Оценка стоимости инвестиционных ценных бумаг

Первоначальная оценка. Инвестиционные ценные бумаги первоначально оцениваются по справедливой стоимости, которая состоит из цены приобретения ценных бумаг и фактических затрат по совершению данных сделок (выплаченные брокерские и биржевые комиссионные и аналогичные затраты). Если по приобретённым ценным бумагам уже начислены проценты, то эти проценты не включаются в стоимость ценных бумаг, а учитываются отдельно.

Последующая оценка. После первоначального признания все инвестиционные ценные бумаги оцениваются по их амортизированной стоимости на дату составления отчётности.

Амортизированная стоимость инвестиционных ценных бумаг — это номинальная стоимость за вычетом выплат основной суммы долга плюс неамортизированная премия или минус неамортизированный дисконт и минус сумма обесценения по данным ценным бумагам.

Амортизация премии и дисконта и признание процентного дохода производится на основании данных о процентном и купонном доходе.

Процентный доход рассчитывается по следующей формуле:

процентный доход = балансовая стоимость * эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

В качестве ставки дисконтирования применяется первоначальная эффективная процентная ставка данных ценных бумаг. Купонный доход определяется по следующей формуле:

купонный доход = номинальная стоимость * купонная процентная

ставка в год / количество периодов.

Для вычисления суммы амортизации премии применяется следующая формула:

сумма амортизации премии = начисленный купонный доход - процентный доход.

Сумма амортизации дисконта определяется следующей формулой:

сумма амортизации дисконта = процентный доход - начисленный купонный доход.

Обесценение инвестиционных ценных бумаг

Инвестиционная ценная бумага считается обесцененной, если её возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

Возмещаемая стоимость — это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от ценных бумаг, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке этих ценных бумаг.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путём создания резерва на возможные потери.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счёт доходов отчётного периода.

При продаже инвестиционных ценных бумаг разница между ценой продажи и балансовой стоимостью отражается в доходах или расходах.