Факторы, оказывающие влияние на порог рентабельности

Таблица 1.7 – Влияние 5%-го изменения анализируемых факторов на величину порога рентабельности

Показатели	Базовый вариант	Анализируемые факторы
Цена реализации	Переменные затраты	Постоянные затраты
увеличение	снижение	увеличение	снижение	увеличение	снижение
Выручка от реализации, тыс. руб.	7540,00	7917,00	7163,00	7540,00	7540,00	7540,00	7540,00
Переменные затраты, тыс. руб.	2320,00	2320,00	2320,00	2436,00	2204,00	2320,00	2320,00
Валовая маржа, тыс. руб.	5220,00	5597,00	4843,00	5104,00	5336,00	5220,00	5220,00
Постоянные затраты, тыс. руб.	4000,00	4000,00	4000,00	4000,00	4000,00	4200,00	3800,00
Порог рентабельности, тыс. руб.	5777,78	5658,03	5916,17	5909,09	5652,17	6066,67	5488,89
Пороговое количество товара, тыс. шт.	88,89	82,90	95,81	90,91	86,96	93,33	84,44

Изменение цены реализации на 5% влияет на изменение выручки от реализации, увеличивая или снижая ее на 377 тыс. руб. Соответственно изменяется валовая маржа, также увеличиваясь или снижаясь на 377 тыс. руб. Увеличение цены на 5% приводит к снижению порога рентабельности на 119,75 тыс. руб. Это положительный момент, т. к. предприятию для покрытия всех затрат необходимо продать только 82,9 тыс. шт. изделий, что на5,99 тыс. шт. меньше базового варианта, и получить выручку в размере 5658,03 тыс. руб. При снижении цены на 5% порог рентабельности увеличивается на 138,39 тыс. руб. и пороговое количество товара увеличивается на 6,92 тыс. шт. Это означает, что предприятию придется продать больше продукции для покрытия затрат, чем при базовом варианте. В данном случае разумнее увеличивать цену.

Изменение переменных затрат на 5% не повлияет на выручку, но изменит значение валовой маржи. С увеличением переменных затрат она снизится на 116 тыс. руб., а с уменьшением – увеличится на 116 тыс. руб. Порог рентабельности увеличивается на 131,31 тыс. руб., а при уменьшении – снижается на 125,61 тыс. руб. Разумнее уменьшать переменные затраты, т. к. это снизит пороговое количество товара.

Изменение постоянных затрат на 5% не влияет на выручку и валовую маржу. Увеличение на 5% приводит к увеличению порога рентабельности на 288,89 тыс. руб., а уменьшение приводит к снижению на 288,89 тыс. руб.

Для предприятия лучше снижать порог рентабельности, так как, пройдя порог рентабельности, оно получает дополнительную сумму валовой маржи на каждую единицу товара, то есть чем раньше будут покрываться все затраты предприятия, тем больше будет формироваться прибыли. Уменьшение порога рентабельности можно достичь снижением постоянных издержек или увеличением валовой маржи, либо за счет роста цены реализации или объема производства, либо за счет уменьшения переменных издержек, на покрытие которых потребуется меньшая сумма выручки от реализации.

Исходные данные для построения графиков: Цена=65 руб.

Издержки переменные на единицу = 20 руб.

Издержки постоянные = 4000 тыс. руб.

Объем = 116 тыс. шт. Прибыль = 1220 тыс. руб.

Объем новый = 116*1,1=127,6 тыс. шт.

Прибыль новая = 1220*1,55 = 1891 тыс. руб.

А)Изменение продажной цены

ВМ_нов = П_нов + И_пост = 1891 +4000=5891 тыс. руб.

В_нов = ВМ_нов + И_{пер нов} = 5891 + 20*127,6= 8443 тыс. руб.

Ц_нов = В_нов / Q_нов = = 8443/127,6=66,17 руб.

ПР_руб = И_пост / _к ВМ = 4000 / (5891/ 8443) = 5732,81 тыс. руб.

ПР_шт = И_пост / ВМ_ед = 4000 / (66,17 – 20) = 86,64 тыс. шт.

Рисунок 1.2 - Порог рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счет изменения продажной цены

Б)Изменение постоянных затрат

В_нов = Ц * Q _нов = 65 * 127,6 = 8294 тыс. руб.

И_пер = Q_нов * И_{пер ед} = 127,6* 20 = 2552 тыс. руб.

ВМ_нов = В_нов - И_пер = 8294 – 2552 = 5742 тыс. руб.

И_{пост нов} = ВМ_нов - П_нов = 5742 – 1891= 3851 тыс. руб.

ПР_руб = И_{пост нов} / _к ВМ = 3851 / (5742 / 8294) = 5562,56 тыс. руб.

ПР_шт = И_{пост нов} / ВМ_ед = 3851/ (65 – 20) = 85,58 тыс. шт.

Рисунок 1.3 - Порог рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счет изменения постоянных затрат

В)Изменение переменных затрат на единицу

ВМ_нов = П_нов + И_пост = 1891 + 4000 = 5891 тыс. руб.

И_{пер нов} = В_нов - ВМ_нов = 65*127,6 – 5891 = 2403 тыс. руб.

И_{пер ед} = И_{пер нов} / Q_нов = 2403 / 127,6= 18,83 руб.

ПР_руб = И_пост / _к ВМ = 4000/ (5891 / 8294) = 5631,64 тыс. руб.

ПР_шт = И_пост / ВМ_ед = 4000 / (65–18,83) = 86,64 тыс. шт.

Рисунок 1.4 - Порог рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счет изменения переменных затрат на единицу

Вывод: Графический метод изображения порога рентабельности в рублях и единицах является более трудоемким, однако он позволяет наглядно увидеть влияние изменения факторов на порог рентабельности. Т.е. на графике видно, при какой выручке у предприятия покрываются только постоянные расходы, когда оно находится в точке безубыточности и когда начинает получать прибыль.

В данном случае у предприятия была цель: увеличить выпуск товара до 127,6 тыс. шт. и получить прибыль в размере 1891 тыс. руб. путем изменения одного из факторов: цены, постоянных затрат или переменных затрат.

Для достижения желаемого результата, исходя из расчетов, цену придется увеличить на 1,17 руб. (66,17-65). При этом пороговое количество товара уменьшится на 2,25 тыс. шт. (88,89 – 86,64), т.е. запас финансовой прочности предприятия повысится на 13,85 тыс. шт. (40,96 – 27,11). Это положительный момент для предприятия, т. к. для покрытия постоянных и переменных затрат и получения прибыли ему не придется реализовывать больше товара.

Если для достижения желаемой прибыли изменять величину постоянных затрат, это приведет к их уменьшению на 149 тыс. руб. Данное уменьшение, в свою очередь приведет к уменьшению порога рентабельности на 215,22 тыс. руб. При этом пороговое количество товара уменьшится на 3,31 тыс. шт. (88,89–85,58), а это благоприятное явление для предприятия. Запас финансовой прочности будет равен 2731,44 (базовый 1762,22) тыс. руб. и 42,02 (базовый 27,11) тыс. шт.

Если для достижения желаемой прибыли изменять величину переменных затрат, это приведет к их уменьшению на 1,17 руб. (на ед.). Данное уменьшение, в свою очередь приведет к уменьшению порога рентабельности на 146,14 тыс. руб. При этом пороговое количество товара уменьшится на 2,25 тыс. шт. (88,89–86,64). Запас финансовой прочности будет равен 2662,36 тыс. руб. и 40,96 тыс. шт.

Если выбирать из представленных способов достижения желаемой прибыли, то лучше произвести снижение постоянных затрат, так как это приведет к максимальному снижению порога рентабельности и пороговому количеству товара.