Анализ инвестиционной деятельности

Нормативно-правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность в Республике Беларусь

Источники информации и статистические формы отчетности для анализа инвестиционной деятельности.

Оценка эффективности использования нематериальных активов

Эффективность от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности – в снижении затрат на производство, увеличение объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении рентабельности.

Рентабельность нематериальных активов R _НА = Пр / Р _НА

Пр – прибыль

Р _НА-средняя за период стоимость НА

Величина этого показателя зависит от рентабельности продаж и фондоотдачи немат активов за период. Можно преобразовать исходную модель:

R _НА = Пр / Q*(Q / Р _НА) = R_прод - Фо _НА

Q – Объем продаж(выручка от реализации прод., работ, услуг)

R _прод – рентабельность продаж

Фо _НА – фондоотдача нематериальных активов за период

∆RHA_Rпрод = ∆RHA *

∆RHA_Ф0НА = ∆RHA *

∆R_HA= ∆RHA_Rпрод+∆RHA_P0HA

Исследование состоятельности объектов НА:

Коэффициент годности	Кг = ОСТ /ПС	ОСТ – остаточная стоимость ПС – первоначальная стоимость
Коэффициент потери (снижения) стоимости	Кпс = ΔМР / ПС	ΔМР - сумма начисленной амортизации
Коэффициент обновления	Кобн = НМАп / НМАк	НМАп – стоимость НА, поступивших в отчетном периоде НМАк – стоимость НА на конец отчетного периода)
Коэффициент выбытия	Квыб=НМАв/НМАн	НМАв - стоимость НА, выбывших в отчетном периоде НМАн - стоимость НА на начало года
Коэффициент прироста	Кприр=(НМАп-НМАв)/НМАн
Средний срок полезного использования объектов НА	Спн=ОСТ/НМА
Средний период обновления	Сотн=1/Кобн

Модель рентабельности НА

R_HA=П/HMA=П/В*В/В_к*В_к/НМ_к*НМА_К/НМА

В/В_к- коэффициент соотношения выручки от реализации продукции (тов,работ,услуг) и выручки от использования НА в коммерческих целях

В_к/НМА_К – оборачиваемость НА, используемых в коммерческих целях

НМА_к/НМА – доля НА, используемых в коммерч целях, в общей стоимости данных объектов.

П- прибыль от реализации продукции, тыс. руб

В- выручка от реализации прод (Т,У,раб), тыс. руб

Инвестиции (капитальные вложения) - это долгосрочные вложения средств в активы предприятия.

Основными источниками информации для анализа служат "Отчет о выполнении плана ввода в действие объектов, основных фондов и использовании капитальных вложений", "Себестоимость строительных работ, выполненных хозяйственным способом", "Отчет о наличии и движении основных средств", данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес-плана предприятия, проектно-сметная документация.

• Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22 июня 2001г.
• Закон Республики Беларусь 24 ноября 1993г. N 2586-XII «О ЗАЛОГЕ»
• Указ Президента Республики Беларусь от 9 июня 2005г. № 262 «О некоторых вопросах регулирования деятельности свободных экономических зон на территории Республики Беларусь» Декрет Президента Республики Беларусь от 28 января 2008г. №1 «О стимулировании производства и реализации товаров (работ, услуг)»
• Декрет Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009г. №10 «О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь»
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 21 мая 2009г. № 658 «Об утверждении положений о фондах развития свободных экономических зон на территории Республики Беларусь и признании утратившими силу отдельных постановлений Совета Министров Республики Беларусь» (в ред. постановления Совмина от 22.08.2011 N 1115).
• Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 4 июня 2010г. № 865 «Положение о лизинге».

Форма	Срок предоставления	Основные показатели
1-ис (инвестиции) «Годовой отчет о вводе в эксплуатацию объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал»	- годовая) - 27 февраля	В разделе III основные средства и инвестиции в основной капитал отражаются данные об инвестициях в основной капитал в соответствии с направлением воспроизводства основных средств. Данные приводятся за счет всех источников финансирования, включая средства бюджетов на возмездной и безвозмездной основе, кредиты, техническую и гуманитарную помощь. Данные об инвестициях в основной капитал отражаются в размере фактически использованного объема независимо от момента оплаты без учета авансовых платежей и налога на добавленную стоимость, если иное не предусмотрено законодательством.
4-ис (инвестиции) «Отчет о вводе в эксплуатацию объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал» 6-ис (инвестиции) «Отчет о вводе в эксплуатацию объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал»	- квартальная, срочная - 4 числа после отчетного периода - 8 раз в год за январь, январь-февраль, январь-апрель, январь-май, январь-июль, январь-август, январь-октябрь, январь-ноябрь	В разделе I формы 6-ис (инвестиции) и разделе II формы 4-ис (инвестиции) отражаются инвестиции в основной капитал: затраты на возведение, реконструкцию, модернизацию, реставрацию объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объекта; приобретение машин, оборудования (включая затраты на реконструкцию и модернизацию), транспортных средств, а также инструмента и инвентаря, включаемых в сметы на строительство; затраты по насаждению и выращиванию многолетних насаждений; затраты по формированию основного стада (выращивание молодняка животных и рабочего скота, переводимого в основное стадо, стоимость приобретенных и поступивших безвозмездно животных основного стада и рабочего скота, включая расходы по доставке). Данные приводятся за счет всех источников финансирования, включая средства бюджетов на возмездной и безвозмездной основе, кредиты, техническую и гуманитарную помощь.
1-мп «ОТЧЕТ о финансово-хозяйственной деятельности малой организации»	10 февраля (годовая)	РазделViII ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И СТРОИТЕЛЬСТВО По строке 160 отражаются данные об инвестициях в основной капитал за счет всех источников финансирования
1-мп (микро) «отчет о финансово-хозяйственной деятельности микроорганизац» ()	26 января годовая	РАЗДЕЛ III ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ И СТРОИТЕЛЬСТВО По строке 60 в графе 1 отражаются данные об Использовании инвестиций в основной капитал за отчетный год
1-ф (лизинг) «Отчет о лизинге»	10 февраля (годовая)	РАЗДЕЛА I«ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ» РАЗДЕЛ II «ПРЕДМЕТЫ, ПЕРЕДАННЫЕ В ЛИЗИНГ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД» РАЗДЕЛ III «ЗАКЛЮЧЕННЫЕ ДОГОВОРЫ ЛИЗИНГА» РАЗДЕЛ IV «ДОГОВОРЫ ЛИЗИНГА, ПО КОТОРЫМ ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА ПЕРЕДАН В ЛИЗИНГ» РАЗДЕЛ V «ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ ПРЕДМЕТОВ ЛИЗИНГА»
1-ф (ос) «Отчет о наличии и движении основных средств и других внеоборотных активов»	25 марта (Годовая)	РАЗДЕЛ I «НАЛИЧИЕ, ДВИЖЕНИЕ И СОСТАВ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ» В графе 3 отражается стоимость новых объектов основных средств, введенных в эксплуатацию в отчетном году. В графе 3 не отражается стоимость бывших в эксплуатации основных средств, поступивших в отчетном году. Организация-лизингополучатель стоимость новых основных средств, взятых в лизинг в отчетном году и числящихся у нее на балансе, отражает только в графе 2, а в графе 3 не отражает.
Бизнес–план инвестиционного проекта		Описательная часть бизнес-плана должна состоять из следующих основных разделов: «Резюме»; «Характеристика организации и стратегия ее развития»; «Описание продукции»; «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»; «Производственный план»; «Организационный план»; «Инвестиционный план»; «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»; «Показатели эффективности проекта»; «Юридический план».
6-ис (инвест) «Отчет о строительстве объектов, включенных в Государственную инвестиционную программу»	- 10 раз в год - за январь-март, январь-апрель, январь-май, январь-июнь, январь-июль, январь-август, январь-сентябрь, январь-октябрь, январь-ноябрь, январь-декабрь Срочная - 6 числа после отчетного периода	РАЗДЕЛ II «ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ, ПРЕДУСМОТРЕННЫЕ НА СТРОИТЕЛЬСТВО ОБЪЕКТОВ» По строке 10 отражаются данные об инвестициях в основной капитал за счет всех источников финансирования. В графе 1 отражаются данные о запланированном объеме инвестиций в основной капитал на отчетный год. В графе 2 отражаются данные о запланированном объеме инвестиций в основной капитал на период с начала отчетного года, распределяемом на основании годового объема, утвержденного графиками строительства и другими договорами, устанавливающими сроки выполнения работ и оказания услуг. В графе 3 отражаются данные об инвестициях в основной капитал за период с начала отчетного года в размере фактически использованного объема независимо от момента оплаты без учета авансовых платежей. Данные об использовании инвестиций в основной капитал (в том числе по источникам финансирования) отражаются с учетом суммы налога на добавленную стоимость в части, относимой в установленном порядке на стоимость объекта строительства. В графах 2 и 3 данные о задолженности за работы, выполненные в предыдущем году по введенным и переходящим объектам Программы, не отражаются. В графе 4 отражаются данные о фактическом объеме средств, профинансированных в отчетном периоде по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным. Данные о перечисленных средствах из республиканского бюджета отражаются на основании платежных документов, направленных в установленном порядке через территориальные органы государственного казначейства. В этой графе также отражаются данные о перечисленных средствах за счет других источников финансирования, предусмотренных на реализацию Программы.

Инвестиции (капитальные вложения) - это долгосрочные вложения средств в активы предприятия

Задача анализа заключается в оценке динамики и степени выполнения капитальных вложений, а также изыскание резервов увеличения объемов инвестирования.

Субъекты хозяйствования должны не только увеличивать объемы инвестиций, но и повышать их экономическую эффективность, т.е. отдачу. В связи с этим одной из важнейших задач анализа является изучение показателей эффективности инвестиционной деятельности и выявление резервов ее роста.

Основными источниками информации для анализа служат "Отчет о выполнении плана ввода в действие объектов, основных фондов и использовании капитальных вложений", "Себестоимость строительных работ, выполненных хозяйственным способом", "Отчет о наличии и движении основных средств", данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес-плана предприятия, проектно-сметная документация.