Функция любого экономического явления отражает проявление его сущности в процессе взаимодействия с внешней средой. При рассмотрении функций кредита основополагающими являются следующие методологические принципы:
– каждая функция имеет объективный характер;
– в каждый данный момент кредит проявляет свою сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими;
– функция это изменяющаяся категория, т.е. она может развиваться вместе с развитием кредита;
– функция выражает взаимодействие между элементами системы кредита.
Кредит выполняет такие базовые функции, как перераспределительная и эмиссионная, а также функцию экономии издержек обращения.
Возникновение и развитие кредитных отношений порождает встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения благ. Перераспределительная функция кредита заключается в том, что через сделку ссуды кредитор передает заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности или денежные средства, т.е. перераспределяемую стоимость. Перераспределение охватывает движение только временно свободной стоимости. При коммерческом кредите такое перераспределение становится продолжением процесса обмена. В этом случае не наблюдается прямого высвобождения и передачи денежных ресурсов, но источником кредитования является именно финансовая возможность поставщика предоставить отсрочку платежа за поставленный товар или оказанную услугу – резервный капитал кредитора. Таким образом, благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перераспределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборотов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.
|
|
Развитие деятельности банков сделало процесс перераспределения опосредованным: банки аккумулируют временно свободные денежные средства и предоставляют их в кредит, обеспечивая удовлетворение потребностей бизнес-структур и населения в дополнительных денежных ресурсах. Погашение заемных средств принимает форму обратного процесса перераспределения стоимости от заемщиков к кредиторам. От временного и полного исполнения обязательств зависит непрерывность движения кредита и возможность расширения масштабов кредитования.
Процессы перераспределения осуществляются двояко: по территориальному и по отраслевому признаку. Кредит при этом тесно связан с процессами кругооборота капитала и денежного обращения и должен быть подчинен задачам развития экономики как целостной системы, что требует его государственного регулирования в рамках проводимой денежно-кредитной политики.
|
|
Эмиссионная функция связана с появлением на основе кредитных операций кредитных форм денег, распространение которых постепенно привело к демонетизации золота и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными эмиссионными банками. Кредитование банками своих клиентов и рефинансирование коммерческих банков эмиссионным банком определяет масштабы выпуска денег в хозяйственный оборот, а погашение полученных кредитов ведет к изъятию денег из оборота. Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения при одновременном расширении использования безналичных форм платежей: векселей, чеков, электронных денег.
Функция экономии издержек обращения основана на обращении кредитных денег, что обусловливает общую экономию издержек, возникающих на стадии обращения, а также экономию собственных финансовых ресурсов. Проявление этой функции состоит в следующем:
– в процессе кредитования происходит замещение собственных ресурсов субъектов экономики кредитными ресурсами и обеспечивается непрерывность кругооборота капитала;
– кредит обеспечивает ускорение концентрации и централизации капитала для расширения масштабов производственной или коммерческой деятельности;
– замещение действительных денег, создающих значительные эмиссионные издержки, кредитными деньгами, рационализирующими денежное обращение;
– привлечение ресурсов в кредит стимулирует рационализацию их использования с целью обеспечения полного и своевременного возврата.
Границы кредита. Масштабы кредитных сделок в экономике имеют объективное ограничение. Различают границы коммерческого и банковского кредита.
Границы коммерческого кредита обусловлены следующим:
– целями его использования (обслуживание производства и обращения товаров, т.е. удовлетворение потребности в оборотном капитале);
– направлениями использования (стороны такого кредита имеют непосредственные хозяйственные связи);
– коммерческий кредит имеет ограничения по срокам предоставления (в пределах нормального цикла производства;
– ограничением по сумме даже при наличии возможности расширения на основе вексельного обращения.
Границы банковского кредита определяются тем, что:
– каждый банк имеет собственную ресурсную базу, основу которой составляют пассивы, определяющие максимальный объем кредитования;
– кредитный портфель банка должен отвечать принципам ликвидности, что делает невозможным предоставление кредита отдельным категориям заемщиков (такое регулирование, в частности, обеспечивается с помощью системы экономических нормативов);
– максимальная потребность в кредите ограничена потребностями хозяйственного оборота.
Теории кредита и их эволюция. Существуют два основных направления теоретического обоснования кредита – натуралистическая и капиталотворческая теория кредита.
Натуралистическая теория, основоположниками которой являются Адам Смит и Давид Риккардо, рассматривает кредит как форму движения производительного капитала:
– объектом кредита являются натуральные вещественные блага;
– ссудный капитал тождественен производительному капиталу;
– банки являются посредниками в движении капитала, а кредит играет пассивную роль, обслуживая движение производительного капитала;
– кредит самостоятельно не создает реальной стоимости;
– масштабы развития кредита ограничены потребностями, возникающими в процессе движения производительного капитала;
|
|
– источником ссудного процента – дохода на инвестированный ссудный капитал – является прибыль, создаваемая в процессе движения производительного капитала.
Капиталотворческая теория кредита заняла лидирующее положение с середины XIX в. Ее основные идеи заключаются в следующем:
– кредит независим от процесса воспроизводства;
– кредит является решающим фактором развития экономики;
– банки являются структурами, «производящими» кредит;
– кредит – источник прибыли, следовательно, является производительным капиталом.
Эти идеи сформулированы шотландским экономистом и финансистом Дж. Ло и английским экономистом Г. Маклеодом. Дальнейшее развитие капиталотворческая теория кредита получила в начале XX в. в работах немецкого банкира А. Гана, английских экономистов Дж. М. Кейнса и Р. Хоутри, американского экономиста Э. Хансена. Методология этой теории была дополнена следующими положениями:
– банки выполняют в экономике ведущую роль;
– основу банковской деятельности составляют активные операции;
– кредит создает депозиты, а, следовательно, является источником банковского капитала (эффект кредитного мультипликатора);
– как источник капитала кредит является фактором расширенного воспроизводства и экономического роста.
В действительности основным источником ссудного капитала являются денежные капиталы, высвобождаемые в процессе оборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления, формирующиеся в процессе движения государственных фондов финансовых ресурсов, а также средств населения. Только на основе этих ресурсов возможно создание кредита. При расширении кредитования кредит может превратиться в инфляционный фактор, ограничивающий возможности экономического роста.