Программы анализа финансового состояния предприятия

Глава 13 Информационные технологии в финансовом менеджменте

Литература

Вопросы к главе 12

1. Собственные средства предприятия равны 20, заемные – 10, текущие обязательства – 5, операционная прибыль –12, проценты за кредит – 30%, налог на прибыль 25%. Определите по этим данным:

1. Валюту баланса в горизонтальном формате

2. Полные активы

3. Чистые активы

4. Рентабельность активов

5. Рентабельность собственных средств

6. Эффект финансового рычага

Решение задачи 1:

1. 20+10+5 = 35

2. 20+10 = 30

3. 20

4. 12/30 = 40%

5. (12-10*0,3)*(1-0,25)/20 = 33,75

6. 33,75 - 40% * (1-0,25) = 3,75%

2. Внеоборотные активы предприятия равны 40, текущие активы – 60, текущие обязательства – 20, кредиты банка – 35,. операционная прибыль –12, проценты за кредит – 30%, налог на прибыль 25%. Определите по этим данным:

1. Валюту баланса в горизонтальном формате

2. Полные активы

3. Чистые активы

4. Рентабельность активов

5. Рентабельность собственных средств

6. Эффект финансового рычага

Решение задачи 2:

1. 40+60=100

2. 100 – 20 = 80

3. 80 – 35 = 45

4. 12/80 = 15%

5. (12-35*0,3)*(1-0,25)/45 =1,125/45 = 2,.5 %

6. –8,75

1..Бирин А.0. «Отдельные аспекты трансформации бухгалтерской отчетности», Тула, ТулГУ, 2000;

2. Материалы сети InterNet: https://www. europa.eu.Int, httpy/www.russiajoumal.ru;

3. Паркинсон А. Финансовый менеджмент и персональный компьютер. Кн.2. Основные финансовые документы – BS OU, Milton Keynes, 1994;

4. Четвертая Директива Совета от 25 июля 1978 года, основанная на статье 54(3) (д) Договора о годовой отчетности предприятий определенного типа (78/660/ЕЭС) Совета Европейских Сообществ;

5. Финансовый менеджмент и ПК: Курс для интернета/ ред. Гаврилова Е.Л. – Жуковский; МИМ ЛИНК, 1999.

6. Финансовая информация и анализ финансовых отчетов: учеб. метод. пособие/ ред. Гаврилова Е.Л. – Жуковский; МИМ ЛИНК, 2001;

Для анализа и контроля финансового состояния предприятия необходимо хранить и обрабатывать большое количество информации, выполнять множество расчетов, причем желательно, чтобы эти расчеты не были рассредоточены по столам и отделам, а были доступны для осмысления лицом, принимающим решения. Поэтому очень большую помощь в управлении предприятием может оказать персональный компьютер, если правильно им пользоваться.

Для финансового анализа имеются готовые программные средства, которые называют Системами поддержки принятия решения (СППР). К ним относятся, например, программы «Инвестор», EXCO, COMBI-PC, DSS-UTES, «Альт-инвест», «Парус», «Альт-финанс».

Например, программа «Альт-финанс» предназначена для анализа финансового состояния любых предприятий, независимо от размера и сферы деятельности. использует данные официальной отчетности (баланс и отчет о прибыли), а также некоторые дополнительные справочные данные, которые нужно вводить вручную. При вводе можно пользоваться как справкой всплывающим комментарием, который появляется, если нажать красную точку внутри ячейки. Программа вычисляет в режиме экспресс-анализа показатели:

· Прибыльность всех продаж;

· Оборачиваемость активов;

· Период оборота пост. активов (дни);

· Период оборота тек. активов (дни);

· Коэффициент капитализации;

· Рентабельность собственного капитала;

· Рентабельность всего капитала;

· Дифференциал рычага Финансовый рычаг;

· Эффект рычага Показатель Альтмана Z;

Кроме того, она может рассчитывать индикаторы банкротства, строит диаграммы структуры инвестированного капитала, оборотного напитала, текущих активов и текущих пассивов. Анализировать эти диаграммы пользователь должен самостоятельно. Программа удобна в использовании, дает наглядные результаты и переводит финансовые термины на английский язык.. Предварительные требования к компьютерной и математической квалификации пользователя отсутствуют,.но для понимания результатов нужны глубокие финансовые знания.

СППР «Инвестор» предназначена для оценки и отбора инновационных проектов в банках, фонда, у распорядителей грантов. Она содержит справочные материалы по инновационному финансированию (гипертекст). Высокие требования к квалификации пользователей, неудобный интерфейс, но внутри серьезная математика, а наружу выдаются наглядные результаты в виде таблиц и столбчатых диаграмм.

СППР «EXCO» предназначена для обеспечения работы.экспертного совета от регистрации конкурсных проектов до вынесения окончательного решения. Трудоемка в обслуживании, но умеет подбирать экспертов для каждого проекта. Очень эстетична, в пункте меню «Отдых» содержит коллекцию законов Мэрфи.

СППР “Combi-PC” сравнивает по многим (до96) критериям и с использованием разнообразных процедур до 1024 объектов, которыми могут быть товары, исполнители, контрагенты, варианты плана, мероприятия – что угодно. Позволяет реализовать гибкую методику анализа любых данных, и качественных, и количественных, но помощь в выборе методов и пояснения их сути отсутствуют. Мощная, но сложная для неподготовленного пользователя программа.

СППР «DSS-UTES» позволяет подключать прикладные программы пользователя и осуществляет поиск оптимального решения на бесконечном множестве вариантов. Пригодна для высокоразмерных задач распределения ресурсов, имитационных моделей массового обслуживания и управления запасами. Формализует знания и предпочтения пользователя в виде функций полезности. Пользователь оценивает предлагаемые системой решения словами от «неприемлемо» до «великолепно». Процесс итерационный, требует подготовленного пользователя. Успешно применяется при решении сложных технических задач, преимущественно в оборонной сфере.

Очень много программ разработано для статистического анализа и прогнозирования. Например, регрессионный анализ можно выполнить с помощью программ ПАРИС, МАВР, МЕЗОЗАВР, SSP, STATGRAF. Если не требуется высокой точности, а нужно только уловить тенденцию, то достаточно встроенных средств MS EXCEL. Эта программа входит в стандартный набор MS-office и есть на каждом компьютере.