Платежный баланс и равновесие в открытой экономике

Для постоянного контроля и оценки участия и роли национальной экономики в мировом хозяйстве используется платежный баланс. Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за границей в течение определенного периода времени.

Платежный баланс состоит из следующих статей:

- баланс текущих операций, включающий торговый баланс, баланс услуг, баланс процентных платежей и баланс трансфертов (расходы на содержание дипломатического корпуса, иностранная помощь менее развитым странам, денежные переводы в страну и из страны и т.п.);

- баланс движения долгосрочных капиталов, отражающий покупку и продажу ценных бумаг, предоставление и погашение долгосрочных кредитов, прямые и портфельные инвестиции;

- баланс движения краткосрочных капиталов (до одного года);

- корректирующая статья, в которой учитываются статистические погрешности, пропуски и ошибки;

- балансирующая статья, предназначенная для учета текущих обязательств, источников их покрытия из золотовалютных резервов, кредитов международных валютно-финансовых организаций и прочих источников.

Разность между заграничными доходами и расходами составляет сальдо платежного баланса, которое бывает активным и пассивным. При активном сальдо доходы страны по внешним операциям превышают расходы. При пассивном сальдо или дефиците платежного баланса расходы страны превышают доходы. Сальдо платежного баланса регулируется посредством золотовалютных резервов - продажей или покупкой золота, иностранной валюты, уменьшением или увеличением иностранной задолженности,

Основная задача государства состоит в устранении диспропорций платежного баланса. Наиболее распространенные методы устранения диспропорций платежного баланса: валютная интервенция, ограничение внешнеэкономических операций, изменение внутренней фискальной и монетарной политики и изменение валютного курса.

Условие макроэкономического равновесия для внешнеэкономических операций в рамках платежного баланса можно записать следующим образом:

ORT = (ЕХ - IM) + (АХ - AM) =0,

где ORT - баланс внешнего рынка;

EX - экспорт товаров и услуг;

IM - импорт товаров и услуг;

АХ - экспорт капитала;

AM - импорт капитала.

Если (ЕХ - IM) является балансом текущих операций, а (АХ - AM) представляет баланс движения капиталов, то приведенную выше формулу можно записать следующим образом:

ЕХ - IM == АХ - AM

Наиболее сильное влияние на общее равновесие оказывают влияние такие факторы как уровень национального объема производства, процентная ставка, валютный курс.

В платежном балансе России внешнеэкономические операции, обеспечивающие приток ресурсов в страну, рассматриваются как рост по дебету, а отток как рост по кредиту. Основными статьями платежного баланса Российской Федерации являются счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, чистые ошибки и пропуски. В счете текущих операций отражаются товары и нефакторные услуги, баланс услуг труда и капитала, текущие трансферты. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает счет операций с капиталом, финансовый счет.