Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источники его формирования

Раздел 2 Методика анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий (26 часов)

Лекция 6 Анализ финансового состояния (4 часа)

План лекции:

6.1 Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния

6.2 Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источники его формирования

6.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

6.4 Анализ показателей рыночной устойчивости

6.5 Расчет и оценка показателей ликвидности и платежеспособности

6.6 Анализ показателей деловой активности

6.7 Анализ финансового состояния организаций с использованием стохастического анализа

Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основная цель анализа финансового состоя ния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятий.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- оценивать выполнение плана по поступлению и использованию финансовых ресурсов на основе показателей производственной, коммерческой и финансовой деятельности;

- построение моделей оценки и диагностики финансового состояния, проведение факторного анализа;

- прогнозирование возможного финансового результата;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Финансовый анализ организации включает анализ:

- структуры средств и источников их формирования;

- финансовой устойчивости;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовых коэффициентов;

- коэффициентов деловой активности.

Основными источниками информации служат формы годового отчета:

- №1 «Бухгалтерский баланс»;

- №5 Приложение к бухгалтерскому балансу;

- №3 «Отчет об изменении капитала»

Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источники его формирования

Актив баланса отражает имущество предприятия, которое может быть размещено во внеоборотных и оборотных активах. Анализ имущества предприятия позволяет дать оценку изменениям, а также характеризовать инвестиционную деятельность предприятия.

Пассив баланса отражает собственные и заемные средства, которые соответствуют созданию и приращению имущества.

При анализе баланса используют методы:

Горизонтальный метод, дает возможность изучить динамику изменения валюты баланса и ее составляющих за анализируемый период, и дать оценку влияния отдельных статей баланса на увеличение или снижение валюты баланса.

Вертикальный метод, позволяет дать оценку структуры имущества и источников его формирования, и ее изменение за анализируемый период. Этот анализ позволяет сгладить влияние инфляционных процессов на абсолютные показатели баланса и тем самым получить возможность сопоставления показателей к динамике.

Трендовый метод, характеризует изменение показателей валюты баланса и его составляющих за ряд лет.

Метод относительных коэффициентов, позволяет определить ряд показателей, характеризующих финансовое состояние.

Для анализа используется сравнительно аналитический баланс, который получают из исходного баланса, путем укрупнения его отдельных статей и дополнительными показателями: динамики, структуры и структурной динамики.

По результатам анализа можно получить ряд выводов, которые необходимы, как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Уменьшение в абсолютных величинах валюты баланса может свидетельствовать о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может привести к нарушению платежеспособности и к банкротству. При увеличении валюты баланса может наблюдаться рост хозяйственного оборота при этом положительно оценивается рост удельного веса внеоборотных активов, поскольку это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия, капитализации прибыли и направления инвестиционной деятельности. Если же растет удельный вес оборотных активов, это приводит к ускорению оборачиваемости имущества организации в целом при условии, что выручка от реализации растет быстрее, чем оборотные активы, при этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.

Пассивы предприятия включают собственные и заемные средства. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансового состояния предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижение краткосрочной кредиторской задолженности. Привлечение долгосрочного заемного капитала выгодно тогда, когда цены на финансовые ресурсы не высокие, и вкладывая в развитие производства заемный капитал предприятие получает большой уровень доходности, чем платит за финансовые ресурсы. Краткосрочные заемные средства ослабляют финансовое состояние предприятия, так как краткосрочный заемный капитал необходимо своевременно возвратить и привлекать новый. Если краткосрочный капитал сформирован за счет кредиторской задолженности определяют ее вид по данным баланса, сумма кредиторской задолженности сравнивается с суммой дебиторской задолженности. Большая величина кредиторской задолженности может привести к банкротству предприятия.