наступил срок; 3„„ — сумма взаимопогашаемых платежей; Д„ — сумма передачи долгов;
Р„в — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту; О„ — сумма отсроченных платежей; В„ — сумма векселей, переучтенных центральным банком; СО — скорость обращения денег.
В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель форму
лы корректируется на сумму:
;. 1) векселей, переучтенных в Банке России;
2) товаров, реализованных за иностранную валюту;
3) передачи (зачет) долга1 (индоссамент коммерческих (товарных) векселей;
: внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредит
ном учреждении).
Как отмечает ряд авторов2, современная статистика не позволяет рассчи-: тывать все элементы данной развернутой формулы, поэтому для оценки эффек-
1 Зачет долга (Звп) — списание зачитываемой суммы, взаимных долгов, взаимопогашение платежа, а передача долга (Дп) — перевод денег с одного расчетного счета на другой. При этом деньги выполняют функцию средства платежа, но остаются в качестве долга.
; 2 См., например: Абрамова М.А., Александрова А.С. Финансы и статистика: Учебное пособие.
М.: ИД Юриспруденция, 2003. С. 53; Савинский ЮЛ. Денежно-кредитное регулирование: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. С. 28; Деньги и регулирование денежного обращения: Теория и практика/Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Финансы и статистика, 2002. С. 59.
|
|
-,: ■ S — платежные услуги;
Q — количество товаров и услуг; Мо — сумма наличных денег в хозяйственном обороте.
Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.
Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:
у-ВВП у_ВВП „ВВП (9.9)
М ' М, ' М2 '
где ВВП — номинальный ВВП.
Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.
Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1. Дайте определение денежного оборота, платежного оборота, налично-
денежного обращения.
2. Чем понятие «денежный оборот» отличается от понятия «денежное
обращение», как они взаимосвязаны?
3. Как взаимосвязан денежный и платежный оборот?
4. Как взаимосвязан денежный и товарный оборот?
5. Является ли товарный оборот стоимостным?
6. По каким признакам можно классифицировать структуру денежного
оборота?
7. Совпадает ли денежный оборот рыночной и административно-распре
делительной моделей экономики?
8. Как определить количество денег, необходимых для обращения?
ТЕСТЫ
1. Денежный оборот включает:
а) налично-денежное обращение;
б) безналичный оборот;
в) квазиденьги;
г) инструменты денежного рынка.
2. Какие функции выполняют деньги в денежном обороте:
а) функцию средства обращения;
б) функцию средства платежа;
в) функцию меры стоимости;
г) функцию меры накопления?
3. Какие функции выполняют деньги в платежном обороте:
а) функцию меры стоимости;
б) функцию средства платежа;
в) функцию средства обращения;
г) функцию мировых денег?
4. Какие виды денег и инструментов денежного рынка участвуют в совре
менном платежном обороте:
а) банкноты;
б) монеты;
в) казначейские билеты;
г) депозитные деньги;
д) квазиденьги;
е) инструменты денежного рынка?
5. Какие виды денег и инструментов денежного рынка участвуют в совре
менном денежном обороте:
а) банкноты;
б) монеты;
в) казначейские билеты;
г) депозитные деньги;
д) квазиденьги;
е) инструменты денежного рынка?
6. Платежный оборот включает:
а) налично-денежное обращение;
б) безналичный оборот;
в) квазиденьги;
г) инструменты денежного рынка.
7. Какие особенности присущи денежному обороту административно-рас
пределительной модели экономики:
а) централизация денежного оборота;
б) свобода выбора платежа — наличными или безналичными деньгами;
в) обслуживание исключительно распределительных отношений?
8. Какие особенности присущи денежному обороту рыночной модели эко
номики:
а) является объектом прогнозного планирования;
б) существует тесная взаимосвязь между безналичным и налично-
денежным оборотом;
в) децентрализация денежного оборота;
г) в процессе производства создается товар;
д) наличие двух звеньев банковской системы, осуществляющих эмиссию?