Методы наращения и дисконтирования

Подходы к оценке эффективности создания средств ЗИ

Создание комплексной системы защиты информации предпола­гает решение ряда задач, связанных с обеспечением эффективности ЗИ. Одной из таких задач является задача эффективного вложения денежных средств в технические и программные средства ЗИ.

Рассмотрим простейшие приемы и элементы финансового менеджмента.

Золотое правило бизнеса гласит: Сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра.

В финансовом менеджменте фактор времени учитывается с помощью методов наращения и дисконтирования, в основу которых положена техника процентных вычислений.

С их помощью осуществляется приведение денежных сумм, относящихся к разным временным периодам, к требуемому моменту времени в настоящем или будущем. В качестве нормы приведения используется процентная ставка (interest rate) – r.

Под наращением понимают процесс увеличения первоначальной суммы в результате начисления процентов.

Как определить величину, которая будет из некоторой первоначальной (текущей) суммы в результате проведения операции наращение? Нам надо определить будущую величину (future value - FV) текущей суммы (present value – PV) через некоторый промежуток времени, исходя из заданной процентной ставки – r.

Дисконтирование – процесс нахождения текущей величины денег – PV, по известному (или предполагаемому значению) в будущем - FV, исходя из заданной процентной ставки r.

Величина PV, найденная в процессе дисконтирования FV, показывает современное (с позиции текущего момента времени) значение будущей величины FV.

Т.е. дисконтирование – это обратная операция к наращению.

Используемую при этом процентную ставку r называют нормой дисконта.

В зависимости от условий проведения фин. операций наращение и дисконтирование могут осуществляться с применением простых, сложных и непрерывных процентов.

Простые проценты – часто используются в краткосрочных финансовых операциях, срок проведения которых меньше года:

FV=PV*(1+r*n) PV=,

n – число периодов.

1. Например: PV=100единиц, r=10%, n=4,(через каждые 3 месяца мы получаем 10% от вложенных денег).

В конце года: FV =PV*(1+0.1*4)=140 единиц.

Исторически схема простых процентов была первой, но она допускает простую возможность для владельца банковского счета заработать больше, чем предлагает банк. Для этого нужно в конце каждого года снимать со счета всю сумму, включая только что начисленные проценты, и тут же открывать новый счет и класть на него всю эту сумму.

Т.о сложные проценты -

m - Число начислений процентов в год (4 – ежеквартальное, 2- полугодовое),

Банки, конкурирующие между собой, естественно, предоставили вкладчикам возможность проводить такую операцию «переоткрытия» счета автоматически. Такая схема называется схемой сложных процентов. Для того чтобы как-то сравнивать условия, предлагаемые различными банками (начисление не в конце, а вначале года, m раз в год…), договорились всегда называть клиентам годовые проценты. (в примере 1. r – не годовые, годовые – 40)

Непрерывные проценты – редко используются в практике, вычисления производятся за бесконечно малые промежутки времени.